2. Розрахункова частина

Особливості організації фінансів будь якої страхової компанії випливає із наступного:

- страхові компанії реалізують на ринку особливий товар, а саме страховий захист, за що отримують певну плату. При цьому страховик спочатку акумулює кошти, що надходять від страхувальника, і лише після цього зазнає витрат, пов’язаних з компенсацією збитків за укладеними договорами страхування, тобто існує розрив у часі між моментом одержання доходів і моментом надання страхової послуги;

- страхові компанії мають свої особливі доходи, які формуються за рахунок страхових внесків, а також доходів від інвестування коштів страхових резервів;

- виплати страховика пов’язані з необхідністю виплати страхових відшкодувань і страхових сум, а також із проведення самого страхування;

- фінансові результати страховика формуються окремо за ризиковими видами страхування та страхування життя;

- для забезпечення платоспроможності та виконання своїх зобов’язань перед страхувальниками страхові компанії формують страхові резерви та здійснюють перестрахувальні операції.

Отже, фінансові ресурси, котрі знаходяться в розпорядженні і володінні страхової компанії та забезпечують її господарську діяльність, формуються за рахунок коштів, що надходять від страхувальників за надання страхових послуг. Особливістю фінансової діяльності страхової компанії є необхідність направляти частину коштів на формування страхового резервного фонду (страхових резервів). Ці кошти можуть бути використанні на покриття матеріальних збитків в процесі страхової діяльності і власні витрати на організацію страхового захисту, в тому числі і в процесі перестрахування. При формуванні та використанні страхових резервів страхова компанія керується вимогами ст. 31 Закону України «Про страхування». З метою одержання додаткового доходу страхова компанія займається інвестиційною діяльністю, використовуючи для цього частину страхових резервів і власних коштів.

Кошти, що направляються на формування страхових резервів, обкладаються податком на прибуток від страхової діяльності на загальних підставах, крім частини страхових резервів, що формуються за рахунок коштів обов'язкового державного страхування. Формування резервів є обов'язковою умовою функціонування страхової компанії. Дотримання вимог ст. 31. Закону України «Про страхування» щодо формування страхових резервів страховою компанією контролюється Держфінпослуг щоквартально. Страхова компанія зобов'язана сформувати страхові резерви відповідно до ст. 31 Закону України «Про страхування» на перше число кожного кварталу. За невиконання або неналежне виконання умов цієї статті Держфінпослуг має право застосувати по відношенню до страхової компанії методи фінансового та адміністративного стягнення згідно з Положенням про застосування Державною комісією з регулювання ринків фінансових послуг України заходів впливу.

З метою здійснення аналізу використовуються економіко-математичні методи, офіційні дані Державного комітету статистики та показники річної звітності ПАТ страхової компанії «ЛЕММА».

Страхова компанія «ЛЕММА» у формі акціонерного товариства закритого типу заснована 25 березня 1994 року в Харкові. У квітні 2011 року компанія реорганізована в публічне акціонерне товариство.

ПАТ СК «ЛЕММА» понад 10 років входила в трійку лідерів страхового ринку України. Більше того - дана компанія є фундаментом страхового ринку країни. Цей багаторазово визнаний факт засвідчили бізнес-видання, рейтингові агентства і страхове професійне співтовариство.

Сплачений статутний фонд компанії - один з найбільших серед українських страховиків - 550 млн. грн. Це гарантує всім клієнтам і партнерам безумовну надійність і здатність взятися за найскладніші і великі проекти.

Багато років ПАТ СК «ЛЕММА» є одним з лідером серед українських страхових компаній за основними показниками, які характеризують фінансову стійкість страхових компаній: активи, статутний фонд, власний капітал, страхові платежі, страхові виплати, вхідне перестрахування від нерезидентів.

З моменту заснування СК «ЛЕММА» спеціалізується на наданні послуг страхування для корпоративних клієнтів - юридичних осіб, а також послуг перестрахування для українських та закордонних страхових компаній.

Компанія має 26 ліцензії на право здійснення 30 видів добровільного та обов'язкового ризикового страхування.

Основними видами страхування, які здійснює компанія, є медичне страхування, страхування вантажів і багажу, страхування фінансових ризиків, страхування авіаційних і космічних ризиків, страхування майна.

ПАТ СК «ЛЕММА» - одна з небагатьох провідних страхових компаній України, яка розробляє власні страхові програми, орієнтовані на національний інтерес.

З 1999 року СК «ЛЕММА» працює на міжнародних ринках і має статус спостерігача в Міжнародній асоціації регуляторів страхового ринку (International Association of Insurance Supervisors). Кількість партнерів, з якими співпрацює компанія, і географія її діяльності постійно зростає.

Станом на початок 2012 року ПАТ СК «ЛЕММА» співпрацює з понад 100 партнерами з 40 країн світу.

Політика соціальної відповідальності перед своїми співробітниками і суспільством в цілому займає в ПАТ СК «ЛЕММА» провідне місце. Компанія є ініціатором, а також інвестором різних програм, спрямованих на підтримку ініціатив і розвитку науки, культури, спорту та економіки країни.

У 2006 році СК «ЛЕММА» розпочала роботу над довгостроковим проектом в рамках держави - «Соціальна карта», заснованому на інтеграції провайдерів різних послуг.

У 2006 році СК «ЛЕММА» першою серед страхових організацій України пройшла процедуру рейтингування в одному з найавторитетніших міжнародних рейтингових агентств AMBest і отримала найвищий на території Україні і один з максимальних в СНД рейтинг фінансової стійкості «B +».

У листопаді 2007 року, а потім у грудні 2008 і 2009 років рейтинг компанії був підтверджений на незмінному рівні «B +». У грудні 2010 року рейтинг СК «ЛЕММА» встановлено на перегляд з збереженням значення рейтингової оцінки на колишньому рівні «В +». В Україну СК «ЛЕММА» є єдиним страховиком, який має міжнародний рейтинг.

У листопаді 2011 року уповноважене національне рейтингове агентство «Рюрік» присвоїло ПАТ СК «ЛЕММА» довгостроковий кредитний рейтинг позичальника на рівні UaA зі «стабільним» прогнозом.

Іншими словами, ПАТ СК «ЛЕММА» є не лише лідером ринку, але і його стрижнем та структуроутворюючою компанією.

Проведемо вертикальний та горизонтальний аналіз балансу, проаналізуємо розмір та динаміку активів ПАТ СК «ЛЕММА» у 2004-2006 роках, що представлені у таблиці 2.1 (Додаток Г), яка побудована за даними додатків А, Б, В.

За даними таблиці 2.1 робимо такі висновки щодо зміни у структурі активних операцій протягом 2004-2006 років:

• залишкова вартість нематеріальних активів у 2004 році становила всього 0,4 тис. грн, а в 2005 - значно зросла до 40,6 тис. грн, проте в 2006 році знизилась до 38 тис. грн;

• залишкова вартість основних засобів протягом трьох років знижувалася і в 2006 році становила 14,2 тис. грн, що менше на 11,7 тис. грн у порівнянні з 2004 роком;

• частка в структурі довгострокових фінансових інвестицій, які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств була незмінною протягом трьох років і скдала 0,1 %;

• інші фінансові інвестиції у 2005 році були більшими на 561,6 тис. грн у порівнянні з 2004 роком, а у 2006 році знизилась до 3477,6 тис. грн.;

• частка в структурі довгострокової дебіторської заборгованості станом на 2004 рік склала 2,3%, а в наступних роках була на рівні 1,9%;

• інші необоротні активи у 2005-2006 роках були незмінними і становили 0,4 тис. грн;

• темп росту виробничих запасів у 2004-2006 роках становив 62,5%;

• вартість товарів у 2004-2005 роках склала 1,3 тис. грн, тобто протягом зазначеного періоду була незмінною;

• частка в структурі векселів одержаних у 2005 році зросла до 0,7%, порівняно з 2004, а в 2006 - знизилась до 0,4%;

• чиста реалізаційна вартість у 2005 році зросла на 3982 тис. грн у порівнянні з 2004 роком, проте вже у 2006 - знизилась до 58853,9 тис. грн;

• заборгованість за розрахунками з бюджетом у 2005 році у порівнянні з 2004 зросла на 0,2 тис. грн, а в 2006 році досягла рівня 2004 року і становила 1,8 тис. грн;

• заборгованість за виданими авансами у 2004 році становила 2741,8 тис. грн, а в 2005 - знизилась до 693,4 тис. грн, проте знову підвищилась в 2006 році до рівня 1083,3 тис. грн;

• заборгованість з нарахованих доходів на протязі всього терміну зростала і в 2006 році досягла 239,4 тис. грн;

• частка в структурі іншої поточної дебіторської заборгованості у 2004 році становила 49,3%, проте в наступні роки знижувалась і в 2006 - склала 31,9%;

• темп росту поточних фінансових інвестицій у 2005-2006 роках склав 105,6%;

• грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті на протязі 2004-2006 років постійно зростали і досягли 201448,6 тис. грн у поточному році;

• грошові кошти та їх еквіваленти в іноземній валюті спочатку зменшились у 2005 році, порівняно з 2004, а потім зросли до 4567,3 тис. грн;

• витрати майбутніх періодів на протязі 2004-2006 років зростали, про що свідчить темп росту, що складає 225,4%.

Загальний підсумок активів на протязі 2004-2006 років зріс до 1118463,2 тис. грн у поточному році.

За даними таблиці 2.1 будуємо гістограму із зображенням динаміки активів ПАТ СК «ЛЕММА» за 2004-2006 роки (рис. 2.1).

Рисунок 2.1 – Динаміка активів ПАТ СК «ЛЕММА» за 2004-2206 роки

Ознайомившись з даною діаграмою (рис. 2.1), можна сказати, що активи СК «ЛЕММА» за аналізований період помірно збільшувались і у 2006 році склали 1118463,2 тис. грн, порівняно з 2004 – 919339 тис. грн.

Проаналізувавши дані таблиці 2.1, побудуємо гістограму, на якій зобразимо структуру оборотних активів даної страхової компанії (рис. 2.2).

Дослідивши структуру оборотних активів СК «ЛЕММА», можна стверджувати, що найбільш вагому їх частку складає інша поточна дебіторська заборгованість, яка в свою чергу у 2004-2005 роках відповідно становить 49,3%, 46,6% та 31,9%. Також істотну частку мають поточні фінансові інвестиції, які мали тенденцію до збільшення у відповідних роках та на кінець 2006 року склали 41,6%.

Рисунок 2.2 – Структура оборотних активів ПАТ СК «ЛЕММА» за 2004-2006 роки

Проведемо горизонтальний та вертикальний аналіз балансу, проаналізуємо розмір та динаміку пасивів у 2004-2006 роках, що представлені в таблиці 2.2 (Додаток Д), яка побудована за даними додатків А, Б, В.

Як бачимо з таблиці 2.2 розмір статутного капіталу на протязі 2004-2006 років не змінювався і становив 550000 тис. грн. Резервний капітал у 2005 році, порівняно з 2004, збільшився на 1364,9 тис. грн, а в 2006 році досягнув 150000 тис. грн. Нерозподілений прибуток у 2005 році спочатку збільшився до 242222,8 тис. грн у порівнянні з 2004 роком, а потім у 2006 - зменшився на 90955 тис. грн, порівняно з 2005. Темп росту інших довгострокових фінансових зобов’язань у 2004-2006 роках склав 452,2%. Короткострокові кредити банків у 2004 році становили 2652,7 тис. грн, що на 9290,5 тис. грн менше, ніж у 2005 році. Часта в структурі векселів виданих у 2004 році склала 1,4%, проте в 2005 році вона знизилась до 1,1%, а у 2006 - знову зросла. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги на протязі трьох років зменшувалась і досягла у 2006 році 911,6 тис. грн, що на 7856,6 тис. грн менше, ніж у 2004 році. Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів у 2005 році зросли до 23568,5 тис. грн, порівняно з 2004 роком, а в 2006 - знизилися до 1128,7 тис. грн. Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом у 2004 році склали 67,8 тис. грн, що на 4,7 тис. грн менше, ніж у 2006 році. Поточні зобов’язання із внутрішніх розрахунків у 2004 році становили 4,1 тис. грн, а в наступні роки залишалися стабільними на рівні 4,4 тис. грн. Темп росту інших поточних зобов’язань склав 124,8% за 2004-2006 роки. Загальний підсумок пасивів на протязі даного періоду зростав з кожним роком і становив у 2006 - 1118463,2 тис. грн, про що свідчить темп росту – 121,7%.

На основі даних таблиці 2.2, побудуємо гістограму динаміки власного капіталу ПАТ СК «ЛЕММА» (рис. 2.3).

Рисунок 2.3 – Динаміка власного капіталу ПАТ СК «ЛЕММА» за 2004-2006 роки

Проаналізувавши дану діаграму (рис. 2.3), бачимо, що власний капітал протягом 2004-2006 років стрімко зростав, і в останньому році склав 851268,4 тис. грн, що на 67022,4 тис. грн більше ніж у 2004.

Побудуємо гістограму за даними таблиці 2.2 із зображенням структури статутного капіталу ПАТ СК «ЛЕММА» за 2004-2006 роки (рис. 2.4).

Рисунок 2.4 – Структура статутного капіталу ПАТ СК «ЛЕММА» за 2004-2006 роки

Дослідивши дані діаграми (рис. 2.4), видно, що частка статутного капіталу у структурі пасивів компанії впродовж 2004-2006 років зменшилась несуттєво і відповідно становила 59,8%, 50% та 49,2%.

На основі даних таблиці 2.1 будуємо гістограму, на якій зображено динаміку зобов’язань ПАТ СК «ЛЕММА» за 2004-2006 роки (рис. 2.5).

Рисунок 2.5 – Динаміка зобов’язань ПАТ СК «ЛЕММА» за 2004-2006 роки

Ознайомившись з даними діаграми (рис. 2.5), робимо висновки, що забезпечення наступних виплат і платежів зростали на протязі кожного року і у 2006 році досягли рівня 34431,3 тис. грн. Довгострокові зобов’язання також збільшувались протягом зазначених років, проте їх ріст у 2006 році був незначним, всього на 1806 тис. грн, порівняно з 2005. Поточні зобов’язання на протязі 2004-2005 років зростали, а в наступному році відбулося їх зменшення до 114865,3 тис. грн.

Висновки

Реалізація спільних банківсько-страхових проектів з кожним роком стає все більш популярним напрямком діяльності фінансових установ.

Діяльність банку як ключового посередника фінансового ринку нерозривно пов'язана з виникненням ряду ризиків, таких як кредитний, процентний, валютний, ризик ліквідності, стратегічний, юридичний, ризик репутації, ринковий, операційно-технологічний. З поглибленням розглянутих вище тенденцій щодо світових глобалізаційних процесів і зростанням кількості фінансових і товарних ринків рівень ризиків банківської діяльності незмінно зростає. Крім того, результати перебігу останньої фінансової кризи засвідчили суттєве підвищення частки ризиків, що характеризуються невисокою ймовірністю настання, але надзвичайним впливом на фінансовий результат банківської установи в разі їх реалізації. Реакцією на негативні тенденції у фінансовій сфері в більшості країн світу став перегляд методів ризик-орієнтованого банківського нагляду та посилення вимог щодо діяльності фінансових інститутів з боку міжнародних наглядових установ. Проте система забезпечення фінансової стабільності не повинна обмежуватися лише заходами регулюючого та наглядового характеру.

Іншими словами, нестабільність фінансового ринку в Україні протягом останнього часу виявила об'єктивну необхідність створення оптимальної системи управління саме критичними та катастрофічними ризиками банку. Для досягнення зазначеної мети актуальним стає перегляд традиційних інструментів банківського ризик-менеджменту та пошук альтернативних методів управління системними ризиками. Адже застосування існуючих інструментів мінімізації банківських ризиків, направлених на компенсацію втрат при реалізації ризику (забезпечення, ціноутворення, резервування, страхування) та на зниження ймовірності виникнення ризику виявилося недостатньо ефективним у кризових фінансових умовах.

Зокрема, недооціненими виявилися можливості системи страхування для запобігання і подолання банківської системної кризи. Так, за рахунок виплат страхових відшкодувань могла бути покрита частина збитків банківської системи, що, у свою чергу, підвищило б її фінансову стійкість.

Тому поряд із класичними інструментами мінімізації ризиків банківської діяльності для управління катастрофічними ризиками повинен застосовуватися механізм перестрахування, а також вкрай необхідним є впровадження альтернативних інструментів перерозподілу ризиків. Поряд із пошуком інноваційних методів мінімізації катастрофічних банківських ризиків доцільним є вивчення та адаптація методів, що вже використовуються в інших видах страхування.

Очевидно, що успішність діяльності будь-якого банку багато в чому залежить від його репутації. Укладання договорів страхування є надійним способом, що дозволяє банку мінімізувати збитки, отже, уникнути небажаної розголосу і зберегти хорошу репутацію. Банківське страхування вважається в світі одним із самих складних видів страхування, і тут фінансовій установі при виборі страхової компанії вкрай важко, а іноді навіть і неможливо, обійтися без допомоги висококваліфікованого страхового брокера. Адже тільки він, володіючи глибокими знаннями, великою базою даних і досвідом, може надійно розмістити ризик на найбільш вигідних для клієнта умовах.

Управління ризиками та страхування є складовими сучасної концепції економічної безпеки та стабільності бізнесу. Банківське страхування є одним із стандартних продуктів для банків на світовому ринку. Наявність такого покриття зазвичай висувається як один із стандартних умов при відкритті, наприклад, міжнародних банківських кредитних ліній або встановлення кореспондентських відносин.