- •Методические указания по выполнению курсовой работы
- •Среднего профессионального образования (базовый уровень)
- •Методическое пособие для курсовой работы по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
- •Задачи и цель курсовой работы
- •Структура курсовой работы:
- •Правила оформления курсовой работы:
- •Содержание курсовой работы
- •Введение
- •1. Теоретическая часть
- •2. Аналитическая часть
- •Основные разделы финансового анализа
- •2. Анализ пассивов Общая оценка капитала, вложенного в имущество
- •Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия
- •3. Показателей финансового состояния компании
- •4.Анализ абсолютной величины собственного капитала
- •5.Анализ чистого оборотного капитала (чок)
- •6.Показатели ликвидности
- •7.Показатели финансовой устойчивости
- •8. Показатели рентабельности
- •9. Отчет о прибылях и убытках за период анализа
- •10. Показатели прибыльности
- •11. Факторный анализ прибыли
- •12.Коэффициент оборачиваемости (в годовом выражении)
- •13.Периоды оборота по отношению к выручке
- •14.Периоды оборота по отношению к индивидуальным базам
- •15.Отчет о движении денежных средств, построенный косвенным способом
- •Приложение 1 Сущность и факторы финансового состояния организации. Задачи управления финансовым состоянием и платежеспособностью
- •1.2. Анализ состава, структуры и динамики активов организации
- •{Строка 190 формы №1);
- •{Строка 290 формы №1);
- •1.3 Анализ состава, структуры и динамики источников формирования активов. Характер и назначение собственных средств
- •Источники собственных средств по бухгалтерскому балансу
- •Валюта баланса строка 700 формы №1
- •- Строка 640 - строка 650) формы №1
- •2.4. Анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса
- •Абсолютным показателям финансового состояния по бухгалтерскому балансу
- •1.5. Методика анализа финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов
- •1.6. Финансовые коэффициенты рентабельности активов и собственного капитала как инструменты оценки финансового состояния организации
- •1.7. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности баланса
- •Краткосрочные обязательства организации
- •Совокупные срочные обязательства (строка 290 - строка 210 - строка 220 - строка 230) формы №1
- •1.8. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности. Анализ баланса платежеспособности. Методы обеспечения платежеспособности организации
- •1.9. Оценка степени финансового состояния организации на основе группировки активов по уровню их ликвидности и группировки обязательств по срочности их оплаты
- •Группа активов баланса
- •Группа пассивов баланса.
- •1.10. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе просроченной
- •1.11. Смета активов и пассивов как основа прогнозного анализа финансового состояния
- •Смета активов и пассивов
- •1.12. Анализ и оценка кредитоспособности организации
- •Литература
Источники собственных средств по бухгалтерскому балансу
Источник собственных средств по бухгалтерскому балансу |
Характеристика позиции бухгалтерского баланса |
Уставной капитал |
Представляет собой совокупность вкладов учредителей |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
Данная позиция содержит сведения о стоимостном эквиваленте собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования (или о доле участника, приобретенной самим обществом или товариществом для передачи другим участникам или третьим лицам, — в случае иных хозяйственных обществ и товариществ); входит в пассив баланса со знаком минус |
Добавочный капитал |
Образуется из средств, полученных в результате прироста стоимости внеоборотных активов, выявленного по результатам их переоценки, а также как разница между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала |
Резервный капитал |
Средства этого резерва идут на покрытие общих убытков при отсутствии других возможностей их покрытия. Резервный капитал подразделяется на резервы, образованные в соответствии с законодательством, и на резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
Нераспределенная прибыль |
Часть чистой прибыли, оставшаяся после ее распределения, в виде дивидендов (процентов) между учредителями и на другие нужды |
К заемным источникам формирования активов относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Структуру источников формирования активов в более общем виде характеризуют коэффициент автономии и коэффициент финансовой активности. Кроме того, для исследования структуры источников формирования активов применяют расчеты долей частных элементов в общей величине собственных, заемных или всех источников формирования активов (вертикальный анализ).
Динамику изменения источников формирования активов можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений источников, так и их удельных весов. Положительной тенденцией считается увеличение как абсолютных, так и относительных показателей, характеризующих собственные источники.
Соотношение собственного капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса и выводы управления капиталом.
К показателям, характеризующим соотношение собственного капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса, относятся:
коэффициент автономии (финансовой независимости), равный доле собственных источников в общей величине имущества организации:
(2)
Кавт=
Валюта баланса строка 700 формы №1
в условиях отсутствия института страхования заемных средств представляется нормальным, если значение Кавт > 0,5 (это означает, что не меньше половины всех источников финансирования активов должно приходиться на собственные), так как в этом случае кредиторы имеют достаточные гарантии возврата своих средств.
коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага):
(3)
-
Какт=
Заемный капитал
=
( строка 590+ строка 690) формы № 1
Собственный капитал
строка 490 формы № 1
Исходя из рассуждений, приведенных для коэффициента автономии, нормальное значение Какт < 1, что также означает, что величина заемных средств должна быть не больше величины собственных средств;
коэффициент финансовой устойчивости, равный доле долгосрочных источников во всех пассивах:
(4)
-
Какт=
Собственный капитал + Долгосрочные обязательства
=
( строка 490+ строка 690) формы № 1
Валюта баланса
строка 700 формы № 1
Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и, следовательно, уменьшение значения коэффициента финансовой активности, а также увеличение значения коэффициента финансовой устойчивости.
При расчете вышеприведенных показателей некоторые авторы вместо собственного капитала рекомендуют учитывать реальный (уточненный) собственный капитал, совпадающий для акционерных обществ с величиной чистых активов, определяемых в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным приказом Минфина РФ № Юн, ФКЦБ РФ №03-6/пз от 29.01.2003.
Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
внеоборотные активы, отражаемые в разделе 1 бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных налоговых активов);
оборотные активы, отражаемые в разделе 2 бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие
долгосрочные обязательства;
краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; резервы предстоящих расходов;
прочие краткосрочные обязательства.
Таким образом, расчетная формула будет иметь вид:
(5)
ЧА = строка 300 формы Ml - (строка 220 + строка 244 +
+ строка 252) формы №1 - (строка 590 + строка 690 -