- •1.5. Методика анализа рентабельности производственных фондов. Пути повышения рентабельности производственных фондов
- •Факторный анализ рентабельности капитала (имущества) предприятия
- •1.7. Анализ эффективности использования основных производственных фондов предприятия и пути ее повышения
- •Глава 15. Методика анализа эффективности использования оборотных средств предприятия
- •Глава 16. Методика анализа комплексных статей затрат в составе себестоимости продукции предприятия
- •Глава 17. Методика факторного анализа полной себестоимости продукции
- •Глава 18. Методика определения рентабельности изделия и рентабельности неоднородной продукции. Расчет влияния факторов с использованием одного из способов элиминирования
- •Глава 19. Анализ эффективности использования материальных ресурсов предприятия и пути ее повышения
- •4.10. Охарактеризовать показатели для оценки финансовой независимости предприятия и мобильности собственного капитала, их «нормальные» значения в российской и зарубежной практике
- •6.3. Экспресс-анализ финансовой отчетности предприятия
- •6.4. Оценка рыночной устойчивости предприятия
- •6.5. Чистые активы: порядок расчета и использование в анализе
- •6.6. Сущность и назначение финансовых коэффициентов, характеризующих использование собственного капитала в части покрытия запасов и оборотных активов; порядок расчета и критерии оценки
- •6. 7. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
- •6. 8. Классификация активов по степени ликвидности, использование указанной классификации в ходе проведения анализа платежеспособности предприятия
- •6.9. Основные показатели, используемые для оценки платежеспособности предприятия, порядок их расчета, рекомендуемые значения
- •6. 10. Система показателей, используемых для оценки финансового состояния предприятия: регламентирующие документы и нормативные акты рф
- •6. 11. Сравнительная характеристика методик, применяемых для оценки потенциального банкротства
- •6. 12. Методика анализа факторов, влияющих на изменение затрат на рубль выпущенной продукции предприятия
- •Методика факторного анализа рентабельности продукции предприятия
- •Определение маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности для характеристики финансового состояния предприятия
- •6.15 . Расчет эффекта операционного рычага для характеристики финансового состояния предприятия
- •6. 16. Сущность и практическое применение эффекта финансового рычага
- •6. 17. Методика расчета и факторного анализа прибыли до налогообложения
1.5. Методика анализа рентабельности производственных фондов. Пути повышения рентабельности производственных фондов
Для анализа рентабельности производственных фондов применяется формула:
Р = НП / (ОСср + МОср),
где Р – рентабельность производственных фондов;
НП -прибыль до налогообложения;
ОСср — среднегодовая стоимость основных средств;
МОср — среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.
Для проведения факторного анализа следует преобразовать исходную формулу, разделив числитель и знаменатель на выручку от реализации. Она примет следующий вид:
Р = Рпр / (Фе + Кзакр),
где Рпр — прибыль до налогообложения на 1 рубль реализованной продукции (рентабельность продаж);
Фе— фондоемкость;
Кзакр — коэффициент закрепления материальных оборотных средств.
Оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производственных фондов определяется методом цепных подстановок:
0) Р0 = Рпр0 /(Фе0+ Кзакр0),
1) Русл 1 = Рпр1/ (Фе0 + Кзакр0),
2) Русл2 = Рпр1/ (Фе1 + Кзакр0),
2) Р1 = Рпр1/ (Фе1 + Кзакр1),
1) Влияние изменения рентабельности продаж составит
РРпр = Русл 1 - Р0
2) Влияние изменения фондоемкости составит
РФе = Русл 2 - Русл1
3) Влияние изменения коэффициента закрепления материальных оборотных средств составит
РКзакр = Р1 - Русл 2.
Основными путями повышения рентабельности основных производственных фондов являются:
увеличение объема производства и реализации продукции;
снижение себестоимости продукции;
повышение качества товарной продукции;
поиск более выгод продукции.
Факторный анализ рентабельности капитала (имущества) предприятия
Рентабельность совокупного капитала - показатель, характеризующий доходность, эффективность использования совокупного капитала на всех стадиях его кругооборота, определяемый отношением суммы балансовой прибыли к среднегодовой сумме совокупного капитала.
Для проведения анализа показателя можно использовать две модели:
1. Рск = БП / К = ( VРПобщ * Удi * (Цi – Сi ) + ПФР) /( (VРПобщ * Удi * Цi)/Коб),
где БП — балансовая прибыль;
К- среднегодовая сумма капитала;
VРП — объем продаж;
Уд — структура реализованной продукции;
Ц — цена единицы продукции;
С — себестоимость одного изделия;
ПФР — прочие финансовые результаты;
Коб — коэффициент оборачиваемости капитала.
Рск = Коб * Роб,
где Рск— рентабельность совокупного капитала;
Коб — коэффициент оборачиваемости капитала;
Роб — рентабельность оборота (продаж).
1. Модель вида
Рск = БП / К = ( VРПобщ * Удi * (Цi – Сi ) + ПФР) /( (VРПобщ * Удi * Цi)/Коб),
Рск пл= ( VРПпл * Удпл * (Цпл – Спл ) + ПФРпл) /( (VРПпл * Удпл * Цпл)/Коб пл),
Рск ф= ( VРПф * Удф * (Цф – Сф ) + ПФРф) /( (VРПф * Удф * Цф)/Коб ф).
Факторный анализ рентабельности капитала проведем способом цепных подстановок:
Расчет влияния факторов:
объема реализации продукции: Рск vрп = Рск усл1 – Рск пл;
структуры продаж: Рск уд = Рск усл2 – Рскусл1 ;
цены реализации: Рск ц = Рск услз –Рск усл2;
себестоимости продукции: Рск с = Рск усл4 – Рск усл3
прочих (внереализационных и операционных) финансовых результатов:
Рскп пфр = Рск усл5 – Рск усл4;
коэффициента оборачиваемости капитала: Рск к об = Рск ф - Рск усл5.
2. Модель вида Рск = Коб * Роб.
Факторный анализ рентабельности капитала проведем способом абсолютных разниц:
Рск 0 = Коб0 * Роб0; Рск1 = Коб1 * Роб1.
Общее изменение рентабельности совокупного капитала:
Рск общ = Рск1 – Рск0, в т.ч. за счет изменения:
1) коэффициента оборачиваемости: Рск Коб = (Коб1 - Коб0) * Роб0;
2) рентабельности оборота: Рск Роб = Коб1 * ( Роб1 - Роб0 ).