3.2. Прогнозирование экономических показателей

Первым объектом прогнозирования экономических показателей является выручка от реализации. Для того чтобы составить прогнозный план продаж и прогнозный план себестоимости необходимо проанализировать такие факторы как: прошлый объем продаж, рыночная конъюнктура и ее возможное изменение, общая экономическая ситуация, доходность продукции, ценовая политика, имеющиеся производственные мощности, долгосрочные тенденции изменения продаж различных видов продукции, динамика структуры себестоимости в зависимости от объема продаж. В случае раскрытых и понятных закономерностей изменения выручки от реализации возможно использовать метод экстраполяции трендов.

Метод экстраполяции трендов основан на статистическом наблюдении динамики определенного показателя, определение тенденций (трения) его развития и продолжение этой тенденции для будущего периода. Другими словами, при помощи методов экстраполяции трендов, закономерности прошлого развития объекта переносится в будущее

Обычно методы экстраполяции трендов применяются в краткосрочном (не более 1 года) прогнозировании, тогда число изменений в среде минимально. Прогноз создается для каждого конкретного объекта отдельно и последовательно на каждый следующий момент времени. Если прогноз составляется для товара (продукта-услуги), в задачи прогнозирования, основанного на экстраполяции трендов, входят анализ спроса и анализ продаж этого продукта.

Результаты прогнозирования используются во всех сферах внутрифирменного планирования, включая общее стратегическое планирование, финансовое планирование, планирование производства и управления запасами, маркетинговое планирование и управление торговыми потоками и торговыми операциями.

Наиболее распространенным инструментом экстраполяции трендов является метод скользящего среднего. Метод исходит из простого предположения, что следующий во времени показатель по своей величине равен средней, рассчитанной за последние три периода.

где n – количество лет (периодов) входящих в статистический анализ;

f – весовой коэффициент, в качестве которого может быть выбран фактор, определяющий успех информационной системы. В качестве такого фактора может быть рентабельность информационной системы в i-ом году (периоде), инвестиции выделенные на ее создание i-ом году (периоде), текущие затраты на поддержание процесса информатизации в i-ом году (периоде), объем рынка информационной системы i-ом году (периоде) и т.д.

В случае выявления тесной зависимости между выручкой от реализации информационной системы и каким-либо фактором (например, себестоимостью ее создания) возможно применение регрессионного анализа. Его использование позволяет оценить взаимосвязь между зависимой и независимой переменными. В простейшем случае линейная регрессия для выручки от реализации (Q) и одной независимой переменной (X) (в данном случае это себестоимость продукции) может быть представлена следующим уравнением:

где а – точка пересечения линии регрессии с осью Y;

b – тангенс угла наклона линии регрессии.

Использование метода наименьших квадратов позволяет финансовому аналитику определить величины a и b, чтобы полученные из уравнения регрессии значения показателя Q отличалась наименьшим отклонением от наблюдаемых его значений. В практике инвестиционного анализа для нахождения тех же коэффициентов уравнения регрессии с одной независимой переменной используется более упрощенный подход, при помощи которого расчет искомых коэффициентов a и b осуществляется по формулам:

где n - количество наблюдений,

- средняя арифметическая соответственно выручки от реализации и себестоимости продукции.

Для расчета средних величин данный метод прогнозирования выручки от реализации также предполагает наличие определенной статистической информации, собранной в течение ряда лет продаж информационной системы или в отношении ее аналогов.

Вторым объектом прогнозирования является объем активов и источников их формирования (пассивов), необходимых для получения прогнозной выручки от реализации. Другими словами, исходя из планируемых объемов деловой активности, планируется объем имущества (оборудование, площади, фонд заработной платы, запасы, денежные средства) и структура капитала компании (собственное и заемное финансирование).

Прогнозирование бухгалтерского баланса осуществляется в упрощенной форме:

Актив	Пассив
1. Имущество	1. Источники имущества
1.1. Иммобилизованные, внеоборотные активы 1.2. Мобильные, оборотные активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги	1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1. Долгосрочные обязательства 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3. Кредиторская задолженность

Для этого следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Составление прогнозного баланса целесообразно начинать с определения величины активов. Тем самым обрисовываются контуры баланса, определяющие величину активов и необходимого для их формирования капитала. Для этого целесообразно использовать выявленные в результате анализа оборачиваемости устойчивые соотношения прогнозируемого показателя и выручки от реализации. Для определения ожидаемого значения активов в предстоящем периоде может быть использована формула:

где А - средняя величина активов;

В - прогнозная выручка от реализации;

Д - длительность анализируемого периода;

Та – текущий оборот активов в днях, который принимается постоянным и вычисляется по этой же формуле с использованием текущей выручки от реализации;

Результат расчета характеризует величину активов, которыми должно располагать предприятие, чтобы обеспечить получение планируемого объема продаж. Далее таким же методом вычислим необходимую величину оборотных активов, используя ту же прогнозную выручку от реализации и длительность анализируемого периода, но учитывая уже период оборота только оборотных активов.

Расчет величины запасов и дебиторской задолженности вычисляется таким же методом с использованием соответствующих периодов оборота в днях. Величина денежных средств вычисляется как разность между величиной оборотных активов и суммой запасов и дебиторской задолженности. Величина внеоборотных активов вычисляется как разность между активами и оборотными активами.

Пассив баланса принимается равным рассчитанному активу. Величина собственного и заемного капитала определяется согласно их соотношению в текущем балансе предприятия. Величина долгосрочных и краткосрочных обязательств будет зависеть от величины и структуры инвестиционных затрат на создание информационной системы. Величина кредиторской задолженности, соответствующая полученному прогнозному значению оборотных активов, может быть найдена по формуле:

где Тоа – текущий оборот оборотных активов в днях, вычисляется также как и текущий оборот активов;

Ткз – текущий оборот кредиторской задолженности в днях, вычисляется также как и оборот активов и оборотных активов;

ОА – прогнозная величина оборотных активов.

Таким образом, произведя выше перечисленные действия и расчеты, и анализируя возможные сценарии развития мероприятий по созданию информационной системы с учетом факторов риска, составляется прогнозный бухгалтерский баланс.