Тема 4. Инфляция и денежные реформы

1. Инфляция: сущность, формы проявления, причины и последствия.

2. Денежные реформы как средство перестройки денежной системы.

Вопрос 1. Инфляция: сущность, формы проявления, причины и последствия

Инфляция (от лат. іnflаtio – разбухание, раздувание) – переполнение каналов денежного оборота массой избыточных бумажных денег, которые вызывает их обесценивание, рост цен на предметы первой необходимости, снижение валютного курса и падение реальной заработной платы. Главной формой проявления инфляции в современных условиях стало обесценение дензнаков относительно стоимости обычных товаров, то есть падение их покупательной способности. Видами инфляции выступают (табл.1).

Таблица 1 – Классификационные признаки и виды инфляции

Классификационный признак	Виды	Содержание
По форме проявле-ния инфляции	ценовая инфляция	проявляется в форме роста цен на товары и услуги
	инфляция сбереже-ний	обесценение денег проявляется в росте вынужденных сбережений при фиксированных государством ценах и доходах
	девальва-ция	обесценение денег, проявляющееся в падении их курса к иностранным валютам
Виды ценовой инфляции по темпам обесценивания денег	ползущая	характеризуется ускоренным ростом массы денег в обращении с незначительным ростом цен – до 5% в год
	сдержан-ная или открытая	проявляется в ускорении обесценения денег в форме роста цен в пределах 5-20% в год
	галопирую-щая	рост цен достигает 20-50%, а иногда и 100% в год

Продолжение табл.1

1	2	3
	Гиперин-фляция	характеризуется чрезвычайно высоким ростом цен – больше 100% в год. На этой стадии инфляции деньги не выполняют или выполняют не надлежащим образом свои функции, купюры низких номиналов и разменная монета исчезают из обращения, падает роль денег в экономике, распространяется бартер

Необходимо различать внутренние и внешние причины инфляции. Среди внутренних факторов можно выделить:

1) неденежные – нарушение диспропорций хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность инвестиций, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия, экстраординарные обстоятельства социально-политического характера и т.п.;

2) денежные (монетарные) – кризис государственных финансов, а именно: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, а также увеличение кредитных средств оборота вследствие расширения кредитной системы, увеличение скорости обращения денег и т.п.

Внешними факторами инфляции являются мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), рост цен на мировых рынках, нелегальный экспорт валюты.

Основными причинами инфляции в Украине выступают:

а) высоко затратная и высоко монополизированная экономика, унаследованная от СССР. Такая экономика не может работать за счет самофинансирования и требует дотаций. Последнее обусловлено применением устаревшего основного капитала и потерей (вследствие гиперинфляции) оборотного капитала;

б) реформа экономики и других сфер общества Правительством Украины чаще осуществляется путем «попыток и ошибок». В результате инфляция в Украине достигла довольно высокого уровня. В 1992г. уровень инфляции в стране составлял 2100%, в 1993г. – 10256% – это наивысший уровень инфляции в мире (до этого наивысшим был уровень инфляции в Перу в 1990г. и составлял 7432%);

в) высокая монополизация экономики;

г) давление внешнего долга на государственный бюджет, что ограничивает маневренность валютными ресурсами государства.

Чрезмерное затягивание инфляционного процесса на довольно высоком уровне (в среднем на 20%) без ощутимого влияния на экономический рост привело к тому, что инфляция приобрела формы стагфляции. Она характеризуется общим застоем в государстве (застой в экономике, производстве, социальной сфере) и одновременно инфляцией, или, иначе говоря, одновременным повышением уровня цен и уровня безработицы.

Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен, который характеризует соотношение между покупательной ценой определенного набора товаров и услуг («потребительская корзина») для данного периода и совокупной ценой идентичной группы товаров и услуг в базовом периоде.

На практике рассчитывают различные индексы цен. Однако для измерения инфляции чаще всего применяется три их вида:

■ индекс цен потребительских товаров (индекс потребительских цен);

■ индекс цен на средства производства (индекс цен производителей);

■ индекс цен ВВП, или дефлятор ВВП.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары, услуги, которые покупает население для личного потребления.

Индекс цен производителей характеризует изменение во времени общего уровня цен на средства производства, которые покупают юридические лица для производственного потребления. Этот индекс выражает рост оптовых цен, темпы которого не всегда совпадают с темпами роста розничных цен, по которым определяется ИПЦ.

Дефлятор ВВП характеризует изменение во времени общего уровня цен на все товары и услуги, которые реализованы конечным потребителям. Это наиболее широкий показатель, который характеризует инфляционные изменения всех цен. Дефлятор ВВП может заметно отличаться от двух предыдущих индексов, т.к. он точнее учитывает реальную структуру личного и производственного потребления. Определить дефлятор ВВП можно по формуле:

(1)

где: P_t и P_О – цены единицы товара (услуги), соответственно, в текущем и базовом году;

Q_t – количество товаров в текущем году.

Для расчетов инфляции используется индекс покупательной способности денежной единицы, который показывает, во сколько раз обесценились деньги:

(2)

где: І_Ц – индекс цен.

Например, если индекс цен составил 125%, (т. е. цены возросли на 25% сравнительно с каким-то базовым уровнем), то покупательная способность денежной единицы за этот же период уменьшится на 20%.

; (1 – 0,8) х 100 = 20%.

Инфляция осуществляет негативное влияние на общество в целом, а также обусловливает резкое обострение кризисных факторов во многих сферах общественной жизни, прежде всего в социальной и экономической (рис.1).

Развертывание инфляционных процессов приводит к такому обострению экономических и социальных разногласий, что государства начинают принимать меры для преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения. Основные формы борьбы с инфляцией – антиинфляционная политика и денежные реформы (суть последних – вопр.2).

Влияние инфляции на сферы общественной жизни

На социальную сферу

На экономическую сферу

снижение объемов производства, т.к. колебание и рост цен делают непрогнозируемыми перспективы его развития

обострение социальных противоречий и усиление политической нестабильности

в обществе

снижение реальных доходов (количество товаров и услуг, которые можно приобрести за номинальный доход), а, следовательно, и общего уровня жизни населения

перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где более быстрый оборот капитала

распространение спекуляции вследствие резкого изменения цен

обесценение сбережений граждан

снижение спроса на кредит по причинам роста процентов за кредит. Одновременно сокращается коммерческий кредит

нарушение баланса в финансовой системе – реальная стоимость всей суммы государственных доходов постоянно снижается. Поэтому государство вынужденно постоянно осуществлять эмиссию денег, что еще больше усиливает инфляцию

рост экономических рисков инвестиций, что вызывает сокращение новых капитальных вложений и затухание НТП

Рис.1 – Основные примеры влияния инфляции на сферы

общественной жизни

Антиинфляционная политика – это комплекс мер государственного регулирования экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Цель антиинфляционной политики – установить контроль над инфляцией и достичь приемлемых ее темпов для экономики в целом. Важной задачей в борьбе с инфляцией является преодоление экономической убыточности, кризиса неплатежей, снижение инвестиционной активности, формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Большое значение в антиинфляционной политике имеет структурная перестройка экономики за счет демонополизации и регулирования деятельности существующих монополий, стимулирования конкуренции в производстве и сфере услуг и т.п.

Исторически сформировались два основных направления антиинфляционной политики:

■ дефляционная политика (регулирование спроса);

■ политика доходов.

Дефляционная политика базируется на методах ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п. Особенность действия дефляционной политики состоит в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и, даже, кризисные явления. Поэтому большинство правительств в 70-х годах выявляли сдержанность в ее проведении или даже отказывались от нее.

Политика доходов предусматривает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления границ их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко. В то же время опыт использования политики доходов свидетельствует об ограниченности ее результатов. Во-первых, замедление роста цен вызвало дефицит на некоторые товары, во-вторых, рост цен сдерживался лишь на некоторое время, а с отменой ограничений снова ускорялся.

Варианты антиинфляционной политики выбираются в зависимости от приоритетов. Если конечной целью необходимо сдерживать инфляцию любой ценой, – параллельно используются оба метода антиинфляционной политики.

Особой формой борьбы с инфляцией, которую использовали некоторые страны (Польша, Израиль) при галопирующей инфляции, выступает «шоковая терапия». Суть ее состоит в стимулировании развития рыночных отношений, свободном ценообразовании, отказе от регулирования цен и, как результат, в снижении (на начальном этапе) жизненного уровня населения. Но, как показала практика, при правильном подходе шоковая терапия оправдывает себя.

Особенности инфляционных процессов в Украине, России и других странах СНГ предусматривают специальные подходы к осуществлению эффективной антиинфляционной политики, а именно: воплощение в жизнь комплексных государственных программ развития экономики, в первую очередь отраслей и предприятий, которые формируют конкурентное, высокотехнологическое и наукоемкое производство; проведение последовательной антимонопольной политики; усиление стимулов производственного накопления, включая субсидии, которые способны поддержать процесс накопления средств предприятий и населения; усовершенствование налоговой системы и др.