- •Гроші та кредит Конспект лекцій
- •6.030504 «Економіка підприємства», 6.030507 «Маркетинг»,
- •6.030601 «Менеджмент і адміністрування»
- •Тема 1. Сутність та функції грошей
- •1.1. Еволюція форм грошей
- •1. Еволюційна концепція.
- •2. Раціоналістична концепція
- •1.2. Класифікація форм грошей
- •1.3. Сутність грошей
- •1.4. Функції грошей
- •Тема 2. Грошовий оборот I грошова маса
- •2.1. Сутність і структура грошового обороту
- •2.2. Структура грошової маси
- •2.3. Швидкість обігу грошей. Закон грошового обігу
- •2.4. Механізм зміни маси грошей в обороті. Грошово-кредитний мультиплікатор
- •Тема 3. Грошовий ринок
- •3.1. Визначення та структура грошового ринку
- •3.2. Попит на гроші
- •Пропозиція грошей. Роль банків у пропозиції грошей
- •Гроші поза банками ─ Го.
- •2) Депозити ─ Дп.
- •Тема 4. Грошові системи
- •4.1. Визначення і складові грошової системи
- •4.2. Види грошових систем та їх еволюція
- •Тема 5. Інфляція
- •5.1. Види та наслідки нерегульованої інфляції
- •5.2. Антиінфляційні заходи
- •5.3. Індекси вимірювання інфляції
- •Тема 6. Валютні системи та валютний ринок
- •6.1. Поняття валюти і валютної системи
- •6.2. Валютний ринок
- •6 .3. Валютне регулювання
- •Тема 7. Кількісна теорія грошей та сучасний монетаризм
- •7.1. Класична кількісна теорія грошей
- •7.2. Неокласичний варіант кількісної теорії грошей
- •7.2.1"Кон'юнктурний" варіант м. І. Туган-Барановського.
- •7.2.2 "Кембриджська версія"
- •7.3. Внесок Дж. М. Кейнса у розвиток кількісної теорії грошей
- •7.4. Сучасний монетаризм як напрям розвитку кількісної теорії
- •7.5. Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез у теорії грошей
- •Тема 8. Необхідність та сутність кредиту
- •8.1. Визначення та сутність кредиту
- •8.2. Позичковий капітал і процент
- •8.3. Теоретичні концепції кредиту
- •8.4. Функції та види кредиту
- •Тема 9. Фінансові посередники грошового ринку
- •9.1. Визначення та функції фінансових посередників
- •1) Проблеми макрорівня:
- •2) Проблеми мікрорівня:
- •9.2. Види фінансових посередників
- •9.3. Банки і банківська система
- •Тема 10. Центральні банки
- •10.1. Організація Центрального банку
- •10.2. Функції Центрального банку
- •Тема 11. Комерційні банки
- •11.1. Визначення та фінансові ресурси комерційних банків
- •11.2. Фінансова стійкість комерційних банків
- •1) Зовнішні методи
- •2) Внутрішні методи
- •11.3. Види послуг комерційних банків
- •Тема 12. Міжнародні ринки грошей та капіталів
- •12.1. Офшорні фінансові центри (офц)
- •12.2. Види міжнародної кредитної співпраці
- •12.3. Міжнародні та регіональні валютно-кредитні установи
- •Перелік літературних джерел
- •Гроші та кредит
- •6.030504 «Економіка підприємства», 6.030507 «Маркетинг»,
- •6.030601 «Менеджмент і адміністрування»
5.3. Індекси вимірювання інфляції
Індекс споживчих цін (ІСЦ) характеризує зміну (як правило ↑) у певному проміжку часу ( місяць, рік тощо) загального рівня цін на товари і послуги, які купує населення для споживання, та розраховується за формулою
(15)
де Р та Р ─ ціни одиниці товарів (послуг) базового і звітного періодів;
g ─ товари за переліком у «споживчому кошику» базового періоду.
Якщо не прив’язуватися виключно до переліку товарів «споживчого кошика» то, загалом, індекс цін в економічній літературі розраховується за формулою агрегатного індексу цін Ласпейреса.
Індекс Ласпейреса (зміна цін на споживчі товари) визначають за формулою
(16)
де Pt ─ ціни на товари і послуги в поточному році; Ро ─ ціни на товари і послуги в базовому році; ─ обсяг товарів і послуг у базовому році.
Індекс Ласпейреса недооцінює структурні зрушення в економіці країни, а тому відносно завищує темпи зростання рівня цін.
Індекс цін виробника (ІЦВ) характеризує зміну в часі загального рівня цін на засоби виробництва, які купують підприємства для виробничого споживання і розраховувується за формулою індексу цін Ласпейреса .
Дефлятор ВВП характеризує зміну в часі загального рівня цін на всі товари і послуги, що реалізовані кінцевим споживачам. Це найбільш широкий показник, який характеризує інфляційні зміни всіх цін. Тому дефлятор ВВП може помітно відхилятися від ІСП та ІЦВ, оскільки він точніше враховує реальну структуру особистого і виробничого споживання, ніж попередні індекси. Визначається дефлятор ВВП теж за формулою агрегатного індексу цін Ласпейреса.
Індекс Пааше (зміна цін товарної структури виробництва) ─ за основу береться товарна структура виробництва поточного року і визначається за формулою
= (17)
де ─ обсяг товарів і послуг у поточному році.
Індекс Пааше переоцінює структурні зрушення в економіці країни, а тому відносно занижує темпи зростання рівня цін.
Індекс Фішера вирішує суперечності індексів Пааше і Ласпейєрса, оскільки дає змогу обрахувати співвідношення між цінами в поточному і базовому роках.
(18)
Тема 6. Валютні системи та валютний ринок
6.1. Поняття валюти і валютної системи
Валюта - грошова одиниця, яка використовується для вимірювання вартості товару і може мати три значення:
грошова одиниця певної країни;
грошові знаки іноземних держав, кредитні та платіжні засоби іноземних держав, виражені в іноземних грошових одиницях, які використовуються в міжнародних розрахунках;
умовна міжнародна (регіональна) грошова розрахункова одиниця (платіжний засіб).
Конвертованість національної грошової одиниці ─ це можливість легально обмінювати її на іноземні валюти.
За ступенем конвертованості виділяють такі види валют:
вільно конвертована (ВКВ) ─ валюта вільно та необмежено обмінюється на інші іноземні валюти, є резервною валютою і може використовуватися центральними банками інших країн для накопичення резервів;
частково конвертована (ЧKB) ─ національна валюта країн, в якій використовуються валютні обмеження для резидентів та за окремими видами обмінних операцій (наприклад, заборона продажу товарів за кордоном за національну валюту);
неконвертована (НКВ) ─ національна валюта, яка функціонує лише в межах однієї країни і не обмінюється на інші іноземні валюти.
Валютний курс ─ ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошовій одиниці іншої країни.
Види валютних курсів:
фіксовані курси ─ Центральний банк встановлює валютний курс і підтримує його (коливання допускається лише в установлених межах);
гнучкі (плаваючі) валютні курси ─ ціна (курс) валюти вільно встановлюється під впливом попиту і пропозиції на валютному ринку, але при цьому коригується Центральним банком (наприклад, через інтервенцію, тобто купівлю-продаж валюти на міжнародних валютних ринках);
- множинні валютні курси ─ одночасне використання різних валютних курсів. По-перше, курс якоїсь валюти в результаті прийнятих державою заходів диференціюється залежно від валютних зон, країн або видів торгових, фінансових угод. По-друге, поняття множинності валютного курсу використовують також у випадку, коли курс валюти А, виражений в одиницях валюти Б, не відповідає відношенню котирувань валют А і Б на світових валютних ринках.
Котирування ─ це визначення курсу валют.
Під час котирування зазначають:
курс продавця, за яким банки продають валюту;
курс покупця, за яким банки купують валюту.
База для визначення валютних курсів - це співвідношення купівельної спроможності різних національних валют.
Основний фактор визначення валютних курсів — це паритет купівельної спроможності — співвідношення купівельної сили валют стосовно певної групи товарів і послуг у двох країнах.
Валютна система - це державно-правова форма організації валютних (грошових) відносин на території певної країни або на світовому рівні.
Валютна система = валютний механізм + валютні відносини
Валютний механізм — правові норма та інститути, які діють на національному та міжнародному рівнях.
Валютні відносини — стосунки, в які вступають фізичні та юридичні особи на валютних та грошових ринках з метою здійснення валютних операцій.
Складові валютної системи:
національна валюта;
умови конвертованості валюти;
режим валютного курсу;
валютні обмеження в національній економіці;
механізм валютного регулювання і контролювання;
правила використання іноземної валюти тощо.