Глава 2. Анализ финансового состояния ооо «Сонковоэнерго»

2.1. Краткий финансово-экономический анализ и оценка кредитоспособности предприятия ооо «Сонковоэнерго»

Основные виды деятельности организации:

• оказание услуг сельскохозяйственным предприятиям и фермерам по техническому обслуживанию энергетического оборудования, проведение текущих и капитальных ремонтов этого оборудования, выполнение монтажных и пуско-наладочных работ электрооборудования на реконструируемых и новых объектах;

• перепродажа электроэнергии;

• монтаж электропроводки в жилых и производственных помещениях, монтаж силового оборудования электроустановок, строительство и ремонт ВЛ 1-0,4 кВ;

• контрольно-измерительные работы;

• бытовое обслуживание населения;

• любая иная деятельность, в том числе внешнеэкономическая, не запрещенная действующим законодательством и обеспечивающая получение прибыли;

2.2. Краткий финансово-экономический анализ и оценка кредитоспособности предприятия ооо «Сонковоэнерго»

Оценка экономического состояния предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность – это совокупность итоговых данных бухгалтерского учета, выраженная в определенной системе показателей, используемых для анализа имущественного состояния, хозяйственных процессов, обязательств и финансовых результатов.

Таблица 2.1

Динамика структуры имущества предприятия и источников его образования

Разделы баланса и их основные статьи	На нач. 2010 г. тыс. руб	На ко-нец 2010 г. тыс.руб	Изменение за отчетный период		Структура баланса к валюте баланса
			Сумма тыс. руб.	%	На начало 2007г.	На конец 2007г.
АКТИВ
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в т.ч.	482	174	308	-64	36,68	7,33
нематериальные активы	–	–	–	–	–	–
основные средства	482	174	308	-64	36,68	7,33
незавершенное строительство	–	–	–	–	–	–
долгосрочные финансовые вложения	–	–	–	–	–	–
Запасы (с НДС)	219	163	-56	-26	16,67	6,86
Дебиторская задолженность	584	1857	1273	218	44,45	78,19
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	29	181	152	524	2,20	7,62
Прочие оборотные активы
БАЛАНС	1314	2375	1061	80	100	100
ПАССИВ
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ В т.ч.	(155)	368	523	-337	-11,79	15,49
Уставный капитал	12	12			0,91	0,91
Добавочный капитал	125				9,5
Резервный капитал	–	–	–	–	–	–
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(292)	356	648	222	-22,20	14,58
5.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1469	2007	538	37	111,79	84,51
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность	1469	2007	538	37	111,79	84,51
Доходы будущих периодов	–	–	–	–	–	–
БАЛАНС	1314	2375	1061	80	100	100

Вывод. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

В результате анализа данных бухгалтерской (финансовой) отчетности было выявлено, что стоимость имущества на конец года составила 2375 тыс. руб., что больше, чем на начало года на 1061 тыс. руб. или 55%, в результате увеличения оборотных активов. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в 2 раза больше средств, чем основной капитал.

Основную долю во внеоборотных активах составляют основные средства, поэтому им уделяется наибольшее внимание. Однако на конец года их доля уменьшилась на 177%. и в общей стоимости имущества она составила 7,3%. Положительное влияние на деятельность предприятия оказывает отсутствие незавершенного строительства.

Доля оборотных активов на конец года составила 92,67, что на 62% больше по сравнению с прошлым годом. Основной удельный вес в оборотных активах занимают запасы и дебиторская задолженность. Увеличение дебиторской задолженности на 218% по сравнению с прошлым годом может свидетельствовать о повышении интересов партнеров к данному предприятию. Положительное влияние оказывает увеличение денежных средств на конец года, несмотря на то, что в оборотных активах отсутствуют краткосрочные финансовые вложения.

Анализ структуры источников средств свидетельствует о снижении собственного и заемного капитала по сравнению с прошлым годом.

Собственный капитал на конец года составил – 368 тыс. руб., что больше, чем на начало года на 523 тыс. руб. Его доля составила 15.49% в источниках образования имущества. Также на конец года увеличился заемный капитал, он составил 2007 тыс. руб., что больше, чем на начало года на 538 тыс. руб.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец года уменьшился, но все же больше оптимальной величины, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Таблица 2.2

Исходные данные для расчета финансовых показателей за 2009 год и 2010 г

№ п/п	Наименование показателей	Обоз наче- ния	Методика расчета		На Нача-ло 2009 года	На ко-нец 2009 года	На Нача-ло 2010 года	На конец 2010 года
1 1	Актив Баланса (стоимость имущества)	АБ	Стр. 300 ф. №1		1697	1314	1314	2375
2 2	Пассив баланса (ис-точники формиро-вания имущества)	ПБ	Стр. 700 ф. №1		1697	1314	1314	2375
33	Внеоборотные активы	ВА	Стр.190ф.№1		525	482	482	174
44	Основные средства	ОС	Стр.120 ф№1		525	482	482	174
55	Оборотные активы	ОА	Стр.290ф.№1		1172	832	832	2201
66	Материальные запасы	МЗ	Стр.210ф.№1		291	219	219	163
7 7 77	Дебиторская задолженность Долгосрочная Краткосрочные	ДЗ ДЗКД	Стр. 230+240ф.№1 Стр.230ф.№1 Стр.240ф.№1		848 848	584 584	584 584	1857 1857
88	Денежные средства и краткосрочные вложения	ДС	Стр. 260+250 ф. №1		14	29	29	181
99	Прибыль организации	П	Стр.140 ф.№2		(43)	98	98	812
110	Прибыль от реализации продукции	ПР	Стр.050 ф.№2		(218)	(200)	(200)	(162)
111	Нераспределенная прибыль	ПН	Стр.470 ф.№1		(317)	292	(292)	356
112	Чистая прибыль	ПЧ	Стр.190 ф.№2		(43)	98	98	628
113	Объем реализации	Р	Стр.010 ф.№2		2811	4726	4726	6437
114	Собственный капитал	СК	Стр.490 ф.№1		75	(155)	(155)	368
515	Заемный капитал (средства)	ЗК	Стр.590+690 ф.№1		1622	1469	1469	2007
616	Собственные оборотные средства	СОС	Стр.490 – стр190ф№1		(450)	987	987	1833
117	Производственные активы	ПА		Стр.120+210 ф.№1	816	701	701	337
118	Долгосрочные заемные средства	ДП		Стр.590 ф.№1			-	-
119	Краткосрочные заемные средства	КП		Стр.610 ф.№1	300		-	-
220	Кредиторская задолженность	КЗ		Стр.620 ф.№1	1322	1469	1469	2007
221	Легкореализуемые активы	ЛА		Стр.240+214 +215 ф.№1	858	594	594	1857
222	Среднереализуемые активы	СА		Стр.230+211 +212+213+ 217 ф.№1	267	201	201	152
223	Краткосрочные обязательства	КО		Стр.610+620 +630+660 ф.№1	1622	1469	1469	2007
224	Чистые активы	АЧ		Стр.150 ф.№3	1003	3149	3149	5067
225	Нематериальные активы	НА		Стр.110 ф.№1			-	-

Комплексная оценка финансового состояния предприятия основывается на системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источников их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов, его инвестиционную привлекательность.

Таблица 2.3

Оценка рентабельности

Показатели	Алгоритм расчета	За 2009 год	За 2010 год	отклонение
1.Общая рентабельность предприятия	П : (АБ1 + АБ2)	98/1314 = 0,07	812/2375= 0,34	0,27
2.Чистая рентабельность	ПЧ : ВБ	98/1314= 0,07	628/2375 = 0,26	0,19
3. Рентабельность собственного капитала	ВП : СК	98/ (155) = -0,6	812/368 = 2,21	2,81
4.Рентабельность производственных фондов	ПВ : (ОС + ОА)	98 / (482 + 219) = 0,14	812/(174+2201) = 0,34	0,2

Расчет показателей оценки прибыльности в основном свидетельствует о повышении прибыльности хозяйственной деятельности предприятия т.к. общая рентабельность увеличивается на 27%, чистая рентабельность возрастает на 19 %.. Доля собственного капитала увеличилась, что свидетельствует о повышении прибыльности хозяйственной деятельности предприятия, что финансовая независимость предприятия повышается.

Таблица 2.4

Оценка эффективности управления

Показатель	Алгоритм расчета	За прошлый год	За отчетный год	отклонение
1.Чистая прибыль на 1 рубль реализации	Пч : Р	98 / 4726 = 0,02	628/6437= 0,1	0,08
2.Валовая общая прибыль на 1 рубль реализации	П : Р	98 / 4726 = 0,02	812/6437 = 0,13	0,11
3. Прибыль от реализации на 1 рубль реализации	Пр : Р	(200)/ 4726 = - 0,04	(162)/6437 = -0,03	0,07

Эффективность управления производством увеличилась, т.к. чистой прибыли было получено на 8 копейки больше с каждого рубля выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом. Валовой прибыли было получено больше на 11 копеек, чем на начало года. Прибыли от реализации продукции было получено на больше 7 копейки, чем на начало года. Наблюдается тенденция роста данных показателей.

Таблица 2.5

Оценка деловой активности предприятия

Показатель	Алгоритм расчета	За прошлый год	Отчетный год	отклонение
1.Коэффициент оборачиваемости капитала	Р : ВБ	4726/1314 = 3,60	6437/2375 = 2,71	-0,89
2.Фондоотдача	Р : (ОС1 + ОС2)	4726/482 = 9,80	6437/174 = 36,99	27,19
3.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Р : (СК1 + СК2)	4726 / -155 = - 30,49	6437 /368 = 17,49	47,98

Деловая активность предприятия увеличилась, так как с каждого рубля основных средств получено выручки больше 1 рубля и составляет 36 рублей 99 копеек, что на 27 рублей 19 копеек больше чем за 2006 год. Отдача собственного капитала возросла, а всех активов уменьшилась.

Таблица 2.6

Оценка финансовой устойчивости

Показатели	Алгоритм расчета	За прошлый год	За отчетный год	отклонение
1.Коэффициент собственности (автономии)	СК : ПБ >0,5	-155/ 1314 = -0,12	368/2375 =0,15	0,27
2.Коэффициент мобильности (маневренности) собственного капитала	СОК : СК > 0,3	-637 / -155 = 4	1833/368 = 4,98	11,35
3.Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств	ЗК : СК< 1	1469/ -155 = -9,5	2007/368 = 5,4	14,9
4.Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала	ВА : СК	482 / -155 = -3,11	174/368 = 0,47	-2,64

Коэффициент оборачиваемости капитала уменьшился.

Увеличение доли собственного каптала в общей сумме источников средств предприятия на конец года и повышение коэффициента маневренности, положительно влияют на финансовую устойчивость. Это подтверждают снижение коэффициента соотношения внеоборотных активов и собственного капитала. В целом можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия повышается.

Таблица 2.7

Оценка ликвидности и платежеспособности

Показатель	Алгоритм расчета	За прошлый год	За отчетный год	отклонение
1.Коэффициент текущей ликвидности	АО : КО≥ 2	832 /1469 = 0,57	2201/2007 = 1,1	0,53
2.Коэффициент обеспеченности СОК	СОК : АО ≥ 0,1	-717145 / 831 = -0,86	1833/2201 = 0,83	0,03
3.Коэффициент восстановления	К вос. =(Кт.л.к. + 6/Т (Кт.л.к. – Кт.л.н.)) / 2≥ 1		Квос. = (1,1 + 6/12 (1,1 – 0,57)) /2= 0,68
4.Коэффициент промежуточной ликвидности	(ДС+ +ДЗ) : КО ≈ 1	(29 +584) / 1469 = 0,42	(181+1857) /2007 = 1,01	0,59
5.Коэффициент абсолютной ликвидности	ДС : КО ≥ 0,2	Ка.л. к.= 29 / 1469 = 0,02	181/2007 = 0,09	0,07
6.Коэффициент чистой выручки	(СА+ПЧ) : Р	(-41252 + 135616) / 4726 = 0,02	(152+628)/6437 = 0,12	0,06
7.Доля чистой прибыли в балансовой прибыли	К = ПЧ : П* 100	98 /98 = 1 * 100 = 100	628/812*100 = 77,34	22,66

После расчетов коэффициентов ликвидности и платежеспособности можно сделать следующие выводы: Коэффициенты ликвидности (текущей, абсолютной и промежуточной) ниже оптимального значения и больше чем на начало года, это означает отсутствие кредитного риска. Материальные оборотные средства покрывают краткосрочную задолженность и у предприятия есть денежные средства, что повышает платежеспособность. Доля чистой прибыли в балансовой прибыли уменьшилась на 33%, что свидетельствует о хороших отношениях с налоговыми органами.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно устойчивым и стабильным, по сравнению с 2009 годом. Это произошло из-за увеличения объема работ и понижения их себестоимости, так как в работах были использованы материальные запасы по старым ценам.

В целом, деловые партнеры и инвесторы предприятия могут не сомневаться в его платежеспособности и кредитоспособности. Предприятие умеет зарабатывать прибыль, своевременно возвращать кредиты и уплачивать по ним проценты.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, материальных и финансовых ресурсов, более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка.