11 Консультирование по основным вопросам финансовых рисков и управления рисками
Задача 1
Данная задача позволяет понять влияние процентного риска.
Цена продажи составит 833 д.е., так как
Следовательно, за счет воздействия процентного риска продавец потеряет 167 д.е.:
Задача 2
Данная задача позволяет понять влияние операционного риска.
Импортер из Франции не подвергался бы валютному риску, а убытки американского предприятия составили бы:
так как вместо ожидаемых 20000 долл. оно получило бы (с учетом валютного курса) только 18333,3 долл.
Задача 3
Данная задача позволяет понять влияние трансляционного риска.
Стоимость чистых активов дочерней компании составила:
на 1 января
млн
ф. ст.;
на 3 декабря
млн
ф. ст.
Таким образом, бухгалтерский убыток составил 2 млн ф. ст., то есть неблагоприятные изменения валютного курса уменьшают размеры стоимости чистых активов (или прибыли) дочерней компании.
Задача 4
Ответ: минимальный риск – а); максимальный риск – б).
Задача 5
Степень риска снизится в пять раз.
Задача 6
Средняя ожидаемая прибыль при вложении капитала:
в мероприятие А:
д.е.;
в мероприятие Б:
д.е.
Задача 7.
Страховое возмещение
тыс.
д.е.
Задача 8
Совокупная стоимость пакета акций уменьшится на 3,5 %.
Примем курсовую стоимость 1 акции за 100 д.е. Тогда начальная стоимость пакета акций составит 1000 д.е. Стоимость пакета акций с учетом изменений
12 Консультирование по вопросам амортизационных отчислений
Задача 1
Без учета фактора времени норма амортизационных отчислений
Сумма амортизационных отчислений за срок службы t = T
Эта сумма больше величины К: 12210,2 > 10000.
Рассчитаем норму амортизационных отчислений с учетом фактора времени:
Действительно,
Задача 2
Без учета фактора времени норма амортизационных отчислений
Сумма амортизационных отчислений за срок службы t = T
Эта сумма больше величины К: 315,25 > 300.
Рассчитаем норму амортизационных отчислений с учетом фактора времени:
Рассчитаем коэффициент амортизационных отчислений с учетом инфляции:
;
Подставим значения из условия задачи, получим
Сумма амортизационных отчислений за срок службы t = T
=
3
= 291,60.
13 Самоокупаемость мероприятиЙ, проводимых икс
Задача 1
Точка безубыточности при производстве товара может быть определена по формуле
Подставив значения из условия задачи, получим
После производства 67 единиц товара предприятие начнет получать прибыль (рисунок 4).
Рисунок 4
Задача 2
а) Величина условно-постоянных затрат
б) Величина условно-переменных затрат
Величина удельных условно-переменных затрат равна 77 д.е.
в) Точку безубыточного производства продукции определяем по формуле
г) Величина выручки при производстве 1000 единиц товара
д) Величина прибыли (убытка) при производстве 1000 единиц товара имеет вид
е) Величина выручки при увеличении объема производства продукции на 1000 единиц после точки безубыточности определяется по выражению
ж) Величина выручки при увеличении объема производства продукции на 10% после точки безубыточности
з) Величина прибыли при увеличении объема производства продукции на 1000 единиц после точки безубыточности определится как
и) Величину прибыли при увеличении объема производства продукции на 10% после точки безубыточности определяем как
к) Минимальное количество рабочих, обеспечивающих безубыточное производство товара за 1 месяц, определяется по формуле
где 24 – число рабочих дней в месяце.
л) Среднемесячная величина заработной платы рабочих
м) Для поиска величины среднемесячной величины заработной платы работника обслуживающего и управленческого персонала определяем численный состав данной категории работников. Обозначим Х число работников управленческого персонала. Тогда
Отсюда: Х = 10 чел.
Таким образом, штат работников обслуживающего и управленческого персонала состоит из 10 работников управленческого персонала и 20 работников обслуживающего персонала.
Определяем величину среднемесячной величины заработной платы работника обслуживающего и управленческого персонала. Примем за Y заработную плату работников обслуживающего персонала. Тогда
Отсюда: Y = 1000 д.е.
Таким образом, заработная плата работника обслуживающего персонала составляет 1000 д.е., работника управленческого персонала – 3000 д.е.
н) Объем производства товара, при котором обеспечивается уровень рентабельности 20%, может быть определен как
или
Тогда
Отсюда: Q = 158526 единиц.
Рисунок 5
Задача 3
а) Оптимальный объем производства товара при максимальном значении удельной прибыли предприятия определяется по формуле
или
.
Решим полученное уравнение относительно Q:
б) Минимальный и максимальный объемы производства продукции определится из решения уравнения
или
Решим полученное уравнение и получим
Отсюда:
Графическое решение (лучше использовать Microsoft Excel).
Объем |
Себе стоимость |
Цена |
Прибыль |
Объем |
Себе стоимость |
Цена |
Прибыль |
0 |
100 |
80 |
-20 |
8 |
44 |
80 |
36 |
1 |
86 |
80 |
-6 |
9 |
46 |
80 |
34 |
2 |
74 |
80 |
6 |
10 |
50 |
80 |
30 |
3 |
64 |
80 |
16 |
11 |
56 |
80 |
24 |
4 |
56 |
80 |
24 |
12 |
64 |
80 |
16 |
5 |
50 |
80 |
30 |
13 |
74 |
80 |
6 |
6 |
46 |
80 |
34 |
14 |
86 |
80 |
-6 |
7 |
44 |
80 |
36 |
15 |
100 |
80 |
-20 |
Задача 4
а) Оптимальный объем производства товара при максимальном значении валовой прибыли предприятия определяем по формуле
или
Решаем полученное уравнение относительно Q:
;
получим
В решении уравнения имеется еще один корень Q 0,72, однако данный корень не удовлетворяет искомому решению (см. график).
б) Минимальный и максимальный объемы производства продукции определяем из решения уравнения
или
или
Решив полученное уравнение, получим
Отсюда:
Графическое решение (лучше использовать Microsoft Excel).
Объем |
Затраты |
Выручка |
Валовая прибыль |
Объем |
Затраты |
Выручка |
Валовая прибыль |
0 |
0 |
0 |
0 |
8 |
352 |
640 |
288 |
1 |
86 |
80 |
-6 |
9 |
414 |
720 |
306 |
2 |
148 |
160 |
12 |
10 |
500 |
800 |
300 |
3 |
192 |
240 |
48 |
11 |
616 |
880 |
264 |
4 |
224 |
320 |
96 |
12 |
768 |
960 |
192 |
5 |
250 |
400 |
150 |
13 |
962 |
1040 |
78 |
6 |
276 |
480 |
204 |
14 |
1204 |
1120 |
-84 |
7 |
308 |
560 |
252 |
15 |
1500 |
1200 |
-300 |
Задача 5
а) Оптимальный объем производства товара при максимальном значении удельной прибыли предприятия можно определить по формуле
или
.
Решим полученное уравнение относительно Q:
б) Минимальный и максимальный объемы производства продукции определяем из решения уравнения
или
Решим полученное уравнение:
Отсюда:
Графическое решение (лучше использовать Microsoft Excel).
Объем |
Себесто- имость |
Цена |
Прибыль |
Объем |
Себесто-имость |
Цена |
Прибыль |
0 |
100 |
80 |
-20 |
8 |
44 |
72 |
28 |
1 |
86 |
79 |
-7 |
9 |
46 |
71 |
25 |
2 |
74 |
78 |
4 |
10 |
50 |
70 |
20 |
3 |
64 |
77 |
13 |
11 |
56 |
69 |
13 |
4 |
56 |
76 |
20 |
12 |
64 |
68 |
4 |
5 |
50 |
75 |
25 |
13 |
74 |
67 |
-7 |
6 |
46 |
74 |
28 |
14 |
86 |
66 |
-20 |
7 |
44 |
73 |
29 |
15 |
100 |
65 |
-35 |
Задача 6
а) Оптимальный объем производства товара при максимальном значении валовой прибыли предприятия определяется по формуле
или
.
Решим полученное уравнение относительно Q:
;
получим
В решении уравнения имеется еще один корень Q 0,78, однако данный корень не удовлетворяет искомому решению (см. график).
б) Минимальный и максимальный объемы производства продукции определяем из решения уравнения
или
или
Решаем полученное уравнение
Отсюда:
Графическое решение (лучше использовать Microsoft Excel).
Объем |
Затраты |
Выручка |
Валовая прибыль |
Объем |
Затраты |
Выручка |
Валовая прибыль |
0 |
0 |
0 |
0 |
7 |
308 |
511 |
203 |
1 |
86 |
79 |
-7 |
8 |
352 |
576 |
224 |
2 |
148 |
156 |
8 |
9 |
414 |
639 |
225 |
3 |
192 |
231 |
39 |
10 |
500 |
700 |
200 |
4 |
224 |
304 |
80 |
11 |
616 |
759 |
143 |
5 |
250 |
375 |
125 |
12 |
768 |
816 |
48 |
6 |
276 |
444 |
168 |
13 |
962 |
871 |
-91 |
