12.1 Задача

Проанализируйте ликвидность баланса хозяйств.

Таблица 3 Данные для анализа ликвидности баланса

№	Актив	Нача­ло го­да	Конец года	Пассив	На­чало года	Конец года	Платежный из­лишек
							Начало года	Конец года
1	Наиболее ликвидные активы	600	700	Наиболее срочные активы	200	350	?	?
2	Быстро реа­лизуемые ак­тивы	300	380	Кратко­срочные активы	20	10	7	?
3	Медленно реализуемые активы	2500	2530	Долго­срочные активы	70	50	?	7
4	Труднореа­лизуемые ак­тивы	25500	25570	Постоян­ные акти­вы	28610	28770	?	7
	Баланс	?	?	Баланс	7	?	?	7

12.2 Вопросы для самопроверки

1) Сущность и назначение финансового анализа.

2) Методы и инструментарий финансового анализа.

3) Какое предприятие считается платежеспособным.

4) Как проводится анализ финансовых результатов предприятия?

Тема 13 Анализ планирования и управление денежными потоками предприятий (организаций)

Содержание темы. Денежный оборот предприятия, его роль в финансовой деятельности. Понятие денежного потока. Его состав и классификация, факторы, влияющие на объем и направления денежных средств. Методы анализа и расчетов денежных потоков (прямой и косвенный). Особенности их использования приме­нительно к финансовой отчетности, принятой в России.

Влияние учетной политики и систем расчетов на формирование денежных потоков. Их роль при принятии финансовых решений. Планирование и прогнози­рование денежных потоков при разработке инвестиционных проектов.

Изучение этой темы следует начинать с определения понятий денежный обо­рот и денежный поток.

Денежный оборот- это реальное движение денег в процессе индивидуального кругооборота капитала предприятия. Как известно, для оценки результатов дея­тельности предприятия наиболее важное значение имеют три показателя:

- выручка от реализации товаров;

- прибыль;

- поток денежных средств.

При изучении этой темы надо ознакомиться с классификацией и методами измерения денежных потоков, которые подразделяются на:

1. Генерируемые в результате капитальных вложений при реализации реальных инвестиционных проектов.

2. Формируемые в условиях действующего предприятия от текущей, инвести­ционной и финансовой деятельности.

Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать: ка­ково их влияние за определенное время (месяц, квартал), каковы их основные эле­менты, какие виды деятельности генерирует основной поток денежных средств.

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (или избытка) денежных средств и определении источников их поступ­ления и направления расходования для контроля за текущей ликвидностью и пла­тежеспособностью предприятия.

На практике применяется два ключевых метода расчета объема денежных потоков: прямой и косвенный, которые могут быть использованы при анализе де­нежных потоков. Разумеется, студенту следует знать сущность этих методов.

Главным документом для анализа денежных потоков является отчет о дви­жении денежных средств (форма № 4 годового бухгалтерского отчета), составлен­ный на базе прямого метода.

Эффективность использования денежных средств зависит от умелого управ­ления ими, что включает:

- учет движения денежных средств;

- анализ потоков денежной наличности;

- составление бюджета движения денежных средств.