Тема 3 Состав базовой модели для бизнес-планирования

Главная цель бизнес-плана - обоснование коммерческой (предпринимательской) состоятельности управленческих решений, связанных с развитием предприятия. Последняя предполагает выполнение двух основополагающих требований:

• полное возмещение (окупаемость) вложенных средств;

• получение прибыли, размер которой оправдывает отказ от любого иного способа использования ресурсов (капитала) и компенсирует риск, возникающий в силу неопределенности конечного результата.

Общая схема оценки эффективности осуществляется в два этапа:

• на первом этапе производится агрегированная экономическая оценка проектных решений и создание условий для поиска инвесторов;

• второй этап осуществляется после выработки схем финансирования, и предполагает оценку финансовой реализуемости и эффективности проекта для каждого из участников.

Концептуальный алгоритм оценки эффективности проекта

Следует различать две составляющих коммерческой состоятельности бизнес-плана, ее необходимое и достаточное условия, соответственно:

• экономическая эффективность инвестиций;

• финансовая состоятельность проекта;

Экономическая оценка (или оценка эффективности вложения капитала) направлена на определение потенциальной возможности обеспечить требуемый уровень прибыльности рассматриваемого проекта. При выполнении инвестиционного анализа задача оценки эффективности капиталовложений является главной, определяющей судьбу проекта в целом.

Финансовая оценка направлена на выбор схемы финансирования проекта и тем самым характеризует возможности по реализации имеющегося у проекта экономического потенциала.

При выполнении оценки следует придерживаться экономического подхода и рассматривать только те выгоды и потери, которые могут быть измерены в денежном эквиваленте.

Основу экономико-математической модели бизнес-плана составляет ядро из обязательных блоков расчета: прибыли, потока денежных средств и финансового баланса. Параметры каждого из основных блоков, соответствующие каждому интервалу времени, определяются с учетом объема производства, инвестиционных вложений, а также структуры источников финансирования.

Схема экономико-математической модели бизнес-плана

По мере необходимости, в зависимости от набора исходных данных, уровня детальности и используемых методов расчетов тех или иных параметров, модель может дополняться новыми блоками.

Рассмотрим состав базовой экономико-математической модели на примере проекта создания нового предприятия по производству металлической посуды из отходов, образующихся в результате деятельности крупного металлургического или машиностроительного производства.

Основными блоками в нашей модели будут следующие:

объем производства и продаж;

себестоимость;

отчет о прибыли;

оборотный капитал;

инвестиционные затраты;

источники финансирования;

движение денежных средств;

баланс.

Рассматриваемая экономико-математической моделью создаваемого предприятия должна быть динамической. В соответствии с методикой UNIDO, а также российскими нормативными и методическими документами, оценка проекта создания предприятия с целью определения экономических последствий, имеющих значение для его осуществления, основывается на "бюджетном подходе", т.е. планировании движения денежных средств. В каждом периоде времени реализации проекта рассматривается поток реальных денег. В нашем примере продолжительность шага расчета составит 1 год. Расчет будет производиться в постоянных ценах (без учета инфляции).

Рассмотрим более подробно содержание каждого блока

Объем производства и продаж

Сделаем допущение, что ежегодный объем реализации нашей продукции в каждом периоде равен объему производства. Тогда выручка от реализации для периода рассчитывается по формуле:

, руб. (14.1)

Здесь - выручка от реализации i-того вида продукции, руб.; - объем производства i-того вида продукции, ед. (штук, тонн, метров и т.д.); z - цена i-того вида продукции, руб./ед.

Несмотря на предельную простоту этого блока, он является важнейшим для формирования всей модели, поскольку определяет доходы предприятия и структуру

Себестоимость

Себестоимость - это экономический показатель, включающий затраты на потребленные средства производства и на оплату труда. Многочисленные затраты, формирующие себестоимость продукции, в практике планирования и учета классифицируются по экономически элементам и статьям калькуляции. Перечень этих элементов и статей представляет собой состав себестоимости продукции.

Классификация по экономическим элементам используется для определения и поддержания оптимального соотношения между первородными экономическими затратами, живым и овеществленным трудом, соотношения потребляемых ресурсов, увязки и взаимосвязи различных разделов бизнес-плана.

Экономические элементы затрат - это экономически первородные, более неделимые, нерасщепляемые затраты.

Статьи калькуляции, наоборот, состоят из разнородных в экономическом смысле затрат. Каждая статья калькуляции включает все экономические элементы затрат.

Классификация затрат на себестоимость продукции по статьям калькуляции позволяет выявить конкретный объект и место осуществления затрат, определить себестоимость единицы продукции, прибыль, рентабельность продукции и производства.

Статьи калькуляции в наиболее обобщенном виде представляют:

Сырье и основные материалы за вычетом годных отходов.

Вспомогательные материалы.

Топливо на технологические цели.

Энергия на технологические цели.

Заработная плата рабочих основного производства.

Начисления на заработную плату.

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.

Цеховые расходы. = Итого цеховая себестоимость

Общезаводские расходы. = Итого производственная себестоимость

Внепроизводственные (коммерческие) расходы. = Всего полная (коммерческая) себестоимость

Состав себестоимости по экономическим элементам затрат (смета затрат на производство) представлена ниже:

Материальные затраты включают в себя материалы, топливо, энергию и услуги производственного характера.

Расходы на оплату труда - определяются исходя из проектной численности трудящихся и уровня заработной платы.

Отчисления с заработной платы, включающие выплаты по единому социальному налогу и на страхование трудящихся.

Амортизационные отчисления, увеличивая себестоимость, не связаны с реальными затратами и производятся по действующим нормам амортизации, вводимым по видам основных фондов и чаще всего выражаемым в процентах к их балансовой стоимости. Благодаря амортизационным отчислениям обеспечивается постепенное перенесение стоимости средств труда на стоимость производимых с их помощью продукции, работ и услуг по мере их физического и морального износа. При этом происходит аккумуляция денежных сумм для последующего восстановления средств производства.

Прочие денежные расходы включают затраты на управление, подготовку, освоение, совершенствование и обслуживание производства; обеспечение нормальных условий труда и техники безопасности; природоохранительные мероприятия и платежи за выбросы загрязняющих веществ; набор рабочей силы, подготовку и переподготовку кадров; страхование имущества; уплату процентов по кредитам банков; некоторые налоги, определяемые законодательством, а также затраты на аренду помещений и оборудования, телефоны, командировочные расходы и т.д.

Структура себестоимости продукции, таким образом, прежде всего зависит от отраслевой специфики. Так в промышленности преобладающая доля затрат (две трети) падает на сырье и основные материалы, тогда как в сфере услуг преобладают затраты, связанные с заработной платой.

В целом себестоимость производства для каждого момента времени может быть рассчитана по следующей формуле:

, руб. (14.2)

Здесь МЗi, ОТi, Аi, ПРi - соответственно, материальные затраты, расходы на оплату труда, амортизационные отчисления и прочие денежные расходы по i-тому виду продукции, руб.; kОЗП - коэффициент, учитывающий уровень отчислений с заработной платы для машиностроительного предприятия может быть принят на уровне 39%).