3. Операции на открытом рынке.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, госу­дарственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные опе­рации с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки (РЕПО).

4. Эмиссия облигаций от своего имени.

Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кре­дитных организаций. Предельный размер общей номиналь­ной стоимости облигаций Банка России всех выпусков устанавли­вается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определен­ной исходя из действующего норматива обязательных резер­вов.

5. Рефинансирование кредитных организа­ций.

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Кредиты Банка Рос­сии предоставляются банкам-резидентам Российской Феде­рации в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы в преде­лах общего объема выдаваемых кредитов. Банк России вправе устанавливать лимиты рефинансирования банкам. Кредиты Банка России выдаются на условиях обес­печенности, срочности, возвратности и платности.

Порядок предоставления кредитов рефинансирова­ния определен Положением Банка России от 04.08.2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредит­ным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг».

Банк России предоставляет банкам следующие ви­ды кредитов: внутридневные кредиты, однодневные расчет­ные кредиты ("кредиты овернайт") и ломбардные кредиты.

6. Валютные интервенции.

Под валютными интервенциями Банка России по­нимается купля-продажа Банком России иностранной валю­ты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

7. Установление ориентиров роста денежной массы, исходя из основных направлений единой государст­венной денежно-кредитной политики.

8. Прямые количественные ограничения. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинан­сирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой госу­дарственной денежно-кредитной политики только после кон­сультаций с Правительством Российской Федерации.

Лекция 3. Ресурсы коммерческого банка.

Состав ресурсов коммерческого банка.

Собственные ресурсы банка.

Состав привлеченных средств.

Классификация и характеристика основных де­позитных источников

Прочие привлеченные средства банка.

Нормативы обязательных резервов кредитных организаций.

Ресурсы коммерческого банка (банковские ресур­сы) представляют собой совокупность собственных и при­влеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для осуществления активных операций.

К собственным ресурсам банка относятся ус­тавный капитал, резервный и специальный фонды, страхо­вые резервы и нераспределенная прибыль.

Уставный капитал банка формируется за счет собственных средств участников и служит обеспечением его ликвидности. Он может формироваться паевыми взно­сами его учредителей или путем эмиссии акций и даль­нейшего их выкупа учредителями банка.

Резервный фонд банков формируется за счет от­числений от прибыли и служит источником для возмеще­ния убытков от активных операций и выплат процентов по облигациям банков, дивидендов по привилегированным акциям в случае недостатка полученной прибыли.

Коммерческие банки могут формировать отдель­ные специальные фонды (экономического стимулирования, производственного назначения и др.)

Формирование страховых резервов носит обязательный характер. Страховые резервы создаются под возможное обесценение вложений в ценные бумаги, потери по выданным кредитам и др.

Нераспределенная прибыль - это часть прибыли остающаяся после налогообложения, отчисления в резервные, специальные фонды и выплаты дивидендов.

Собственные средства банка (капитал) подразделяются на основной и дополнительный капитал. Это основа наращивания объемов активных операций банка.

Методика определения собственных средств (капитала) кредитных организаций установлена Положением Банка России от 10.02.2003 г. № 215-П «О методике опреде­ления собственных средств (капитала) кредитных организа­ций».

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка является одной из основополагающих норм, выполнение которой имеет прин­ципиальное значение для устойчивого функционирования конкретного банка и банковской системы в целом.

Минимально допустимое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах:

- от 5 млн. евро и выше - 10%

- менее 5 млн. евро - 11%

Привлеченные средства - это средства, переда­ваемые во временное пользование банкам субъектами хо­зяйствования и населением. Центральный банк осуществ­ляет регулирование объема привлекаемых ресурсов по­средством установления обязательных нормативов, кото­рые представляют собой отношение собственного капитала к величине привлекаемых ресурсов.

Основу привлеченных средств банка составляют депозиты.

В общем случае банковский депозит (от лат. depositum - переданный на хранение) - денежные средства, принадлежащие юридическому или физическому лицу, пе­реданные на хранение в кредитное учреждение на опреде­ленный срок или до востребования. То есть характерной чертой депозитных операций является то, что в качестве заемщиков выступают банки, а в качестве кредиторов - владельцы свободных денежных средств - население и хо­зяйствующие субъекты.

Современная банковская практика характеризует­ся большим разнообразием вкладов (депозитов) и соответ­ственно депозитных счетов. Их можно классифицировать на следующие группы:

1. Депозиты до востребования.

2. Срочные депозиты.

3. Сберегательные вклады.

4. Депозитные (сберегательные) сертификаты.

Депозиты до востребования представлены сред­ствами на различных банковских счетах, которые их вла­дельцы могут получать по первому требованию. К депози­там до востребования в отечественной банковской практи­ке относятся:

- средства на счетах федерального бюджета;

- средства бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов;

- средства государственных внебюджетных Фондов;

- счета организаций, находящихся в федеральной соб­ственности;

- коммерческих организаций, находящихся в феде­ральной собственности;

- негосударственных финансовых организаций; и т.д.

Преимуществом счетов до востребования для их владельцев является высокая ликвидность. Деньги этих счетах зачисляются и снимаются по мере осуществления владельцами хозяйственных и других операций. Однако процент по ним не выплачивается вовсе, либо его уровень относительно невысок.

Таким образом, депозитные счета до востребова­ния имеют следующие особенности:

- взнос и изъятие денег осуществляются свободно;

- владелец счета уплачивает банку комиссию за поль­зование счетом в виде твердой ставки или в процентах к обороту по счету;

- банк за хранение денежных средств уплачивает вла­дельцу счета невысокий процент или вообще не платит.

Срочные депозиты - это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. По ним обычно уплачивается фиксированный процент и вводятся ограни­чения по досрочному изъятию. При досрочном изъятии банк взыскивает штраф в размере также заранее оговорен­ного процента. Кроме того, срочные депозиты не исполь­зуются для расчетов, на них не выписываются расчетные документы, что также определяет низкую оборачиваемость средств на них.

К срочным депозитам в России относятся привлеченные на оп­ределенный срок средства.

Срочные депозиты в бухгалтерском учете подразделяются по срокам:

> на 1 день;

> на срок от 2 до 7 дней;

> на срок от 8 до 30 дней;

> на срок от 31 до 90 дней;

> на срок от 91 до 180 дней;

> на срок от 181 дня до 1 года;

> на срок от 1 года до 3 лет;

> на срок свыше 3 лет.

Сберегательные вклады - служат для накопления и вложения денежных средств. Отличительной осо­бенностью сберегательного вклада является свидетельство о наличии вклада. В отечественной практике под сберега­тельными вкладами, в отличие от вкладов юридических лиц, понимаются вклады физических лиц.

Право банка на привлечение денежных средств физических лиц во вклады должно основываться на лицен­зии Центрального банка Российской Федерации.

Существует огромное количество видов вкладов. По существу, их многообразие ограничено лишь рамками действующего законодательства и маркетинговой полити­кой банков. Поэтому перечислим лишь некоторые из них:

- до востребования;

- простые срочные;

- срочные с возможностью пополнения вклада;

- срочные с выплатой процентов по завершении срока;

- срочные с ежемесячной (ежеквартальной) выплатой процентов;

- с фиксированной ставкой по вкладу;

- с плавающей ставкой по вкладу;

- вклады в пользу третьих лиц;

- для расчетов с использованием банковских карт и др.

В СССР существовали разного рода социальные вклады, например: целевые вклады на детей, на приобре­тение автомобилей, молодежные премиальные вклады, вы­игрышные вклады, денежно-вещевые вклады.

Согласно Гражданскому кодексу РФ по договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика. Как правило, чем больше срок, на который при­влечены денежные средства, тем выше процент по вкладу. Поэтому в случаях, когда срочный возвращается вкладчи­ку по его требованию до истечения срока либо до наступ­ления иных обстоятельств, указанных в договоре банков­ского вклада, проценты по вкладу выплачиваются в разме­ре, соответствующем размеру процентов, выплачиваемых банком по вкладам до востребования, если договором не предусмотрен иной размер процентов.

Разновидностью срочных депозитов и сберега­тельных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты.

Согласно Гражданскому кодексу РФ сберегатель­ный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по исте­чении установленного срока суммы вклада и обусловлен­ных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Держателем сбере­гательного сертификата может быть только гражданин. Депозитный сертификат — ценная бумага, аналогичная сбе­регательному сертификату, однако его держателем может быть только юридическое лицо. Сберегательные (депозит­ные) сертификаты могут быть предъявительскими или именными. В случае досрочного предъявления сберега­тельного (депозитного) сертификата к оплате банком вы­плачиваются сумма вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.

Положением Банка России от 10.02.1992 г. № 14-3-20 «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» установлены единые для всех кредитных организаций Российской Федерации правила по выпуску и оформлению сберегательных и депозитных сер­тификатов.

Сертификаты могут выпускаться в валюте Рос­сийской Федерации, как в разовом порядке, так и сериями. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускает­ся. Они не могут служить расчетным или платежным сред­ством за проданные товары или оказанные услуги. Вла­дельцами сертификатов могут быть резиденты и нерези­денты.

Помимо депозитов, привлеченные средства банка включают в себя другие привлеченные средства, при­влекаемые банками в недепозитной форме:

1. Эмитированные средства банков.

2. Межбанковские кредиты.

3. Кредиты Центрального банка.

Эмитированные средства банков. К этому виду привлеченных средств относятся облигационные займы, бан­ковские векселя и др.

Согласно статье 816 Гражданского кодекса РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Инструкцией Банка России от 22.07.2002 г. № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бу­маг кредитными организациями на территории Российской Федерации» определен порядок выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации. Согласно ей кредитная организация вправе размещать облигации по решению совета ди­ректоров (наблюдательного совета) кредитной организа­ции только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер равного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций.

Облигации, выпускаемые кредитными организациями, могут быть именные и на предъявителя; обеспеченные залогом либо облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Межбанковские кредиты - это разновидность привлеченных средств, кредиты, предоставляемые одним банком другому. Выполняют задачу оперативного обеспечения банковской системы ресурсами, поддержания ее ликвидности и стабильности. Также используются для полу­чения консолидированных другими кредитными организа­циями ресурсов для кредитования собственных клиентов либо проведения операций на валютном и фондовом рынках с целью увеличения доходности. Займы, получаемые банками, относятся к так называемым управляемым пассивам. Здесь банки выполняют активную роль, получая кредитные ресурсы путем прямого обращения к денежному рынку, в отличие от их пассивной роли при вовлечении средств на счета клиентских депозитов.

Кредиты Центрального банка. В большинстве стран этот вид кредитных ресурсов используется преимущественно как временный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано с ролью Центрального банка как креди­тора в последней инстанции, чьи ресурсы должны быть самыми дорогими. В Российской Федерации в различные периоды развития банковской системы наблюдались про­тивоположные тенденции.

До 1995 г. кредиты Банка Рос­сии преобладали в структуре межбанковского кредитного рынка. Часть из них имела строго целевое назначение и доводилась через коммерческие банки конечным потреби­телям (сельскому хозяйству, топливно-энергетическому комплексу, промышленным предприятиям) по ставке ре­финансирования плюс 3% маржи либо по ставкам, склады­вавшимся на кредитных аукционах. В тот период времени рефинансирование коммерческих банков для поддержания ликвидности лишь дополняло сохранявшуюся систему централизованного распределения денежных ресурсов.

Действующий порядок предоставления Банком России кредитов, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг, банкам и расчетным небанковским кредит­ным организациям определен Положением Банка России от 04.08.2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг».

Банк России предоставляет банкам следующие виды кредитов: внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт) и ломбардные кре­диты (на сроки, устанавливаемые Банком России). Обеспе­чением кредитов Банка России является залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбард­ный список Банка России.

После финансового кризиса 1998 г. для поддержания ликвидности, повышения финансовой устойчивости и проведения мероприятий по финансовому оздоровлению банков Банк России, помимо ломбардных, внутридневных и кредитов овернайт, предоставлял обеспеченные кредиты отдельным банкам, имеющим важное значение для платежной системы. Такие кредиты были выделены 13 банкам на общую сумму 17,3 млрд. рублей сроком до 1 года.

Обязательные резервы (резервные требования] - один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. Они представляют собой часть pecypсов кредитных организаций, содержащуюся по требованию Центрального банка на открытом в нем беспроцентном счете.

Посредством изменения норматива резервных средств Центральный банк регулирует масштабы активных операций банков (объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможность осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте (наличных и безна­личных) превосходит необходимую, Центральный банк проводит рестрикционную политику путем увеличения норматива резервирования средств. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.

Устанавливая и пересматривая норматив резервных требований, Центральный банк имеет возможность регулировать величину и динамику активных операций, влияя тем самым на структуру и объем привлеченных ресурсов банков и воздействуя на их стоимость, а также объем доходов. Управление нормой обязательных резервов оказывает влияние на уровень прибыльности банков, повышая либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов.

Норма обязательных резервов в разных странах дифференцируется в зависимости:

> от величины активов и пассивов банков;

> срока их деятельности;

> видов и размеров привлекаемых ими депозитов (до востребования, срочный, сберегательный, специальный и прочие), в национальной и иностранной валюте;

> региона деятельности банка и т.д.

В соответствии со статьей 25 Федерального закона от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» кредитная организация обязана выполнять нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России.

Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления. Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов в Банке России. Обязательства кредитной организации перед третьими лицами не являются основанием освобождения от обязанностей по депонированию обязательных резервов в Банке России.

В соответствии со статьей 38 Федерального зако­на от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Россий­ской Федерации (Банке России)» размер обязательных ре­зервов в процентном отношении к обязательствам кредит­ной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации.

Телеграммами Банка России от 25.06.2004 г. № 1456-У «Об изменении нормативов обязательных резервов кредитных организаций и установлении коэффициента усреднения» и от 07.07.2004 г. № 1473-У «Об изменении нормативов обязательных резервов кредитных организаций и проведении внеочередного регулирования размера обязательных резервов» установлены следующие нормативы обязательных резервов кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации:

- по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте - 2%; - по иным обязательствам кредитных организаций – 3,5%.

Перечень расчетных, текущих и депозитных счетов, пассивных счетов бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов, на остатки средств по которым в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте кредитные организации обязаны создавать обязательные резервы, а также порядок депонирования обязательных резервов установлен Положением Банка России от 29.03.2004 г. № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций». Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию кредитными организациями, производится территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России по месту нахождения головной кредитной организации в целом по кредитной организации, включая филиалы, находящиеся на территории России. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.

23