Вопрос №1 Экономическая сущность денежных потоков

Денежный поток организации – совокупность поступлений и выплат денежных средств за определенный период времени. Движение денежных средств, распределение во времени и пространстве. Денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех аспектах. Качественная характеристика денежных потоков может быть оценена циклом хозяйственных процессов, происходящих в организации, поэтому денежные потоки- это процесс прохождения капиталом организации определенных стадий производственно-хозяйственной деятельности, в этом случае цикл денежных потоков будет соответствовать кругообороту хозяйственных средств организации.

Прирост денежных потоков возникает из валового дохода организации, он создает предпосылки для расширенного воспроизводства. В процессе оборота капитал переходит из денежной формы в производственную, товарную и снова в денежную. В каждый момент времени отдельные части капитала находятся только в одной форме; ни одна форма капитала в процессе кругооборота не существует без других. Это предопределяет непрерывность процесса его движения. Эффективно организованные потоки являются предпосылкой устойчивого роста предприятия и достижения прибыли. Поэтому важной задачей является управление денежными потоками.

Вопрос №2 Основные характеристики денежных потоков

1. Денежный поток – как объект финансового управления хозяйственной деятельности предприятия. Процесс движения денег отражает денежные отношения предприятия, связанные с его хозяйственной деятельностью.

Денежные потоки предприятия отражают отношения внешнего и внутреннего характера.

Внешние – денежные отношения с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами; с участниками и учредителями инфраструктуры финансового рынка (банки, биржи страховые компании); с партнерами по операционной деятельности и учреждениями инфраструктуры товарного рынка (поставщики сырья, клиенты, продавцы основных средств, арендодатели); с органами производственной инфраструктуры (предприятия транспорта, учреждения связи).

Важной! В деятельности на предприятии – операция, инвестиция, финансовая.

Внутренние – денежные отношения между головным и дочерними предприятиями, между различными структурными подразделениями, между предприятием и его учредителями, с персоналом).

2. Денежный поток предприятия как процесс, связанный с движением денег и денежной системой страны.

Деньги являются одним из важнейших элементов любой экономической системы. Денежный поток связан с движением денег и денежных эквивалентов (чеки, платежи, поручения и требования, кредитные карты, аккредитив, инкассо, вексель), которые носят универсальный характер для всех предприятий.

Форма организации денежного обращения (нал/ безнал) в конкретной стране оказывает существенное влияние на характер денежных потоков предприятия.

Если действующая в стране фин. система функционирует нормально, она позволяет существенно расширить и интенсифицировать денежные потоки предприятия и наоборот.

Закон денежного обращения – количество товаров = количество денег.

3. Денежный поток связан с формирование, распределением и накоплением капитала предприятия.

Виды капитала предприятия:

- Собственный – уставной (из взносов при создании), добавочный (от эмиссионного дохода), резервный (из чистой прибыли), нераспределенная прибыль (то, что осталось от всех доходов).

- Основной – нематериальные активы (авторские права, патенты), средства производства (здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное производство),

- Оборотный - сырье, производство, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, деньги в кассе, средства в расчетах (денежные эквиваленты), товары на складе и отгруженные, пенни, штрафы, неустойки.

Основу денежного потока предприятия составляет движение денег, принадлежащих ему на основе прав собственности, т.е. собственный капитал предприятия в денежной форме. Он характеризуется, как ранее накопленный запас денег и их эквивалентов на определенный момент времени.

Чем выше этот положительный запас денег, тем больше появляется возможность у предприятия для его развития, тем выше степень фин. устойчивости предприятия в кризисный период.