- •1.Понятие рынка ценных бумаг.
- •2.Понятие и признаки ценной бумаги.
- •3. Формирование рынка ценных бумаг в России.
- •4. Облигации как ценные бумаги.
- •5. Акции: понятие, признаки, виды.
- •6. Права владельца обыкновенных и привилегированных акций.
- •7. Дивиденды по акциям.
- •8. Опцион эмитента как ценная бумага.
- •9. Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •10. Вексель как ценная бумага. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •11. Чек как ценная бумага. Права чекодержателя.
- •12. Коносамент как ценная бумага.
- •13. Государственные и муниципальные ценные бумаги, их разновидности.
- •14.Ипотечные ценные бумаги.
- •15. Понятие и виды производных ценных бумаг.
- •16. Депозитарные расписки.
- •17. Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.
- •18. Брокеры.
- •19.Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
- •20. Дилеры.
- •21. Реестродержатели.
- •22. Депозитарии.
- •23. Управляющие компании.
- •24. Правовое положение фондовой биржи.
- •25.Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
- •26.Квалифицированные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- •27. Понятие эмиссии ценных бумаг.
- •28.Первичное размещение ценных бумаг.
- •30.Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг.
- •31.Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг.
- •32.Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов.
- •33. Акционерные инвестиционные фонды.
- •34. Паевые инвестиционные фонды.
- •35.Закрытые паевые инвестиционные фонды.
- •36. Международный рынок ценных бумаг. Составные части международного рынка ценных бумаг.
- •37. Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им.
- •38. Типы портфелей ценных бумаг. Диверсификация портфеля ценных бумаг.
- •39.Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
- •40. Основные направления государственного регулирования на рынке ценных бумаг.
- •41. Меры по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу (доклад фсфр).
- •42. Лицензирование на рынке ценных бумаг.
- •43.Полномочия фсфр по регулированию рынка ценных бумаг.
- •44.Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке ценных бумаг.
- •45. Ответственность на рынке ценных бумаг.
- •46.Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
- •48. Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
4. Облигации как ценные бумаги.
Облигация - эмиссионная ц.б., закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
Облигация относится к долговым ценным бумагам - опосредует отношения займа между владельцем облигации (кредитором, заимодавцем) и лицом, ее выпустившим (эмитентом).
Могут быть выпущены только на определенный срок. Это объясняется их выдачей на основании возникновения отношений займа, основными принципами которого являются срочность, возвратность и платность.
Виды:
именная или на предъявителя;
обеспеченная или необеспеченная.
В зависимости от субъекта, выпускающего облигации и гарантирующего уплату их владельцам указанной суммы и оговоренных процентов, облигации подразделяются на государственные, муниципальные и юридических лиц.
При выпуске облигаций необходимо иметь в виду, что:
- выпуск и отчет об итогах выпуска подлежат государственной регистрации;
- информация о выпуске при открытом размещении должна раскрываться;
- учет прав держателей именных облигаций обеспечивается ведением эмитентом или регистратором реестра держателей облигаций.
Облигации могут обеспечиваться залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией.
5. Акции: понятие, признаки, виды.
Акция - эмиссионная ц.б., закрепляющую права ее владельца на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.
Акция – именная ц.б.
2 вида: обыкновенные и привилегированные. Обыкновенная акция предоставляет ее владельцу права на: - участие в общем собрании акционеров АО с правом голоса по всем вопросам его компетенции; - получение дивидендов; - получение части имущества АО в случае его ликвидации (ликвидационной стоимости).
Привилегированная акция - предоставляет ее владельцу права на: - получение определенного дивиденда; - преимущественное право на получение дивидендов; - получение определенной ликвидационной стоимости до получения аналогичной стоимости владельцами обыкновенных акций; - участие в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов о реорганизации или ликвидации АО, о внесении изменений и дополнений в устав АО, ограничивающих права владельцев акций данного типа.
Выпуск и отчет об итогах выпуска подлежат гос. регистрации независимо от типа АО (закрытое или открытое). Информация о выпуске при открытом размещении должна раскрываться.
При совершении сделок с акциями необходимо учитывать, что на сделки с акциями распространяются общие правила о сделках и их недействительности, установленные нормами ГК РФ.
6. Права владельца обыкновенных и привилегированных акций.
Владельцы обыкн. акций имеют следующие права и преимущества перед владельцами привилегированных акций: 1) право участвовать в управлении АО через голосование на собраниях акционеров; 2) право на получение дивиденда; 3) возможность быстро нарастить вложенный капитал, увеличение которого идет за счет 2 факторов: начисления дивидендов и роста курсовой стоимости акций; 4) возможность достаточно легко продать или купить дополн. акции, так как обыкн. акции в большей степени, чем привил., удовлетворяют условиям рынка; 5) право на получение части имущества АО при его ликвидации, но после удовлетворения требований кредиторов и владельцев привил. акций. Приобретая обыкн. акцию, инвестор делает бессрочный взнос в уставный капитал компании. гл. особенностей обыкн. акции как носителя права собственности заключается в том, что акционер в большинстве случаев не может потребовать у АО вернуть ему внесенную сумму.
Владелец привил. акций имеет право на приоритетное получение дохода по сравнению с лицами, обладающими обыкн. акциями.
Владелец привил. акции — это совладелец предприятия. Обязательство АО выплачивать дивиденд не является безусловным, и в случае неплатежеспособности АО владельцы привил. акций не могут взыскать свой дивиденд через суд. Владельцы привил. акций, как и обычные акционеры, имеют свою долю в уставном капитале, обладают правом участвовать в общем собрании акционеров, а при ликвидации фирмы получают долю имущества пропорционально имеющимся у них акциям и др. Владельцы привил. акций имеют большие гарантии в получении дивиденда, чем обладатели обыкн. акций.
Российское зак-во устанавливает, что при решении особо важных вопросов владельцы привил. акций участвуют в собрании акционеров с правом голоса. Это вопросы о реорганизации и ликвидации АО, а также вопросы, связанные с внесением изменений и дополнений в устав АО, ограничивающих права владельцев привил. акций, в частности изменение сроков выплаты дивидендов, их величины, размера выплачиваемой ликвидационной стоимости, выпуск других привил. акций, дающих их владельцам большие права. Если АО не выполняет своих обязательств по выплате дивидендов, то собственники привил. акций получают право голоса по всем вопросам, начиная с собрания, следующего за годовым общим собранием, на котором было принято решение о невыплате или неполной выплате дивидендов.