Слайд 47.

На даному слайді зображено динаміку укладення факторингових угод в Україні. Тут ми можемо побачити щорічну кількість та вартість факторингових угод.

Незважаючи на те, що в Україні факторинг почав розвиватися як один із видів банківських послуг, небанківські гравці продовжують впевнено завойовувати ринок. Тільки за 2 квартал 2010 року незалежні факторингові компанії уклали понад 1 тис. нових договорів факторингу на 2,1 млрд. грн. і виконали 489 раніше укладених угод на загальну суму 2, 7 млрд. грн. Це в 1,6 разів більше за кількістю укладених угод і в 30 разів більше за обсягом договорів, ніж за аналогічний період 2009 року.

Ключовим фактором збільшення інтересу до інструменту факторингу в 2010р. виступили наслідки кризи 2008р. У підприємств, які отримали кредити в 2008 році, криза «вимила» весь оборот капіталу. Особливо гостро брак коштів малий і середній бізнес відчув у зв'язку з подорожчанням усіх груп товарів і одночасно зі збільшенням попиту на них. «У той же час нестача оборотних коштів і тенденція збільшення відстрочки платежів стали ключовим двигуном розвитку послуги. Звернення до факторингу стало закономірним.

Свій внесок у розвиток факторингу в Україну в 2010 р. внесли і банки. 90% зростання ринку забезпечив факторинг проблемної заборгованості - чистка балансів банків. За рахунок відновлення банківського кредитування позитивну динаміку продемонстрував кредитний факторинг - надання послуг факторингу поточної дебіторської заборгованості.

Слайд 48.

Форфейтинг – вид послугової діяльності у сфері міжнародного фінансування, при якому експортер продає форфейтеру (форфейтинговій компанії) без права регресу зобовязання іноземного покупця, яке виступає у формі комерційного переказного або простого векселя з авалем.

Аваль – це письмове фінансове поручительство, тобто це форма гарантії банку, або іншого закладу, яка сприяє підвищенню довіри до фінансових можливостей володаря обігового кредитно-грошового документа, на якому зазначене таке поручительство.

Форфейтинг є операцією, подібною до експортного факторингу і представляє собою кредитування зовнішньоторговельних угод у формі закупівлі у експортера векселів та інших платіжних вимог, акцептованих імпортером. Це означає, що всі ризики експортера переходять до форфейтора, який забезпечуючи захист своїх інтересів, вимагає надання гарантії або аваля (вексельної запоруки ) з боку першокласного банку країни-імпортера. З метою страхування від валютного ризику більшість форфейторів скуповують вимоги лише в найбільш стабільних валютах. Крім того, вони постійно досліджують механізм валютного регулювання на ринку імпортера, а також оцінюють здатність імпортера виконати валютні зобов’язання.

Вартість форфейтингу найчастіше перевищує вартість інших форм кредитування, а облікова ставка диференціюється в залежності від категорії боржників, термінів кредитування та валюти платежу.

Фофейтинг, на відміну від факторингу - це одноразова операція, пов’язана зі стягненням грошових засобів лише по одному конкретному документу. Форфейтинг обов’язково передбачає наявність вторинного ринку, на якому є можливим продаж придбаних комерційних векселів.

Принципова схожість цих форм кредитування полягає в тому, що в обох випадках використовується товарний комерційний кредит, який трансформується в банківський, між постачальником і покупцем є посередник; постачальник звільняється від ряду виробничих функцій і його ризики суттєво зменшуються.

Особливе значення ці форми кредитування набувають в умовах розвитку малого і середнього підприємництва, надаючи їм додаткову можливість фінансування і страхування від ризику неплатежів.

Слайд 49, 50.

Механізм здійснення форфейтингових операцій виглядає наступним чином:

1. Експортер та імпортер домовляються про поставку товарів та порядок їх оплати.

2. Експортер шукає форфейтера.

3. Імпортер оформляє серію векселів та знаходить банк, який гарантує або авалює зазначені векселі.

4. Направлення в банк експортера гарантованих або авальованих векселів.

5. Поставка товарів.

6. Дозвіл на передачу векселів експортеру.

7. Надання векселів експортеру.

8. Продаж векселів експортером форфейтеру.

9. Надходження коштів від проданих векселів.

Слайд 51.

Форфейтингу властиві такі характерні ознаки:

- взаємозв’язок із зовнішньоторговельними операціями;

- договори форфейтингу укладаються переважно у вільноконвертованих валютах;

- основними документами, що застосовуються при здійсненні форфейтингових операцій, є векселі — прості та переказні;

- кредитування експортера здійснюється шляхом купівлі векселів або інших боргових вимог на дисконтній основі;

- кредитування здійснюється на середньостроковій основі, як правило, на строк від шести місяців до п’яти років, а в деяких випадках — до семи років;

- дисконтування відбувається на основі фіксованої процентної ставки;

- здебільшого форфейтинг пов’язаний з реалізацією машин, обладнання та інших товарів інвестиційного призначення.