ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ ГОС 2011 ( ФИНАНСЫ И КРЕДИТ) МЕТОДИЧКА

ДКБ

Теории денег

Металлическая теория денег

Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро).

Номиналистическая теория денег (Дж. Беркли, Дж. Стюарт и Г. Кнапп)

Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом. Деньги являются условными номинальными знаками, стоимость которых не зависит от материального содержания.

Представителями номинализма были. В основе теории лежали два положения: деньги создаются государством, и стоимость денег определяется их номиналом. Кнапп считал, что деньги имеют покупательную способность, которую придаёт им государство. При анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег.

Ошибка номиналистов: стоимость денег определяется государством – отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег. Оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.

Количественная теория денег

Теория гласит, что покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте.

Монетаризм (М. Фридмен)

Это экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является.

Кейнсианская теория денег (Дж.М.Кейнс)

Скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и другими параметрами экономики.

Функциональная теория денег

Функциональная теория денег рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения, или функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения.

Государственная теория денег

Согласно этой теории, государство не только создаёт деньги, но и предписывает им платёжную силу. Трактуя чисто юридическую природу денег. Государственная теория денег отрицает всякое значение для платежной силы денег их металлического содержания, утверждая, что бумажные деньги так же хороши, как металлические. Основной функцией считается функция платёжного средства, и игнорируется функция денег как меры стоимости, сокровища и мировых денег.

Роль денег в просе воспроизводства в условиях рыночной экономики

Денежный оборот - процесс непрерывного перемещения денег между субъектами экономических отношений в общественном производстве.

Денежный оборот на микроуровне: Д – Т – Д‘ – Т’.

Денежный оборот на микроуровне характеризуется замкнутостью движения и возрастанием денежной суммы на выходе.

На макроуровне денежный оборот обслуживает кругооборот всего общественного капитала и в то же время является его составной частью.

Кругооборот общественного капитала не только повторяет денежный оборот на микроуровне, но и включает новые элементы, которые на микроуровне находятся за пределами денежного оборота. Если абстрагироваться от процесса воспроизводства, то денежный оборот на макроуровне можно представить как перемещение и перераспределение денег между субъектами денежного рынка.

Виды денег их особенности

1. Наличные деньги существуют в виде монет, банкнот (кредитных денег, банковских билетов) и казначейских билетов.

2. Казначейские билеты - это вид денег, выпускаемых государствами для покрытия своих расходов (бюджетного дефицита). Золотого или товарного обеспечения они не имели и обращались по принудительно установленному государством курсу.

3. Банкноты (банковские билеты, кредитные деньги) - это бумажные деньги, выпускаемые в настоящее время центральными банками стран мира. Банкнота является бессрочным обязательством центрального банка, т.е. государства. Таким образом, банкноты имеют государственную гарантию, прежде всего в виде всех активов ЦБ, включая золотовалютные резервы страны. Кроме того, фундаментом этой гарантии является ВВП (его объем и качество) страны. В настоящее время банкноты не обеспеченны золотым запасом.

4. Безналичными деньгами являются средства на счетах в банках, используемые для безналичных расчетов, а также счета для расчетов по чекам и пластиковым картам.

5. Чек - это средство получения наличных денег с текущего счета в банке, средство обращения и платежа за товары, погашения долга, средство безналичных расчетов. Чековые счета в банках являются деньгами, поскольку в любой момент могут быть обращены в наличные деньги.

6. Пластиковая карта - это именной документ, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными, на получение наличных денег в банках и банкоматах.

Так же существует понятие «квазиденьги». К ним относятся наиболее ликвидные активы, это сберегательные счета, срочные вклады, депозитные и сберегательные сертификаты, краткосрочные государственные ценные бумаги. В их число иногда включают и векселя надежных банков.

В российской литературе используется также понятие «суррогатных» денег. К ним относят ненадежные векселя фирм, корпоративные ценные бумаги, дебиторскую задолженность банкам и т.д.

Золотой стандарт и его разновидности

Золотой стандарт – это монетарная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество золота. Гарантия каждой выпущенной денежной единицы, по первому требованию обменяться на соответствующее количество золота.

Разновидности:

1. Золотомонетный стандарт. Отчеканенные монеты из золота, или банкноты защищенные золотом.

2. Золотослитковый стандарт. Попытки вернуться к золотомонетному стандарту, но было выявлено несоответствие золотых запасов наличию бумажных денег, находящихся в обращении. В связи с этим бумажные деньги можно было обменивать на золото, только в слитках, минимальный вес которых составлял 12,5 кг.

3. Золотовалютный стандарт. Является продолжением золотого стандарта в новых международных экономических условиях. В соответствии с международными соглашениями, Соединённые штаты Америки брали на себя обязательство обеспечивать золотое содержание доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Однако право обмена долларов США на золото было урезано ещё больше по сравнению с золотослитковым стандартом. Право конверсии долларов на золото получали только государства в лице центральных банков.

Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения

Деньги – это специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг.

Бумажные деньги – банкноты. Право выпуска бумажных денег присваивается государству (ЦБ). Бумажные деньги выполняют две функции: средство обращения и средство платежа. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выпускаются со знаками стоимости, чтобы государство покрывало бюджетный дефицит, обычно они не размены на золото и наделены государством принудительным курсом.

Кредитные деньги – возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек электронные деньги, кредитные карточки.

Денежный оборот – это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Он является частью платежного оборота страны; при этом деньги, находясь в обороте выполняют функции платежа, обращения и накопления.

Денежный оборот страны, отражая движение денег состоит из их обращения между:

1) центральным банком и коммерческими банками;

2) коммерческими банками;

3) коммерческими банками и их клиентами;

4) предприятиями и организациями, предприятиями и населением;

5) физическими лицами;

6) банками и различными финансовыми институтами.

Денежный оборот бывает: налично-денежный (движение наличных денежных знаков) и безналичный (обслуживается чеками, кредитными карточками, платежными поручениями и иными расчетными документами).

Виды кредитных денег

Кредитные деньги – это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной.

Вексель – это письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок в установленном месте (простой, переводной, казначейский, банковский). Особенностью является абстрактность (не указан срок сделки), бесспорность (обязательная оплата долга), обращаемость. Он обслуживает только оптовую торговлю, сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц. Он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи представлен в товарной форме, он не может, использоваться для выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют и наоборот.

Вексель доминированный – это вексель, на котором обозначено место платежа иное, чем местожительство векселедателя.

Вексель казначейский – это краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.

Вексель коммерческий – это вексель, выдаваемый заемщиком кредитору под залог товара.

Вексель краткосрочный – это вексель, подлежащий оплате по требованию или в течение самого непродолжительного времени.

Учет Векселей – кредитная операция, заключающаяся в покупке банком или другим кредитным учреждением векселей до наступления срока платежа по ним. При учете векселя совершается авансирование денег предъявителю векселя в виде учетного процента.

Банкнота – это кредитные деньги, выпускаемые и гарантируемые ЦБ при осуществлении кредитных операций в связи с различными хозяйственными процессами.

Различия коммерческого векселя и банкноты:

- должником по векселю является функционирующий предприниматель - торговец или промышленник, по банкноте центральный банк;

- банкнота обладает всеобщей обращаемостью и является бессрочным обязательством. Вексель имеет лишь частичную гарантию, и не является всеобщим платёжным средством;

Чек – это денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодержателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нём суммы (именной, предъявительский, ордерный, расчетный, денежный). Чек является письменным приказом владельца текущего счёта банку оплатить наличными или переведение на текущий счёт другого лица определённой суммы денег.

Кредитная карточка – это форма расчетов за товары и услуги без использования наличных денег.

Пластиковые карточки

Дебетовая пластиковая карта – это расчётная карта предназначена для совершения операций её держателем в пределах остатка денежных средств, находящихся на его банковском счёте с учетом установленных лимитов.

Карты с разрешенным овердрафтом – это разновидность дебетовой карты с дополнительным лимитом, оговоренный между банком и держателем пластиковой карты в момент ее открытия, лимит по овердрафту может быть изменен.

Кредитная пластиковая карта – это расчётная карта, предназначенная для совершения операций за счёт денежных средств, предоставленных кредитной организацией-эмитентом клиенту в пределах установленного лимита в соответствии с условиями кредитного договора. Банк устанавливает лимит исходя из платёжеспособности клиента. На остаток средств на счёте начисляются проценты, но они, как правило, на порядок ниже комиссии при овердрафте.

Банковские сертификаты

Банковский сертификат – это разновидность срочных депозитов. Они выпускаются в национальной и иностранной валюте. Право выпуска банковских сертификатов в иностранной валюте имеют только банки, получившие лицензию на совершение валютных операций.

Депозитный сертификат - это свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право его владельца юридического лица на получение по истечении определенного срока внесенной суммы и дохода в виде процентов. При необходимости депозитный сертификат может быть переуступлен (продан) другому юридическому лицу.

Сберегательный сертификат - это свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право его владельца физического лица на получение по истечении определенного срока внесенной суммы и дохода в виде процентов. Сберегательный сертификат выдается физическому лицу и может быть переуступлен другому физическому лицу.

Денежная система страны

Денежная система страны – это форма организация денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.

Денежное обращение существует в наличной и безналичной форме.

Расчеты по аккредитивам

Аккредитив – это условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика по аккредитиву, осуществить платеж в пользу бенефициара (получателя средств) указанной в аккредитиве суммы, представленный в банк документ в соответствии с условиями аккредитива в установленный срок.

Преимущества данной формы безналичных расчетов: гарантия платежа поставщику; контроль за выполнением условий поставки и условиями аккредитива банками; средства не отвлекаются из хозяйственного оборота.

Недостатки: сложный документооборот; высокие комиссии банков.

Расчеты по инкассовым поручениям

Инкассовое поручение – это расчетный документ, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Инкассовые поручения на взыскание денежных средств со счетов, выставленные на основании исполнительных документов, принимаются банком взыскателя с приложением подлинника исполнительного документа либо его дубликата.

Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора

Банковский мультипликатор – экономический коэффициент, показывающий степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций. Рассчитывается как отношение денежной массы к денежной базе.

В результате совокупности кредитно-депозитных операций во всей банковской сфере, общая сумма депозитов и выданных кредитов может многократно превышать первоначальную сумму денег в экономике. Это равноценно дополнительной денежной эмиссии. Банковский мультипликатор показывает, насколько велика эта дополнительная эмиссия.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

Межбанковские расчеты

Межбанковские расчеты – это совокупность расчетов между кредитными учреждениями и их филиалами. Данные виды взаимоотношений кредитных учреждений различаются по форме организации и по экономическому содержанию.

Организационные различия заключаются в том, что при расчетах между кредитными организациями реализуются отношения экономически обособленных субъектов, а межфилиальные расчеты осуществляются в границах одного банка. Экономическое содержание, выражается во внутреннем расчете между кредитными учреждениями и филиалами. Такой расчет характеризуется определенным лимитом – возможно допустимый лимит для перевода средств. При межфилиальных операциях такое количество фактически не ограничено. Платежи между кредитными организациями могут осуществляться лишь в рамках имеющихся у последних денежных средств.

Способы межбанковских расчетов

1. Прямые расчеты между коммерческими банками (децентрализованная схема безналичного расчетов);

2. Расчетов через систему корреспондентских счетов, открываемых в структурных подразделениях ЦБ (централизованная схема безналичного расчета).

Прямые межбанковские операции, сокращают время документооборота, поскольку платежные документы происходит напрямую, минуя промежуточные учреждения банковской системы. Так же происходит процесс саморегуляции и самоконтроля на микроуровне, повышая качество взаимных платежей.

Расчетов через централизованные корреспондентские счета, открываемые коммерческими банками в Центральном банке, имеет место в осуществление всех операций, в полной сумме до предела кредитового остатка средств на счете, или в клиринговом режиме (взаимный зачет встречных потоков платежей и поступлений с отражением на счете только сальдовых оборотов). Система функционирования клиринговых корреспондентских счетов является более гибкой, поскольку сокращает платежный оборот по количеству и сумме операций и допускает возможность образования на них "дебетового сальдо", т.е. стимулирует предоставление в случае необходимости ЦБ кредита ("овердрафт"). Кроме того, централизованные корреспондентские счета представляют собой резервные счета, остатки средств на которых составляют часть минимальных резервов.

Простой и сложный клиринг

Клиринг – безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Простой клиринг (иногда называемый расчетами по сальдо) представляет зачет взаимных обязательств участников расчета, направленных друг на друга.

Сложный клиринг является осуществлением взаимозачета среди организаций, не имеющих встречных требований друг к другу.

Закономерности инфляционного процесса

Инфляция - процесс обесценения национальной денежной единицы, что, в свою очередь вызывает рост цен.

В развитии инфляции различаются три этапа:

1. Темп обесценения денег отстает от темпов роста денежной массы в обращении. На данной стадии инфляционного процесса растет эмиссионный доход государства, значительная часть которого присваивается монополиями.

2. Темпы обесценения денег обгоняют темпы роста денежной массы в обращении. Обесценение денег вызывает недоверие и стремительное избавление от них, с целью превратить их реальные ценности (товары), тем самым усиливая инфляцию. На этой стадии государство может полностью утратить контроль над инфляцией, а при высоких темпах роста цен наступает «денежный голод», т. к. государство не успевает печатать деньги, что вызывает появление различных их суррогатов.

3. Возникновение ползучей инфляции характеризуется сменой темпа эмиссии на темп обесценения денег. Подобные явления наблюдаются в условиях общего кризиса, когда темп среднегодового обесценения денег то опережает темп роста денежной массы в обращении, то отстает.

Финансовая стабилизация

Финансовая стабилизация – это первоочередная задача экономической политики, любого государства с рыночной экономикой, которая подразумевает, стабилизацию национальной валюты. Т.к. стабилизация рубля может дать ожидаемый эффект – повысить производство продукции, избежать утечки капитала за рубеж и др.

Девальвация и ревальвация

Девальвация – это падение национальной валюты по отношению к твердой национальной валюте. Обратный процесс называется ревальвацией.

Деноминация и нуллификация

Деноминация – это укрепление национальной валюты, без изменения ее наименования в целях облегчения денежного обращения. Значительно сокращается число денежных монет и купюр.

Нуллификация – это признание денег или ценных бумаг недействительными.

Деноминация и нуллификация проводится в период финансовой стабилизации, для восстановления доверия к национальной валюте.

Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы, эволюция

Валютные отношения – это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве.

Валютная система – это государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.

Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, при несоответствии этих принципов возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой.

Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте.

Вторая мировая валютная система, так же была основана на золотодевизном стандарте. Статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, фунт стерлинг и доллар оспаривали лидерство в ходе острой конкурентной борьбы.

Третья мировая валютная система, также базировалась на золотодевизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов. Четвертая (ныне функционирующая) мировая валютная система, золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР (искусственная коллективная денежная единица, курс которой определяется на основе средневзвешенного курса специального набора валют). Стандарт СДР фактически трансформировался в многовалютный стандарт, основанный на американском долларе, евро, иене - валютах трех мировых центров. Узаконивание отмены золотых паритетов, однако, золото по-прежнему является чрезвычайными мировыми деньгами и наиболее надежными резервными активами, поскольку обладает реальной ценностью. Был узаконен режим плавающих валютных курсов, этот режим более гибкий, чем фиксированные валютные курсы, но не обеспечивает стабильность курсовых соотношений. МВФ по-прежнему призван усилить межгосударственное валютное регулирование, обеспечить более тесное сотрудничество стран-членов, либерализацию валютных отношений путем отмены валютных ограничений в целях достижения валютной стабилизации в мире.

Прямая и обратная валютная котировка валют

Валютная котировка – это определение курсов иностранных валют в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой. Котировку валют производят государственные (национальные) или крупнейшие коммерческие банки. В разных странах используются два основных метода валютной котировки: прямая и обратная (косвенная или девизная) котировка.

Прямая котировка – это выражение валютного курса единицы национальной валюты через определенное количество единиц иностранной валюты.

Обратная котировка — выражение валютного курса единицы иностранной валюты через определенное количество единиц национальной валюты.

Режимы валютных курсов

Фиксированный валютный курс – это валютный курс устанавливается ЦБ в определенном жестком соотношении, и поддерживается путем интервенций ЦБ (операции по купле-продаже иностранной валюты в обмен на национальную валюту с целью поддержания валютного курса национальной денежной единицы на неизменном уровне).

Режим множественных валютных курсов – это валютный курс, характеризующийся применением в одной стране нескольких валютных курсов для одной и той же валюты, в зависимости от вида сделок, операций с использованием валюты.

Режим «плавающих» валютных курсов – это валютная финансовая политика страны формирующаяся самостоятельно в условиях использования свободноплавающего режима. Механизмы курсообразования при плавающем валютном курсе делятся на:

- «чистое плавание» (без вмешательства ЦБ);

- «грязное плавание» (активное вмешательство ЦБ на валютном рынке).

Режим «валютного коридора» - это валютный курс, при котором ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса. Чем шире «коридор», тем в большей степени движение валютного курса соответствует реальному соотношению рыночного спроса и предложения на валюту.

Режим «скользящей фиксации» - это валютный курс, при котором ЦБ ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.

Режим «коллективного плавания» - это курс валют, при котором курсы валют стран – членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку.

Валютная интервенция и ограничение

Валютная интервенция – значительное разовое целенаправленное воздействие ЦБ страны на валютный рынок и валютный курс, осуществляемое путем продажи или закупки банком крупных партий иностранной валюты. Валютная интервенция осуществляется для регулирования курса иностранных валют в интересах государства.

Валютные ограничения – это система нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями.

Конвертируемость валют

Конвертируемость – свойство валют обмениваться между собой.

Свободно конвертируемая валюта – это валюта, для которой отсутствуют ограничения по платежам.

Частично конвертируемая валюта – частично обратимая валюта, обменивается только на некоторые иностранные валюты и функционирует как средство платежа по отдельным видам международного платежного оборота.

Неконвертируемая валюта – национальная валюта, которая не может быть обменена на иностранную валюту иначе, как при помощи ЦБ или по разрешению и при содействии государственных органов.

Валютные системы

Европейская валютная система – форма организации валютных отношений между странами членами Европейского экономического сообщества (ЕЭС), выработанная в соответствии с рядом соглашений.

Российская валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством.

Обмен валют

Обменный курс – это отношение количества соответствующих валют при совершении обмена.

Основные концепции теории обменных курсов:

1. Численные показатели (количество единиц одной валюты, в обмен на другую);

2. Прямые и обратные котировки (выражение стоимости валюты в долларах).

Валютный рынок – международный рынок, на котором продаются иностранные валюты. На нем действуют в основном дилеры, торгующие иностранной валютой, нанимаемые коммерческими банками, действующими как принципалы, и агенты по покупке и продаже иностранной валюты, действующие как посредники. Этот рынок не является полностью свободным, поскольку на него в определенной мере влияет Банк Англии, действующий от имени правительства, который для этого обычно использует счет/фонд выравнивания валютного курса.

Баланс расчетов

Балансы международных расчетов, представляют собой соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. На международном уровне они показывают распределение национального дохода между странами. К основным видам балансов международных расчетов следует причислить: