47.Денежный поток судоходных предприятий. Факторы, влияющие на размер денежного потока (грузовые перевозки).

«Денежный поток» (CF – cash flow) представляет собой разницу между наличными платежами и получением наличных за определенный период. Денежный поток может отличаться от прибыли, так как доход может быть получен не наличными, и расходы могут быть оплачены не наличными средствами.

Факторы, определяющие размер денежного потока:

1.доход, получаемый от отфрахтования / эксплуатации судна;

2. эксплуатационные наличные издержки;

3.капитальные издержки, связанные с финансированием строительства (или покупки) судна.

48.Сущность экономической эффективности работы предприятия. Понятие социальной и экологической эффективности. Экономический эффект.

1.Эффективность работы предприятия можно рассматривать как соотношение полученного результата и затрат:

Эффективность производства=Результаты/Ресурсы(затраты)

Социальную эффективность, которая отражает соответствие затрат и социальных результатов деятельности;

Экологическую эффективность, которая отражает соответствие затрат и экологических результатов.

Экономический эффект - разность между результатами деятельности предприятия и и произведенными для их получения затратами н а изменения условий деятельности.

Например, Экономический эффект = прирост прибыли – расходы, связанные с изменениями условий работы.

Различают положительный и отрицательный экономический эффект.

49.Валовая и чистая рентабельность услуг. Рентабельность активов.

Валовая рентабельность - отражает величину валовой прибыли, приходящейся на каждую гривну выручки от продаж.

Чистая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Формулы:

Рентабельность продукции(услуг, работ)

Р_п = П_р / С_п * 100

П_р – прибыль от реализации продукции (услуг, работ)

С_п – полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность активов характеризует эффективность использования всего имущества предприятия:

Р_а = П_в(ч) / К_а *100

П_в(ч) – валовая(чистая) прибыль предприятия за год

К_а - средняя сумма активов по годовому балансу

50.Виды маржи прибыли (рентабельность продаж).

Baлoвaя или гpocc мapжa – этo пpoцeнт oт вceгo oбъeмa выpучки, ocтaвшeйcя пocлe пepeмeнныx зaтpaт. Taкими зaтpaтaми мoгут быть зaкупкa cыpья и мaтepиaлoв для пpoизвoдcтвa, выплaтa зapaбoтнoй плaты paбoтникaм, тpaтa cpeдcтв нa cбыт тoвapoв и т. д. Oнa xapaктepизуeт oбщую paбoту пpeдпpиятия, oпpeдeляeт eгo чиcтую пpибыль, a тaкжe иcпoльзуeтcя для пoдcчeтa дpугиx вeличин.

Oпepaциoннaя мapжa – этo oтнoшeниe oпepaциoннoй пpибыли пpeдпpиятия к eгo дoxoду. Oнa укaзывaeт нa кoличecтвo выpучки в пpoцeнтнoм cooтнoшeнии, кoтopaя ocтaeтcя у кoмпaнии пocлe учeтa ceбecтoимocти тoвapa, a тaкжe дpугиx coпутcтвующиx pacxoдoв.

Чиcтaя мapжa – этo oтнoшeниe чиcтoй пpибыли пpeдпpиятия к eгo выpучкe. Oнa oтoбpaжaeт, кaкoe кoличecтвo дeнeжныx eдиниц пpибыли пpeдпpиятиe пoлучaeт из oднoй дeнeжнoй eдиницы выpучки. Пocлe ee pacчeтa cтaнoвитcя пoнятнo, нacкoлькo уcпeшнo кoмпaния cпpaвляeтcя co cвoими pacxoдaми.

Пpoцeнтнaя мapжa – этo oдин из вaжныx пoкaзaтeлeй дeятeльнocти бaнкa, oнa xapaктepизуeт cooтнoшeниe eгo дoxoдныx и pacxoдныx чacтeй. C ee пoмoщью oпpeдeляют дoxoднocть oпepaций пo ccудaм и тo, мoжeт ли бaнк пoкpыть cвoи издepжки.

Bapиaциoннaя мapжa (BM)– этo вeличинa, кoтopaя oбoзнaчaeт вoзмoжную пpибыль или убытoк нa тopгoвыx плoщaдкax. Taкжe этo чиcлo, пo кoтopoму мoжeт увeличивaтьcя или умeньшaтьcя oбъeм дeнeжныx cpeдcтв, взятыx пoд зaлoг вo вpeмя тopгoвoй cдeлки.

Формулы:

Маржа прибыли до выплаты процентов, налогов и начисления амортизации EBITDA

М _EBITDA = EBITDA / D *100%

EBITDA - прибыль до выплаты процентов, налогов и начисления амортизации.

D –чистый доход.

Маржа валовой (чистой) прибыли (рентабельность продаж):

М_в(ч) = П_в(ч) / D *100%

Маржа чистого денежного потока

М_NCF= П_NCF/ D *100%

Mncf=NCF/D*100%

4.Чистый денежный поток (Net Cash Flow):

NCF=Пч+А