- •Тема 2. Анализ объема производства и продаж продукции
- •1. Задачи анализа и источники информации. Показатели объема производства и продаж
- •2. Анализ объема, ассортимента и структуры продукции
- •3. Анализ качества произведенной продукции
- •4. Анализ конкурентоспособности продукции
- •5. Анализ спроса и предложения, эластичности
- •6. Резервы увеличения объема выпуска и продажи продукции
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности организации персоналом
- •3. Анализ использования фонда рабочего времени
- •4. Анализ производительности труда
- •5. Анализ фонда заработной платы
- •6. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ состава, динамики и структуры основных средств
- •3. Анализ наличия и движения основных средств и обеспеченности организации ос
- •4. Анализ эффективности использования основного капитала
- •Факторный анализ фондоотдачи
- •6. Анализ влияния обеспеченности организации ос
- •7. Резервы увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.
- •4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •3. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •4. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •5. Анализ прямых материальных затрат
- •6. Анализ прямых трудовых затрат
- •7. Анализ комплексных затрат
- •8. Определение резервов снижения себестоимости продукции
- •1. Задачи анализа финансовых результатов. Порядок формирования показателей финансовых результатов. Анализ состава и динамики прибыли организации
- •2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
- •4. Анализ прочих финансовых доходов и расходов
- •5. Анализ формирования и использования прибыли
- •1 Показатели рентабельности
- •2 Факторный анализ рентабельности
- •1. Факторный анализ рентабельности продаж. Пути повышения рентабельности продукции
- •Факторный анализ рентабельности производственных фондов.
- •3. Факторный анализ рентабельности активов.
- •4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
- •1. Анализ поведения постоянных и переменных затрат
- •2. Методика маржинального анализа прибыли
- •3. Методика маржинального анализа рентабельности
- •4. Анализ безубыточности производства и зоны безопасности организации
- •1. Анализ дебиторской задолженности
- •Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.
- •2 Анализ кредиторской задолженности
- •3 Оценка кредитоспособности организации
- •Анализ состава и структуры имущества организации
- •1. Расчет и оценка продолжительности производственного цикла
- •2. Дебиторская задолженность (период погашения), дн.
- •3. Кредиторская задолженность (период погашения), дн.
- •2. Анализ денежных средств. Прямой и косвенный методы анализа денежных средств
- •3. Коэффициентный и факторный методы анализа денежных средств
- •1. Анализ структуры, динамики оборотных активов и источников их формирования
- •2. Общая оценка оборачиваемости активов
- •3. Анализ стратегии финансирования оборотных активов
3. Методика маржинального анализа рентабельности
Методика анализа рентабельности, применяющаяся на российских предприятиях, также не учитывает взаимосвязь «затраты ↔ объем ↔ прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат.
В действительности и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной. Анализ рентабельности одного вида продукции, согласно методике маржинального анализа, будет выглядеть:
Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используем следующую факторную модель
Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (оборота), для чего используется следующая модель:
Анализ рентабельности совокупного капитала производится по следующей факторной модели:
где: ПФР – прочие финансовые результаты;
Коб – коэффициент оборачиваемости капитала.
4. Анализ безубыточности производства и зоны безопасности организации
Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков; это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.
Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия – основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер. Для определения их уровня можно использовать графический и аналитический способы.
Согласно графическому способу определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, строится график (рис. 1). По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких продукции), по вертикали – себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.
По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком - ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, низке которой производство будет убыточным.
Рис. 1 – Зависимость между прибылью, объемами реализации продукции и ее себестоимости
Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия - более удобен, чем графический, так как исключает необходимость чертить график. Более точно критическую точку объема продаж определяют аналитическим путем.
В процессе маржинального анализа определяют:
маржинальный доход предприятия;
безубыточный объем продаж (порог рентабельности);
зону безопасности (безубыточности) предприятия;
необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;
критический уровень цены продажи при заданном объеме продаж и уровня переменных и постоянных затрат.
1. Определяется величина маржинального дохода (МD): МD = N – Зпер = П + Зпост
Экономический смысл маржинального дохода состоит в том, что он обеспечивает покрытие постоянных расходов. Если недостаточно постоянных расходов, предприятие терпит убытки.
В практике работы предприятий встречаются следующие соотношения:
Маржинальный доход < Постоянные расходы = Убытки;
Маржинальный доход = Постоянные расходы = Безубыточность;
Маржинальный доход > Постоянные расходы = Прибыль.
2. Рассчитывается удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж – ставка маржинального дохода (СМD): СМD = МD / N
3. Определяется значение точки критического объема продаж (ТК):
- в стоимостном выражении: ТК руб. = Зпост / СМD
- в натуральном выражении: ТК ед = ТК руб. / Ц
- в относительном выражении: ТК % = ТК руб. / N ∙ 100
По точке критического объема продаж (порога рентабельности) определяется:
1 Граница безубыточности продаж. Граница безубыточности продаж равняется точке критического объема продаж в относительном выражении. Если объем продаж окажется ниже данного уровня, то предприятие может получить убытки.
2 Зона безопасности (запас финансовой прочности). Запас финансовой прочности – это показатель удаленности финансового состояния от критической точки. Расчет запаса финансовой прочности проводится следующим образом:
- в стоимостном выражении (ЗФПN): ЗФПN = N – ТК руб.
- в натуральном выражении(ЗФПед): ЗФПед = Q – ТК ед
- в относительном выражении (ЗФП%): ЗФП% = 100 – ТК %
Чем больше запас финансовой прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебаний объемов производства и продаж.
Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.
Расчет эффекта операционного левериджа. В основе эффекта операционного рычага лежит механизм влияния соотношения переменных и постоянных расходов на финансовые результаты предприятия. После того как достигнут объем производства, при котором обеспечивается покрытие постоянных расходов, любое его наращение обеспечивает рост прибыли.
Необходимо рассчитать, какой прирост прибыли дает каждый процент прироста объема продаж.
1. Объем продаж увеличится на 1% и составит: Q1 = Q · 1,01
2. Выручка от продаж увеличится на 1% и составит: N1 = N · 1,01
3. Постоянные затраты не изменятся и составят: Зпост
4. Переменные затраты возрастут на 1% и составят: Зпер1 = Зпер · 1,01
5. Прибыль после использования резервов увеличения объема продаж составит:
П1 = N1 – (Зпост + Зпер1)
6. Прирост прибыли на каждый процент прироста объема продаж составит:
- абсолютный ∆ П = П1 – П
- относительный ∆ П% = П1 / П
Таким образом, при увеличении объема продаж на 1% дает определенный прирост прибыли. Эта зависимость называется эффектом операционного рычага. При фиксированных постоянных затратах любое изменение объема продаж вызывает еще более сильное изменение прибыли. Это происходит за счет перераспределения постоянных затрат на новый объем продаж.
Таким образом, сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема продаж на 1%.
Например, при увеличении объема продаж на 1% прибыль возрастает на 3,13 %, если объем продаж снизится на 1%, то и прибыль снизится на 3,13%. А если объем продаж увеличится на 10%, то прибыль возрастет на 31,3%.
Тема. Анализ обязательств предприятия