- •Вариант 2 Теоретические вопросы:
- •Задачи:
- •Вариант 3 Теоретические вопросы:
- •Задачи:
- •Практическое занятие № 7 Тема: Финансовые ресурсы организации как объект финансового планирования
- •Ситуационные задачи к практическому занятию № 6 Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Практические задачи к занятию № 8 Задача № 1
- •Задача № 2
- •Задача 3
- •Решение задачи 1:
- •Решение задачи 2:
- •Решение задачи 3
- •Практическое занятие № 9 Тема: Планирование основных финансовых показателей. Планирование объема продаж и доходов от реализации
- •Практические задачи к занятию № 9 Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Решение задачи 1:
- •Решение задачи 3:
- •Практическое занятие № 10 Тема: Планирование затрат на производство и реализацию продукции
- •Практические задачи к занятию 10 Задача 1
- •Решение задачи 1
- •Вариант 2 Теоретические вопросы:
- •Практическое занятие № 11 Тема: Планирование затрат на производство и реализацию продукции
- •Практические задачи к занятию 11 Задача 1
- •Решение задачи 1
- •Практическое занятие № 12 Тема: Планирование прибыли организации
- •Практические задачи к занятию 12 Задача 1
- •Решение задачи 1
- •Практическое занятие № 13 Тема: Планирование прибыли организации
- •Практические задачи к занятию 13 Задача 1
- •Решение задачи 1
- •Практическое занятие № 14 Тема: Сущность бюджетирования и его место в управлении предприятием
- •Составление проекта инвестиционного бюджета
- •Практическая задача к занятию 14
- •Решение задачи
- •Практическое занятие № 15 Тема: Сущность бюджетирования и его место в управлении предприятием
- •Составление проекта бюджета движения денежных средств
- •Практическая задача к занятию 15
- •Решение задачи
- •Практическое занятие № 16 Тема: Технология составления бюджета организации
- •Составление прогнозного баланса на конец бюджетного периода
- •Практическая задача к занятию 16
- •Решение задачи
- •Практическое занятие № 17 Тема: Технология составления бюджета организации
- •Составление прогнозного отчета об изменении финансового состояния, расчет величины первичного финансового дефицита
- •Практическая задача к занятию 17
- •Решение задачи
- •Практическое занятие № 18 Тема: Система мониторинга исполнения бюджета
- •Корректировка бюджетных показателей. Окончательный вариант сводного бюджета
Практические задачи к занятию № 2
Задача 2
Вид инвестиций – приобретение нового станка стоимостью 18000 руб.
Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления 5700 руб., срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования 27 %.
Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости.
Решение практических задач
Решение задачи 2:
ЧДД = 5700/(1 + 0,27)1 + 5700/(1 + 0,27)2 + 5700/(1 + 0,27)3 + 5700/(1 + 0,27)4 + 5700/(1 + 0,27)5 – 18000 = 14721 – 18000 = -3279 тыс. руб.
ИР = 14721/18000 = 0,82
СО = 18000/(14721/5) = 6,1 года
Практическое занятие № 3
Тема: Основные виды, методы и стадии финансового планирования и прогнозирования
Практические задачи к занятию № 3
Задача 1
Вид инвестиций – приобретение нового оборудования стоимостью 22000 руб.
Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления 5900 руб., срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования 35 %.
Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости.
Задача 2
Вид инвестиций – приобретение нового производственного оборудования стоимостью 64000 тыс. руб. Срок эксплуатации – 4 года. Ставка рефинансирования – 30 %. Прогнозируемая выручка от реализации произведенной на новом оборудовании продукции:
1 год – 46000 тыс. руб.;
2 год – 50000 тыс. руб.;
3 год – 54000 тыс. руб.;
4 год – 52000 тыс. руб.
Прогнозируемые текущие расходы по производству продукции:
1 год – 18000 тыс. руб.;
2 год – 19000 тыс. руб.;
3 год – 20000 тыс. руб.;
4 год – 22000 тыс. руб.
Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости.
Задача 3
Вид инвестиций – приобретение нового станка. Первоначальные инвестиции – 28000 тыс. руб. Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления – 7700 тыс. руб. Срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования – 32 %.
Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости.
Решение практических задач
Решение задачи 1:
ЧДД = 5900/(1 + 0,35)1 + 5900/(1 + 0,35)2 + 5900/(1 + 0,35)3 + 5900/(1 + 0,35)4 + 5900/(1 + 0,35)5 – 22000 = 13098 – 22000 = -8902 тыс. руб.
ИР = 13098/22000 = 0,6
СО = 22000/(13098/5) = 8,4 года
Решение задачи 2:
ЧДД = (46000 – 18000)/(1 + 0,3)1 + (50000 – 19000)/(1 + 0,3)2 + (54000 – 20000)/(1 + 0,3)3 + (52000 – 22000)/(1 + 0,3)4 – 64000 = 65861 – 64000 = 1861 тыс. руб.
ИР = 65861/64000 = 1,03
СО = 64000/(65861/4) = 3,9 года
Решение задачи 3:
ЧДД = 7700/(1 + 0,32)1 + 7700/(1 + 0,32)2 + 7700/(1 + 0,32)3 + 7700/(1 + 0,32)4 + 7700/(1 + 0,32)5 – 28000 = 18058 – 28000 = -9942 тыс. руб.
ИР = 18058/28000 = 0,65
СО = 28000/(18058/5) = 7,75 года
Практическое занятие № 5
Тема: Стратегическое, текущее, оперативное и бизнес-планирование в организации
Практические задания к практическому занятию № 5
Задача № 1.
Рассчитать точку безубыточности на промышленном предприятии при следующих условиях:
Средняя цена единицы продукции — 100 руб;
Переменные затраты на производство единицы продукции — 75 руб;
Постоянные расходы — 150 000 руб.
Задача № 2.
Рассчитать точку безубыточности на промышленном предприятии при следующих условиях:
Средняя цена единицы продукции — 100 руб;
Переменные затраты в точке безубыточности составляют — 450 000 руб;
Постоянные расходы — 150 000 руб.
Задача № 3
Реализация составляет 2000 шт * 100руб. = 200000 руб
Переменные затраты 2000шт.* 50 руб. = 100000 руб.
Постоянные затраты = 60000 руб.
Итого затраты = 160000 руб.
Прибыль = 40000 руб.
Решение практических задач
Решение задачи 1:
Ок=Зн/(Ц-Сп)
где, Ок — критический объем производства в натуральном выражении;
Зн — постоянные (накладные) расходы;
Ц — цена реализации продукции;
Сп - переменные затраты на единицу продукции.
Ок=150000:(100—75)=6000 шт.
Если Ок умножить на цену (Ц), то получится точка безубыточности в стоимостном выражении 6000*100 = 600 000 руб.
Решение задачи 2:
Ок=Зн/(Ц-Сп)
Ок*(Ц-Сп)=Зн
Ок*Ц-Ок*Сп=Зн
Ок*Ц=Зн+Ок*Сп
Ок=(Зн+Ок*Сп)/Ц
Ок=(150000+450000)/100=6000 шт.
Решение задачи № 3:
1 способ: Точка безубыточности = 60000/ 1 - 100000/200000 = 120000 руб. Или 120000 руб./100шт.= 1200 шт. 2 способ: Точка безубыточности = 60000/ (200000 - 100000)/2000 = 1200 шт.
Практическое занятие № 6
Тема: Финансовые ресурсы организации как объект финансового планирования
Задача № 3
Инвестор имеет 200 тыс. руб. и хочет через 2 года получить 2 млн. руб. Каким должен быть минимальный коэффициент дисконтирования (банковский процент)?
Решение задачи 3
n = (2000 / 200)1/2 – 1 = 3,162 – 1 = 2,162,
т.е. для получения через 2 года 2 млн. руб. при начальном капитале в 200 тыс. руб. необходимо вложить капитал в ту инвестиционную компанию (банк), которая обеспечит годовой доход в размере не ниже 216,2 % ()2,162 * 100.
Контрольная работа на практическое занятие № 6
Вариант 1
Теоретические вопросы:
1. Необходимость, содержание и задачи финансового планирования
2. Методы и стадии финансового планирования
3. Принцип гибкости финансового планирования
4. Финансовый план –
5. Основными задачами финансового планирования в организации являются:
Задачи:
№ 1
Определить годовой экономический эффект от производства новой продукции с более высокой ценой, если прибыль от реализации нового изделия на 200 тыс. руб. больше, чем прибыль от реализации старого изделия – аналога.
Удельные капитальные вложения, связанные с переходом на производство нового изделия, составляют 550 тыс. руб. Банковский кредит на мероприятие необходимо вернуть через 4 года. Годовой объем производства нового изделия в натуральном выражении в расчетном году составляет 0,3 тыс. шт.
№ 2
Получив 500 млн. руб. дохода, организация положила их в банк на срочный депозит и через месяц получила 590 млн. руб. Инфляция составила за месяц 12 %.
Определить, какова реальная месячная процентная ставка.
№ 3
Вид инвестиций – приобретение нового станка стоимостью 23000 руб.
Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления 6100 руб., срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования 30 %.
Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости и внутреннюю норму доходности.
Вариант 2 Теоретические вопросы:
1. Цели и задачи текущего финансового планирования
2. Общая характеристика видов финансового планирования
3. Финансовый леверидж финансового планирования
4. Смета –
5. Этапы финансового прогнозирования
Задачи:
№ 1
Определить сумму потребности в заемных финансовых ресурсах, если капитальные вложения планируются фирмой в объеме 200 млн. руб., оборотные активы на начало года – 141 млн. руб., а на конец года – 90 млн. руб., кредиторская задолженность на начало года – 20 млн. руб., а размер планируемых устойчивых пассивов на конец года – 18 млн. руб., сумма амортизационных отчислений – 40 млн. руб., плановый размер прибыли, выделяемой на капитальные вложения, - 75 млн. руб.
№ 2
Три партии комплектующих изделий можно приобрести сразу за 900 млн. руб., но тогда придется прибегнуть к оформлению кредита в банке. Ссудный процент – 72 % годовых. Но комплектующие также можно приобрести, производя расчет отдельно за каждую партию поставки в течение 3 месяцев, не прибегая к кредитованию. При этом необходимо учитывать, что цена комплектующих возрастает ежемесячно на 15 %.
Рассчитать наиболее выгодный вариант оплаты.
№ 3
Вид инвестиций – приобретение нового оборудования стоимостью 29000 руб.
Прогнозируемые ежегодные чистые денежные поступления 7100 руб., срок эксплуатации – 5 лет. Ставка рефинансирования 30 %.
Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости и внутреннюю норму доходности.
Вариант 3 Теоретические вопросы:
1. Стратегическое финансовое планирование и его роль в развитии организации
2. Кассовый план. Расчет потребности в краткосрочном кредите
3. Принцип предельной рентабельности финансового планирования
4. Бюджет –
5. Исходные предпосылки для разработки текущих финансовых планов
Задачи:
№ 1
Определить абсолютную годовую экономию от мероприятия, если годовой объем реализации в отпускных ценах (за минусом косвенных налогов и отчислений) – 1980 млн. руб., полная себестоимость реализуемой продукции – 1784 млн. руб., капитальные вложения в мероприятия – 600 млн. руб., срок возврата кредита, взятого на мероприятие – 3 года.
№ 2
Определить какое количество изделий необходимо продать, чтобы обеспечить самоокупаемость производства, используя нижеследующие данные:
Переменные затраты на производство изделия – 3 тыс. руб.
Цена изделия – 4,6 тыс. руб.
Планируемые расходы на рекламу – 2,3 тыс. руб.
Административно-коммерческие расходы – 9,5 тыс. руб.
Арендная плата – 4,2 млн. руб.
№ 3
Вид инвестиций – приобретение нового оборудования стоимостью 64 тыс. руб., срок эксплуатации – 4 года; ставка рефинансирования - 30 %; прогнозируемая выручка от реализации произведенной на данном оборудовании продукции:
1 год –50 тыс. руб.;
2 год – 53 тыс. руб.;
3 год – 57 тыс. руб.;
4 год – 55 тыс. руб.
Прогнозируемые текущие расходы по производству продукции:
1 год – 21 тыс. руб.;
2 год – 23 тыс. руб.;
3 год – 25 тыс. руб.;
4 год – 29 тыс. руб.
Рассчитать чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности; срок окупаемости и внутреннюю норму доходности.