- •1.Этапы развития биржевой торговли за рубежом.
- •1549 Г. – в Лионе и в Тулузе
- •1556 Г. – в Лондоне
- •1680 Г. – в Амстердаме
- •1724 Г. – Париж
- •2.История становления биржевой торговли в России.
- •3.Характеристика товарной биржи как одной из форм организованного рынка, отличие от других форм организованной торговли.
- •4. Различия между биржевым и внебиржевым рынком.
- •5.Понятие и виды регулирования биржевой деятельности.
- •6.Государственное регулирование биржевой деятельности в России. Функции и полномочия Комиссии по товарным биржам.
- •7.Характеристика фз «о товарных биржах и биржевой торговле».
- •8.Порядок учреждения, орг-ции и прекращения деят-ти товарной биржи.
- •9.Организация биржевой торговли и ее участники.
- •10.Особенности биржевого регулирования в зарубежных странах.
- •11.Понятие бирж и признаки классификации.
- •13.Характеристика органов управления биржей.
- •14.Функции Арбитражной и Ревизионной комиссии.
- •15. Характеристика структурных подразделений биржи.
- •16. Понятие, основные черты и классификация биржевых сделок.
- •17. Характеристика сделок с реальным товаром, их виды.
- •18. Отличие форвардных сделок от фьючерсных.
- •19. Понятие и основные черты фьючерсных контрактов.
- •20. Понятие и основные типы спрэдов.
- •21.Понятие опциона, его виды.
- •22. Понятие и виды опционных комбинаций(спрэдов)
- •23. Порядок проведения торгов на бирже. Основные жесты биржевых брокеров. Сделки аут – трейд.
- •24.Расчеты по биржевым сделкам.
- •25. Экономические показатели работы биржи.
- •26. Понятие хеджирования и биржевой спекуляции.
- •27. Характеристика основных типов спекулянтов на бирже.
- •28. Короткое и длинное хеджирование.
- •1) Короткое хеджирование (хеджирование продажи).
- •2) Длинное хеджирование (хеджирование покупки).
- •29.Характеристика стратегий и принципов хеджирования.
- •30.Основные инструменты хеджирования. Преимущества и недостатки биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования.
- •31.Основные виды риска, связанного с захеджированной позицией. Порядок определения стоимости хеджирования.
- •32.Понятие и функции брокера на бирже.
- •33. Порядок регистрации и организации брокерской деятельности. Формы оплаты работы брокера.
- •34. Порядок оформления отношений между брокером и клиентом. Отличие договора комиссии от договора поручения.
- •35. Виды поручений клиента брокеру.
- •36.Понятие биржевого товара. Основные требования, предъявляемые к биржевому товару.
- •37.Классы биржевых товаров и их характеристика.
- •1.Вещественные биржевые товары
- •2.Ценные бумаги
- •3.Иностранная валюта
- •4.Индексы биржевых цен.
- •38.Понятие и основные характеристики ценных бумаг.
- •40. Понятие Акций
- •41. Облигации.
- •42. Понятие и виды векселя. Депозитный и сберегательный сертификат.
- •43. Понятие первичного и вторичного рынка цб.
- •44.Осуществление ipo российскими предприятиями.
- •45.Преимущ. И недостат. Ipo на заруб биржи
- •46. Фондовая биржа.
- •47.Состояние развития фондовых бирж за рубежом.
- •48.Основные черты фондовых бирж России.
- •49. Характеристика субъектов фондового рынка.
- •50. Инвестиционные фонды и компании как участники рынка цб.
- •51.Фондовые операции банков.
- •52. Понятие валютного рынка и валютного курса.
- •53.Виды валютных операций.
- •54.Механизм заключения сделок на валютной бирже.
- •55.Понятие и виды валютных индексов.
- •56.Понятие универсализации бирж.
45.Преимущ. И недостат. Ipo на заруб биржи
IPO - первоначальное публичное предложение акций широкому кругу инвесторов на специально организованной биржевой площадке. IPO является эффективным механизмом привлечения капитала через фондовый рынок.
Недостатки:
1.возможность потерять контроль над своей фирмой.
2.видимая открытость ведения КД.
3.необходимость ведения фин.отчетности по международным стандартам.
4.доп.издержки,связанные с эмиссией денег.
5.в случае неудачной эмиссии снижение имиджа компании.
Преимущества:
1.более дешевый источник заемных средств по сравнению с коммерч. кредитом, гос ссудами и т.д.
2.возникает зависимость от разрозненной группы лиц=>меньше вероятность сговора и давления.
3.привлечение доп. денежных средств.
4.расширение бизнеса с целью повышения узнаваемости бренда, устойчивости имиджа и положения на рынке.
5.слияние/поглощение компаний за счет приобретения контрольного пакета акций.
46. Фондовая биржа.
Фондовая биржа – организованный рынок ценных бумаг, некоммерческая организация, создаваемый профессиональными участниками фондового рынка для взаимных операций.
Характеристика: - наличие торговой площадки, - наличие процедуры отбора ценных бумаг, отвечающих определенным требованиям (финансовая устойчивость, размеры эмитента), - наличие регламента, - централизация регистрации сделок и расчётов по ним, - установление официальных котировок.
Функции: - создание постоянно действующего рынка, - определение цен, - распространение информации о товарах и их ценах, - поддержание профессионализма торговых посредников, - выработка правил торговли, - анализ состояния экономики и фондового рынка.
47.Состояние развития фондовых бирж за рубежом.
Фондовая биржа – это организационный рынок для торговли стандартными финансовыми инструментами, создаваемый профессиональными участниками фондового рынка для взаимных оптовых операций.
В настоящее время в мире насчитывается около 150 фондовых бирж.
США. Биржевая система США является крупнейшей и самой разветвленной в мире. Основным звеном в бирже США является Нью-Йоркская фондовая биржа(70%). Особенностью американской биржи является развитие и совершенствование системы передачи заказов и информации.
Великобритания. Характерной чертой является высокая степень концентрации. В стране действуют 22 биржи. Каждая из этих бирж имеет свой устав и список зарегистрированных компаний. Ведущей фондовой биржей является Лондонская(60%). Основной вид биржевых операций на лондонской бирже – срочные сделки преимущественно спекулятивного характера.
Франция. Ведущее положение занимает Парижская фондовая биржа(99%), на ней обращается в основном акции частных компаний и облигации гос.займов. На бирже можно совершать сделки только с бумагами, допущенными к котировке на бирже(корпорацией брокеров или орган Правительства). Все биржи являются государственными
Германия. В отличие от США и Великобритании, в Германии нет четкого деления на центральную и местные биржи. Главной особенностью является доминирующая роль, которую играют банки, являющиеся членами бирж. Фондовые биржи являются гос учреждениями. Франкфуртская.
Италия. Фондовые биржи этой страны действуют как гос учреждения. Их деятельность определяется рядом законов, которые устанавливают порядок обращения ЦБ и порядок реализации на биржах. Крупная – Миланская фондовая биржа.
Швейцария. Крупнейшая биржа находится в Цюрихе, она является частным правовым учреждением, объединяющим банки. Представители банков торгуют друг с другом без посредничества маклеров. Фондовая биржа Швейцарии представляет собой гос учреждение, создаваемое местными органами. Особенность рынка ЦБ Швейцарии в том, что через них проходит крупномасштабная мобилизация и перераспределение международных потоков денежных и фиктивных капиталов.
Япония. Рынки ЦБ азиатско-тихоокеанского региона остаются отгороженными от иностранных инвестиций. Особенностью биржевого механизма является то, что действуют специальные посреднические фирмы, фиксирующие предложения и заявки членов биржи и определяющие затем на этой базе курсы ЦБ. Допуск акций к котировке регламентирован как количественно, так и качественно. Токийская биржа.