7.3. Теория управления рисками

Американский социолог Н. Рубинштейн разработал десять правил принятия управленческих решений с целью снижения экономического риска:

1. постарайтесь получить представление о проблеме в целом перед тем, как вникать в детали;

2. не принимайте скорые решения, пока не рассмотрите все возможные варианты;

3. сомневайтесь – даже самые общепринятые истины должны вызывать недоверие, и не нужно бояться отводить их;

4. старайтесь взглянуть на стоящую перед вами проблему с самых разных точек зрения, даже если шансы на успех кажутся минимальными;

5. ищите модель или аналогию, которая поможет вам лучше разобраться в сущности оставленной проблемы, представив ее в виде диаграммы и схемы;

6. задавайте как можно больше вопросов, так как правильно заданный вопрос может радикально изменить содержание ответа;

7. не удовлетворяйтесь первым решением, которое придет всем в голову. Найдите его слабые места и предложите другие решения, сравнивая с первоначальным решением;

8. посоветуйтесь с кем-нибудь перед принятием окончательного решения;

9. не преуменьшайте значения своей интуиции, хотя ведущая роль логического мышления в анализе проблемы является главной;

10. каждая проблема имеет собственную точку зрения, исходя из индивидуальности каждого человека.

Теория управления рисками основывается на следующим принципах и положениях:

1. при открытой рыночной экономике иерархическая граница между макро, - мезо и микроуровнями практически стирается в результате общности и связанности интересов продавцов и покупателей на рынках товаров и услуг, рабочей силы и ценных бумаг, форм производства и международного разделения труда;

2. общее экономическое равновесие системы зависит от трех классов риска: экономического, социально-политического и фискально-монетарного, которые взаимодействуют одновременно на всех уровнях экономики с различной степенью и зависимостью;

3. экономическая надежность функционирования предприятия зависит от взаимосвязей между величиной риска (R), доходностью (P) и производственно-финансовой устойчивостью (TFS) субъекта хозяйствования. С изменением степени риска доходность возрастает или уменьшается в процентном отношении к риску и к хозяйственно – финансовой устойчивости;

4. областью допустимых значений доходности и производственно-хозяйственной устойчивости является доверительный интервал риска с определенными граничными значениями. Минимальные его значения – безрисковые государственные ценные бумаги, максимальное – вероятность наступления банкротства проекта;

5. при технико-экономическом обосновании проекта норма дисконтированной доходности и внутренняя норма доходности должны учитывать степень риска проекта;

6. изменение основных показателей доходности макро-, мезо и микроуровней зависит от возможности хозяйствующего субъекта эффективно управлять риском.

Любая рыночная экономика опирается на три фундаментальных принципа:

• экономическую свободу;

• экономические отношения;

• частную собственность.