Тема 4. Финансовая среда предпринимательства и финансовые риски
Понятие финансовой среды бизнеса и характеристика её составляющих
Основные факторы внешней финансовой среды, подлежащие оценке в процессе финансового анализа.
Основные факторы внутренней финансовой среды в процессе финансового анализа.
Классификация финансовых рынков по основным группировочным признакам.
Сущность, структура и элементы рынка ценных бумаг. Признаки классификации
Сущность и классификация предпринимательских и финансовых рисков
Методы и показатели оценки рисков
Метод сценариев для выявления финансовых рисков
Статистичексие оценки риска неопределенности и вероятности риска
Методы управления финансовыми рисками
Показатели измерения степени риска при использовании экономико-статистических методов оценки
Цель, задачи и содержание финансового риск-менеджмента.
Функции управления финансовыми рисками.
Субъект и объект управления в финансовом риск-менеджменте
Поясните основные этапы процесса управления финансовыми рисками предприятия.
Методы избежания и снижения риска
Методы удержания и передачи риска
Методы диверсификации финансовых рисков.
Механизм лимитирования концентрации финансовых рисков
Механизм самострахования финансовых рисков, виды фондов самосторахования
Тесты
Тест 1. В зависимости от основной причины возникновения риски делятся на:
а) экологические;
б) имущественные;
в) чистые.
Тест 2. По сферам деятельности предприятия различают следующие виды рисков:
а) производственные;
б) социальные;
в) политические.
Тест 3. К рискам, связанным с покупательной способностью денег относятся:
а) инфляционный;
б) валютный;
в) селективный.
Тест 4. Угроза потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом характеризуется:
а) допустимым уровнем риска;
б) катастрофическим уровнем риска;
в) критическим уровнем риска.
Тест 5. Критический уровень риска:
а) характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя;
б) характеризуется потерей прибыли от реализации проекта или от предпринимательской деятельности в целом;
в) характеризуется опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки.
Тест 6. Причинами систематических рисков могут служить:
а) неблагоприятные изменения конъюнктуры различных видов финансового рынка;
б) неэффективная структура активов и капитала предприятия;
в) неквалифицированный финансовый менеджмент предприятия.
Тест 7. Катастрофический риск:
а) характеризуется потерей прибыли от реализации проекта или от предпринимательской деятельности в целом;
б) характеризуется опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки;
в) характеризуется опасностью потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя.
Тест 8. К методам количественной оценки уровня финансового риска относятся:
а) экономико-статистический метод;
б) метод факторного анализа;
в) метод цепных подстановок;
г) экспертный метод.
Тест 9. Главной целью управления финансовыми рисками является:
а) обеспечение финансовой устойчивости и рентабельности предприятия;
б) обеспечение финансовой безопасности предприятия в процессе его развития и предотвращение возможного снижения его рыночной стоимости;
в) обеспечение платежеспособности предприятия.
Тест 10. К методам избежания риска относятся:
а) отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок;
б) распределение риска между участниками инвестиционного проекта;
в) отказ от продолжения хозяйственных отношений с партнерами, систематически нарушающими контрактные обязательства;
г) определение предельного размера заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности предприятия.
Тест 11. Механизм диверсификации рисков основан на:
а) разделении рисков, препятствующем их концентрации;
б) передаче ответственности за риск третьим лицам;
в) распределении риска между участниками факторинговой операции.
Тест 12. Механизм лимитирования концентрации финансовых рисков предполагает:
а) формирование целевых резервных фондов;
б) определение максимального размера товарного кредита, предоставляемого одному покупателю;
в) отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах.
Тест 13. Механизм самострахования финансовых рисков предполагает:
а) распределение риска между предприятием и поставщиками сырья и материалов;
б) распределение риска между участниками инвестиционного проекта;
в) формирование резервного фонда предприятия.
Тест 14. При расчете коэффициента вариации участвуют:
а) среднеквадратическое отклонение;
б) среднее ожидаемое значение исследуемого показателя;
в) соотношение постоянных и переменных затрат.
Тест 15. При расчете среднеквадратического отклонения участвуют:
а) коэффициент вариации;
б) среднее ожидаемое значение исследуемого показателя;
в) фактическое значение исследуемого показателя.
Тест 16. Экспертный метод оценки уровня финансового риска:
а) применяется при отсутствии необходимых статистических данных;
б) базируется на опросе квалифицированных специалистов с последующей математической обработкой результатов этого опроса;
в) базируются на расчете среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации.
Тест 17. Уровень риска считается низким, если коэффициент вариации принимает значение в пределах:
а) 0 - 10%;
б) 25 - 100%;
в) 10 - 25%.
Тест 18. Если коэффициент текущей ликвидности……нормативного значения, то можно говорить о высоком финансовом риске предприятия, связанном с невозможностью оплатить свои счета:
а) ниже;
б) выше.
Тест 19. Угроза банкротства предприятия возникает при … уровне риска: а) катастрофическом;
б) критическом;
в) допустимом.
Тест 20. Риск того, что эмитент долговых ценных бумаг не выплатит проценты по ним или сумму основного долга, называется:
а) процентный;
б) кредитный;
в) инфляционный.
Тест 21. Чем выше доля собственных средств компании в совокупном объеме ее активов, тем кредитный риск:
а) выше;
б) ниже;
в) кредитный риск от данного соотношения не зависит.
Тест 22. Систематический риск инвестирования обусловлен причиной:
а) неправильной инвестиционной стратегией на предприятии;
б) экономическим спадом;
в) политической нестабильностью