- •Задание
- •1. Общие положения
- •1.1. Цели и задачи курсовой работы
- •1.2. Исходные данные для выполнения курсовой работы
- •Технико-эксплуатационные характеристики судов загранплавания
- •Балансовая стоимость судов
- •2. Определение показателей работы транспортной компании и финансовый анализ её деятельности:
- •2.1. Расчёт акционерного (уставного) капитала транспортной компании
- •Расчет акционерного капитала учредителя приводится в табл. 5
- •2.2. Расчёт числа обыкновенных акций транспортной компании
- •2.3. Расчёт провозной способности судов
- •2.3.1. Расчёт продолжительности оборота cудов Продолжительность оборота по каждому из проектов рассматриваемых судов:
- •2.3.2. Расчёт провозной способности судов различных проектов за эксплуатационный период
- •2.4. Расчёт расходов и доходов за оборот
- •2.4.1. Расчёт расходов за оборот
- •Структура расходов за оборот (Эоб) для всех трёх типов судов представляется в виде круговых диаграмм.
- •2.4.2. Расчёт доходов за оборот
- •2.4.3. Определение расчётной фрахтовой ставки, долл/т и уровня рентабельности расчётной фрахтовой ставки
- •2.4.4. Определение себестоимости перевозок грузов в прямом и обратном направлении по каждому судну в долл/т
- •2.5. Определение годовых доходов и расходов от перевозки грузов
- •2.6.Определение доходов и расходов от сдачи судов в аренду (тайм-чартер) Доходы от сдачи судов в аренду рассчитываются по формуле:
- •2.6.1. Определение условий сдачи судов в аренду
- •2.6.2. Определение расходов от сдачи судов в аренду
- •2.7. Определение валовой прибыли и рентабельности от использования судов в расчете на одно судно
- •2.7.1. Определение валовой прибыли
- •2.7.2. Определение рентабельности
- •2.8. Определение расходов по заработной плате административно-управленческого персонала
- •2.9. Определение доходов и расходов транспортной компании
- •2.9.1. Валовая прибыль транспортной компании
- •2.10. Определение налогов транспортной компании
- •3. Анализ финансового состояния
- •3.1. Финансовые показатели транспортной компании
- •I. Показатели ликвидности:
- •II. Показатели деловой активности:
- •Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –
- •4. Определение минимальных объёмов перевозок грузов при заданной фрахтовой ставке
- •5. Определение конкурентоспособности судов транспортной компании
- •5.1. Показатели тактической конкурентоспособность судна
- •5.2. Показатели стратегической конкурентоспособности судна
- •5.3. Определение тактической конкурентоспособности судов
- •5.4. Определение стратегической конкурентоспособности судов
- •6. Бизнес-планирование развития транспортной компании
- •6.1. Основные исходные данные для расчёта бизнес-плана
- •Строительная стоимость судов
- •7. Определение продажной цены транспортной компании
- •7.1. Подходы и методы оценки стоимости бизнеса судоходных компаний
- •1. Метод денежных потоков
- •2. Метод дисконтированных денежных потоков
- •7.2 Расчёт продажной цены транспортной компании
- •Затратный подход (метод чистых активов)
- •1. Метод денежных потоков
- •2. Метод дисконтированных денежных потоков
3.1. Финансовые показатели транспортной компании
I. Показатели ликвидности:
-
Абсолютной ликвидности определяется из выражения:
Кал = (ДС+КФВ)/ТО = (12718695,36+573134,24)/ 13235812 =1,004
-
Срочной ликвидности рассчитывается по формуле:
Ксл = (ДС+КФВ+ДЗ)/ТО = (12718695,36+573134,24+13235812)/ 13235812 = 2,004
-
Текущей ликвидности рассчитывается из выражения:
Ктл = ТА/ТО = 32202966,4/13235812 = 2,43
-
Финансовой устойчивости определяется:
Кфу = СК/(ТО+ДО) =17231342,4/(13235812+13235812) = 0,65
Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчётными):
1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности – Кал.норм = 0,8.
2. Нормативный показатель срочной ликвидности – Ксл.норм = 1.
3. Нормативный показатель текущей ликвидности – Ктл.норм = 1,6.
Следует отметить, что фактические (расчётные) коэффициенты
ликвидности должны превосходить нормативные показатели ликвидности.
Расчетные коэффициенты превосходят нормативные показатели, что говорит об эффективности проектов.
I. Показатели ликвидности: |
|
Абсолютной ликвидности Кал |
1,004 |
Срочной ликвидности Ксл |
2,004 |
Текущей ликвидности Ктл |
2,43 |
Финансовой устойчивости Кфу |
0,65 |
II. Показатели деловой активности:
1. Чистый оборотный капитал определяется из выражения: NWC = TA – TO = 32202966,4 – 13235812 = 18967154,1 долл
Другие показатели деловой активности представлены в виде
коэффициентов оборачиваемости:
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов –
ST = BOP/ТМЗ = 26471624/5675324,8 = 4,66
BOP (ВОРретро) – выручка от реализации представляет собой доходы
предприятия за год (Дтк).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –
CPR = BOP/КЗ = 26471624/9265068,4 = 2,85
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – CP = BOP/ДЗ = 26471624/ 13235812 = 2
Коэффициент оборачиваемости основного капитала – FAT = BOP/ОК = 26471624/ 11500000 = 2,3
Коэффициент оборачиваемости всех активов – ТАТ = BOP/A = 26471624/43702966,4 =0,6
II. Показатели деловой активности: |
|
Чистый оборотный капитал NWC |
18967154,1 дол |
Коэффициент оборачиваемости ТМЗ ST |
4,66 |
Коэффициент оборачиваемости КЗ CPR |
2,85 |
Коэффициент оборачиваемости ДЗ CP |
2 |
Коэффициент оборачиваемости основного капитала FAT |
2,3 |
Коэффициент оборачиваемости всех активов ТАТ |
0,6 |
Ш. Показатели использования ресурсов:
Эти показатели определяются исходя из соотношения прибыли
к различным финансовым показателям.
1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли – GPM = ВП/BOP . 100% = 7265378/26471624*100 = 27,44
(ВП = Доходы за год – Расходы за год); GPM = ВП/BOP . 100%
2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли – NPM = ЧП/BOP . 100% =5731342,4/26471624*100 =21,65
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала – ROE = ЧП/СК . 100% =5731342,4 /17231342,4*100 = 33,26
4. Коэффициент рентабельности текущих активов – RCA = ЧП/ТА . 100% = 5731342,4/32202966,4*100 = 17,8
5. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции – r =ЧП/ТЗ . 100%
ТЗ – текущие затраты, равные сумме всех расходов транспортной фирмы
т.е. суммарные расходы от перевозок и суммарные расходы от сдачи судов в аренду, а также расходы на заработную плату вместе с начислениями на неё;
ТЗ = Эnтк + Эарi + Эзп =19206246+(271400+104650+511750)+ 74611,2 =20168657,2 долл;
r = ЧП/ТЗ . 100% = 5731342,4/20168657,2*100 = 28,4
6. Отношение суммарных обязательств к активу определяется из выражения
Zа = (ТО+ДО)/А . 100% = (13235812+13235812)/ 43702966,4*100 = 60,57
Ш. Показатели использования ресурсов: |
|
Коэффициент рентабельности валовой прибыли GPM |
27,44 |
Коэффициент рентабельности чистой прибыли NPM |
21,65 |
Коэффициент рентабельности СК ROE |
33,26 |
Коэффициент рентабельности текущих активов RCA |
17,8 |
Коэффициент рент. себестоимости продукции r |
28,4 |
Отношение суммарных обязательств к активу Zа |
60,57 |