29. Понятие и значение денежных потоков. Цели и задачи управления денежными потоками.

Денежные потоки связаны с движением денежных средств предприятия. Поступление-приток, расход-отток.

Совокупность поступлений и расходований денежных средств, то есть разность между поступлением и расходованием денежных средств.

Значение д/с для предприятия:

1. Рутинность-денежные средства необходимы для текущих,однодневных операций.

2. Предосторожность-денежные средства необходимы для непредвиденных платежей.

3. Спекулятивность денежных средств – д.ср. могут отправляться на фондовый рынок, на приобретение ценных бумаг.

Прибыльность предприятия часто связывают с наличием у него денежных средств.

Управление денежными потоками является одной из основных функций финансового менеджмента, которая подчинена единой цели фин. мэна – максимизация богатства собственников компании. Управление денежными потоками включает в себя:

1. расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл)

2. анализ движения денежных потоков

3. прогнозирование денежных потоков

4. определение оптимального уровня остатка денежных средств

5. составление бюджетов денежных средств

6. Контроль за денежными потоками.

Задачи:

1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов, в соответствии с потребностями его хозяйственной деятельности

2. оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлением использования

3. обеспечение высокого уровня финансовой предприятия в процессе развития (прежде всего идет речь о источниках денежных средств)

4. поддержание постоянной платежеспособности предприятия, это достигается за счет эффективного управления остатком денежных средств.

5. максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования

6. обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии. Недостаток денежных средств может привести к потере платежеспособности предприятия, а излишек денежных средств приводит к потерям, связанным с обесценением денежных средств в результате инфляции, а также связанным с фактором упущенной выгоды.

Классификационный признак.	Виды денежных потоков.
1. По видам хоз. деятельности предприятия.	Денежный поток по операционной деятельности. По инвестиционной деятельности.
2. По масштабам обслуживания хоз. процесса.	Совокупный денежный поток в целом по предприятию.
3.По направлению денежных средств.	Приток денежных средств, отток денежных средств.
4. По вариативности направленности денежных средств.	Стандартный и нестандартный.
5. По методу исчисления.	Валовый денежный поток. Чистый денежный поток-разница.
6. По отношению к предприятию.	Внутренний и внешний.
7. По уровню достаточности денежного потока.	Избыточный, оптимальный,дефицитный.
8. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков.	Сбалансированный (поступление и расходование) и несбалансированный.
9. По продолжительности.	Краткосрочный, долгосрочный.
10. По формам использования денежных средств.	Наличный, безналичный.
11. По виду используемой валюты.	Национальной, иностранной валюте.
12. По значимости для конечных результатов хоз. деят.	Приоритетный и второстепенный.
13. По предсказуемости возникновения.	Полностью, недостаточно, непредсказуемый.
14.По возможности регулирования	Поддающийся регулированию, неподдающийся.
15. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.	Регулярный и нерегулярный.
16. По стабильности временных интервалов формирования.	Регулярный поток с равномерными временными интервалами, регулярный поток с неравномерными интервалом.