63. Что такое оффшорные финансовые центры? Почему им уделяется в последнее время так много внимания?

Под офшорной зоной или офшорным финансовым центром понимается территория или страна, законодательство которой разрешает регистрацию и функционирование офшорных компаний, т.е. таких компаний, деятельность которых основана на извлечении прибыли из источников, расположенных вне страны или территории их регистрации.

Офшорный финансовый центр может представлять собой целое гос-во (Люксембург, Панама, Белиз, Ливан, Сингапур, Кипр и до) или часть гос-ва(Дублин).

В оффшорной зоне:

• упрощён и ускорен процесс регистрации нерезидентов, при котором уплачивается чисто символическая сумма (например, в Панаме необязательно указывать учредителей компании, незначительный сбор уплачивается и при ежегодной перерегистрации);

• по заниженным ставкам уплачиваются нерезидентами налоги с прибыли и подоходный налог с физических лиц.

• Отсутствуют таможенные пошлины и сборы для иностранных инвесторов

• Отсутствуют валютные ограничения

• гарантируется конфиденциальность деятельности оффшорных компаний, они освобождены от государственного валютного контроля.

В целях защиты национального бизнеса офшорным компаниям запрещено заниматься любой предпринимательской деятельностью в пределах офшорной зоны. Основные доходы оффшорной зоны складываются от сборов за регистрацию и перерегистрацию, налоговых поступлений, расходов офшорных компаний на содержание в зоне их постоянных представительств (секретарских бюро). Они включают следующие статьи: аренда помещения, связь, электроэнергия, оплата проживания и питания, транспорт, досуг, заработная плата и некоторые социальные компенсации и выплаты (например оплата лечения и т.п.) работникам бюро.

В последнее время этим зонам уделяется повышенное внимание из-за растущей проблемы сбора налогов государственными органами. Офшорные финансовые центры представляют собой налоговые «гавани», в кот. для иностранных юр и физ лиц устанавливается льготный налоговый режим (полное или частич. освобождение от уплаты налогов). Перевод штаб-квартир многих компаний в оф.центры является популярным способом ухода от уплаты налогов. В связи с этим стоит ожидать дальнейшего ужесточения налоговой практики и обеспечения более высокой степени прозрачности эк-ки налоговых гаваней, поскольку уклонение от уплаты налогов во многих случаях достигает огромных масштабов.

64. Иностранные капиталовложения в России в конце 19-нач 20 в.

Первый внешний заем 1769: Екатерина II – внешний долг перед Голландией.

По существу первый опыт в этой области относится еще к правлению Петра I. Вплоть до 80—90-х гг. XIX в. иностранный капитал привлекался в основном в форме государственных займов, получаемых у иностранных банков. Займы способствовали развитию промышленности, с их помощью решалась проблема бюджетного дефицита. Но по ним надо было выплачивать большие проценты, для чего приходилось брать новые займы. В результате в 80-е гг. XIX в. платежи по старым государственным займам превышали поступления по новым. Стремясь решить эти проблемы, граф С. Ю. Витте (министр финансов России в 1892 — 1903 гг. и глава правительства в 1905 —1906 гг.) вместо займов начал осуществлять политику привлечения прямых заграничных инвестиций в конкретные отрасли промышленности и региональные банки. В 90-е гг. XIX в. в России отмечался активный приток иностранных инвестиций в угольную, металлургическую, нефтяную и энергетическую промышленность, а также в строительство железных дорог. В результате политики привлечения иностранного капитала прямые иностранные инвестиции в акционерные общества России составили к началу 1900 г. около 1/3 всего функционирующего в стране капитала. С одной стороны, в дореволюционный (до 1917 г.) период иностранный капитал способствовал возникновению и развитию в России новых отраслей промышленности, научно-технических разработок, использованию накопленного опыта организации производства, банковской системы и других рыночных институтов, росту занятости и конкуренции. С другой — в ряде случаев представители иностранного капитала тормозили производительное использование мощностей в некоторых отраслях промышленности, вывозили из страны значительные средства .

К 1913 г. в экономике России 40 % инвестиций составлял иностранный капитал. Главной формой иностранных капиталовложений стали прямые инвестиции в действующие в России акционерные общества. Во многом благодаря иностранному капиталу за 1890 — 1913 гг. промышленное производство в стране увеличилось в 4 раза. После октября 1917 г. положение иностранных инвесторов в России существенно изменилось: в промышленности была проведена национализация, акции национализированных компаний аннулированы. Практически иностранные капиталовложения стали поступать народное хозяйство после перехода в 1921 г. к НЭПу (новой (экономической политике). Иностранный капитал привлекался главным образом в форме концессий.

Привлечение иностранного капитала в СССР в 20—30-е гг. не дало большого эффекта. В определенной мере это объясняется факторами политического характера, а также общим тяжелым состоянием народного хозяйства страны.

В послевоенный период внешнеэкономическое сотрудничество нашей страны начало активизироваться лишь с конца 50-х гг., а в большей степени — со второй половины 60-х гг. Начиная с этого момента иностранный капитал поступал в страну в виде целевых кредитов, которые шли на приобретение оборудования, технологий, лицензий и т. п., а также кредитов в рамках компенсацион. соглашений. Последние использовались в СССР для привлечения иностранных фирм и банков к осуществлению проектов строительства крупномасштабных объектов. Однако ожидаемого эффекта получено не было: не были решены задачи технического перевооружения обрабатывающих отраслей, машиностроения, кой и пищевой промышленности, ускоренного развития новейших производств и технологий.

65. Современные проблемы и значение привлечения иностранного капитала в экономику Российской Федерации.

Офицальная точка зрения: следует активно привлекать иностанные инвестиции создавая благоприятный инвестиционный климат. Мировое хозяйство в целом и отдельные страны не могут эффективно функционировать без перелива капитала и его эффективного использования это является необходимостью и одной из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений. Привлечение иностранного капитала в Россию относиться к стратегическим задачам развития российской экономики. Как и другие страны, Россия рассматривает иностранные инвестиции как факторы: 1. Ускорение экономического и технического прогресса; 2. Обновление и модернизация производственного аппарата; 3. Овладение передовыми методами организации производства; 4. Обеспечение занятости, подготовки кадров отвечающих требованиям рыночной экономики;

Факторы, которые играют положительную роль в привлечении иностранного капитала: 1. Богатые и сравнительно недорогие природные ресурсы; 2. Огромный внутренний рынок; 3. Достаточно высокий уровень базового образования кадров; 4. Относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы; 5. Отсутствие сильной конкуренции со стороны российских производителей; 6. Осуществляемый процесс приватизации и возможность участия в нем иностранных инвесторов; 7. Возможность получения сверхприбыли; Перспективы в России слишком многообещающи, чтобы их игнорировать. В суммарном валовом внутреннем продукте всех мировых рынков доля России составляет более 25%. Несмотря на это удельный вес России в международных инвестициях в мировые рынки составляет всего 0.5%.

Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующего в ней инвестиционного климата. В современных условиях, многонациональные корпорации, осуществляющие прямые инвестиции, имеют выбор. Они оценивают условия инвестирования за рубежом по ряду критериев и только на основании всесторонней оценки инвестиционного климата в стране принимают решение. Важнейшими критериями являются: оценка местного рынка с точки зрения его емкости, наличия ресурсов, местоположения и т. д., политическая стабильность в стране, правовые условия иностранных инвестиций, система налогообложения, характер торговой политики, степень развития инфраструктуры, защита интеллектуальной собственности, государственное регулирование экономики, дешевизна рабочей силы и уровень ее квалификации, стабильность национальной валюты, возможность репатриации прибылей. По большинству из перечисленных критериев выбор следует не в пользу России.

факторы, сдерживающие приход иностранного капитала в Россию:

• Неразвитость транспортной инфраструктуры и инфраструктуры связи;

• Устаревший производственный аппарат во многих отрасялх экономики страны

• Утяжеленнность структуры экономики, где высок удельный вес отраслей

добывающей и тяжелой промышленности при относительной неразвитости

современных отраслей перерабатывающей промышленности

• Сохраняющийся со времен СССР высокий удельный вес Объединенных промышленных корпораций в структуре экономики страны

• Низкий уровень развития сельскохозяйственного производства

• Высокий уровень коррупции и криминализации экономики страны

К сожалению, приходится констатировать, что страна до сих пор не пользуется доверием частных инвесторов и ныне не способна нормальным, цивилизованным образом привлечь необходимый ей предпринимательский капитал.

Зарубежные фирмы, пытаясь вложить капитал в российскую экономику, на практике сталкиваются с громадными трудностями. Среди наиболее важных для предпринимателей и инвесторов негативных изменений по вмешательству государства в экономику выделяется рост административных барьеров на пути предпринимательской и инвестиционной деятельности. В результате более жесткого регулирования режима заключения внешнеторговых сделок и валютного контроля снизился отток капитала из российской экономики в форме внешнеторговых кредитов, но значительно выросло число неучтенных операций, что привело к увеличению количества попусков и ошибок в платежном балансе, а в конечном счете к усилению оттока капитала. И без подчинения правоохранительных органов закону, а не чьему-либо заказу и отмены особых условий деятельности отдельных хозяйствующих субъектов в рамках однородной группы компаний устойчивого роста предпринимательской активности не будет.

Даже при наличии превосходных инвестиционных перспектив частный капитал нередко вынужден отказываться от инвестирования из-за чрезмерного риска.