44. Чистий грошовий потік підприємства

Грошовий потік підприємства це сукупність розподілених в часі надходжень і виплат грошових коштів, які генеруються його господарською діяльністю.

Чистий грошовий потік визначається як різниця між позитивним і негативним грошовими потоками (між надходженнями і видатками) в окремий період часу.

Чистий грошовий потік є важливим показником фінансової діяльності підприємства, який в значній мірі визначає фінансову стійкість і темпи росту ринкової вартості підприємства. Розрахунок чистого грошового потоку проводиться по підприємству в цілому, окремим його структурним підрозділам (центрам відповідальності), різним видам господарської діяльності чи окремим господарським операціям.

Чистий грошовий потік підприємства (чистий рух коштів) є результатом надходження коштів і тому складається з чистого прибутку підприємства та приросту залучених у діяльність коштів, що не є в прямому значені з грошовими надходженнями та платежами, але збільшують кошти для поточної діяльності (амортизація, відстрочені податкові та інші платежі, що є внутрішніми джерелами коштів). Таким чином, чистий грошовий потік є більшим, ніж чистий прибуток підприємства як мінімум на суму нарахованої амортизації. Модель чистого грошового потоку має вигляд:

ЧГП = ЧП + А + ВПЛ,

де ЧГП - чистий грошовий потік підприємства, грн;

А - нарахована за період амортизація основних засобів та нематеріальних активів, грн;

ВПЛ - відстрочені платежі, тобто зобов'язання, які включені у витрати поточного періоду, грн.

Різниця між поточним чистим прибутком та реальним грошовим потоком посилюється в напрямі зростання останнього також унаслідок певних бухгалтерських процедур, обумовлених податковою політикою підприємства.

По методу вирахування обсягу - чистий грошовий потік (ЧГП), що являє собою різницю між позитивним (ПГП) і негативним (НГП) потоками коштів в аналізованому періоді часу:ЧГП=ПГП-НГП. ЧГП може бути як позитивною, так і негативною величиною.

49.Валовий грошовий потік малого підприємства

Загальний (валовий) грошовий потік підприємства складається з надходження і витрат фінансових ресурсів з усім складових діяльності підприємства і, відповідно, є відмінності в управлінні кожною складовою залежно від характеристики грошового потоку.

Валовий чистий грошовий потік підприємства визначається підсумком чистого операційного, інвестиційного та фінансового грошових потоків.

По методу вирахування обсягу: - валовий грошовий потік — це всі надходження або вся сума витрати коштів в аналізованому періоді часу;

Загальний грошовий потік – використовується для оцінки обсягів усіх

видів операцій підприємства, що пов’язані з рухом грошових коштів, поза залежністю від напрямку руху коштів.

50. Аналіз грошових потоків малого підприємства

Загальна система аналізу грошових потоків малого підприємства включає:

• Аналіз та оцінку повноти та достовірності обміну грошових потоків протягом чітко визначеного періоду часу.

• Аналіз та оцінка грошових потоків суб’єкта підприємства за попередні періоди з врахуванням важливого фінансового дисконтування грошових потоків

• Аналіз методів оптимізації грошових потоків

• Аналіз ефективної системи формування грошових, вхідних та ланцюгових грошових потоків

• Аналіз системи контролю за грошовими потоками суб’єктів господарювання

Методи оцінки вартості грошових потоків(в системі аналізу) :

- Непрямий; - Прямий; - Лінійний

НЕПРЯМИЙ полягає в тому, що величину грошового потоку, його часові та якісні характеристики оцінюють через фактори, які є причинами появи грошових потоків будь – якого рівня його методи фіксації та трансформації.

Три основні складові:

• Виробництво; - Збут; - Розрахунки

Виробництво породжує два типи потоків:

• Вхідний; - Вихідний

Збут породжує один потік вхідний.

Розрахунки породжує два типи потоків:

• Вхідний - Вихідний

Базовий основний принцип управління грошовим потоком через систему виробництва складається з таких потоків: Для того щоб отримати чистий грошовий потік, приведені доходи – витрати повинні бути альтернативно – оптимальними.

Загальний принцип фінансування доходу Х полягає в наступному:

• З визначеної точки часу в майбутньому в якість планується отримати дохід визначеної потенційної точки часу здійснення витрат і витрати в цій точці постійно нарощуються від 0 до певної величини після якого починається отримання доходу.

• А далі після початку отримання доходу оцінюють рівень взаємозв’язку між доходами і витратами і через управління цим рівнем здійснюють дохід

За направленням методо дів існують 3 формули за допомогою яких розрізняють чистий грошовий потік:

Чистий грошовий потік по операційній діяльності:

1. ЧП + Сума амортизації ОЗ + сума амортизації нематеріальних активів + Величина дебіторської заборгованості + сума приросту товарно –матеріальних цінностей в ГП – кредитна заборгованість + сума кредиту резервних та страхових фондів

Вартість чистого потоку з інвестицій:

2. Сума реалізації + Вартість реалізації цінних паперів + сума дивідендів + Сума + Комунальних платежів – вартість коштів вкладених за купівлю засобів виробництва

Вартість чистого потоку фінансової діяльності:

3. Сума залученого капіталу + Вартість залучених кредитів та фінансових позик + вартість грошей і майна переданого підприємством безплатно – Вартість ресурсів інвестованих в отримання запланованих девідентів.

ПРЯМИЙ МЕТОД це метод який дозволяє оцінювати вхідні і вихідні потоки як суму нарощення доходів підприємства протягом певного періоду часу за певною шкалою оцінки.

Вхідні – потоки розраховуються таким чином:

Як сума всіх валових доходів підприємства за певний період часу

Вихідні – як сума валових зовнішнів видатків підприємства за певний період часу.

Різниця – ВАЛОВИЙ ЧИСТИЙ ГРОШОВИЙ ПОТІК