- •1.Понятие «фин. Мен». Цели и задачи фин-го мен-та. Функционал фин. Службы компании.
- •2.Состав активов предприятия
- •3.Состав источников ср-в предприятия (пассивы предприятия)
- •4. Базовые концепции фин. Мен. (осн. Принципы упр-я финансами)
- •5.Терминология и базовые показатели фин.Мен. (доб.Ст-ть, брэи, нрэи,Cash-flow, ebitda)
- •6.Фин отчетность в системе фин мен-та. Информационная база фин-го мен-та.
- •7.Основные финансовые коэффициенты отчетности. Ликвидность, платежеспособность, деловая активность, рентабельность.
- •8.Характеристика источников финансирования п/п. Упр-е кредиторсокй задолженностью.
- •9.Простые ставки ссудного процента
- •10.Сложные ставки ссудных процентов.
- •11.Наращение и дисконтирование. Аннуитеты.
- •12.Учет инфляционного обесценения денег в принятие фин. Реш-й. Формула Фишера.
- •13.Эффект финансового рычага (первая концепция)
- •14.Рациональная заемная политика
- •15.Эффект финансового рычага. Финансовый риск.
- •16.Рациональная структура источников ср-в п/п. Ст-ть капитала.
- •17.Классификация затрат п/п. Элементы затрат.
- •18.Основы инвестиционного анализа. Расчет pi, npv, irr. Окупаемость проектов.
- •19. Постоянные и переменные издержки
- •20.Операционный рычаг. Расчет порога рычага рентаб.П/п.
- •21.Взаимодействие финансового и операционного рычага и оценка совокупного риска, связанного с предприятием .
- •22.Распределение прибыли. Дивидендная политика и политика развития производства.
- •23.Инвестиции. Виды инвестиций. Инвестиционная стратегия п/п.
- •29.Бюджетирование на предприятие. Бдр, бддс
- •30. Налоговый мен-т
7.Основные финансовые коэффициенты отчетности. Ликвидность, платежеспособность, деловая активность, рентабельность.
Наиболее важными признаются следующие группы финансовых коэффициентов:1. Коэффициенты ликвидности. 2. Коэффициенты деловой активности. 3. Коэффициенты рентабельности. 4. Коэффициенты платежеспособности или структуры капитала. 1. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными являются следующие: а)Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. б.)Коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента также должен быть выше 1.В России его оптимальное значение = как 0,7.— 0,8. в.)Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства. В России уровень считается равным 0,2 — 0,25. 2. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, относятся различные показатели оборачиваемости. а.)Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса - характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. б)По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода, рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности. в.)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. 3. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. а.)Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов) рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств .б.)Коэффициент рентабельности реализации рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции. В итоге узнают, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции. в.)Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. 4. Коэффициенты платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. А.)Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Б.)Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.