Лекция №2

ИССЛЕДОВАНИЕ ВОЗМОЖНОСТЕЙ УПРАВЛЕНИЯ

ЭКОНОМИЧЕСКИМ РИСКОМ

План

1. Классификация риска в процессе принятия решения

2. Процедура принятия решения

3. Структуризация управления экономическим риском

4. Инновационный риск-менеджмент

Основные термины и понятия: диверсификация, научно-технический потенциал, цена риска, управление экономическим риском, инновационный менеджмент.

1. Классификация риска в процессе принятия решения

Существующие теории анализа и оценки экономического риска определяют риск как вероятностную категорию, и в этом смысле наиболее обоснованно с точки зрения характеристики деятельности предприятия классифицировать риск как вероятность возникновения определенного уровня потерь или выигрыша. Эти два показателя отличаются друг от друга характером знака («+» или «–») и направленностью вектора доходности. Если речь идет об инновационной деятельности, то инновациям должен предшествовать экономический анализ, имеющий своей целью «заложить» в новую продукцию такие потребительские и ценовые параметры, которые позволяют «взвесить» коммерческий эффект, характеризующийся, как правило, величиной прибыли. То есть, необходим прогнозный анализ хозяйственной деятельности предприятия на основе параметров, оценивающих стоимость принимаемых решений.

Каждое решение, принимаемое на предприятии, в большей или меньшей степени связано с риском и имеет определенные издержки. В этой ситуации можно говорить о «стоимости» риска. Принять или не принять решение – каждый вариант имеет свою «стоимость» (более иди менее высокую) для предприятия. Принять хорошее решение – значит снизить стоимость риска; принять плохое решение – значит повысить стоимость риска и соответственно усложнить деятельность предприятия.

Риск в процессе принятия решений классифицируется следующим образом:

– риск до принятия решения;

– риск при принятии решения;

– риск после принятия решения.

Риск до принятия решения связан с качеством и эффективностью системы информации. Необходима, достаточно отработанная, система моделирования, служащая для формализации и охвата поставленной проблемы принимаемым решением.

Риск в процессе принятия решения обусловлен тем фактом, что решение уже было принято. Риск в этом случае можно выделить два подвида:

– риск, связанный с последствиями принимаемых решений;

– риск, порождаемый «неразборчивой» политикой.

Риск после принятия решения есть риск несоответствия по отношению к ожидаемым последствиям принимаемых решений.

Классификация риска после формирования основного направления деятельности предприятия может осуществляться с функциональных и оперативных позиций:

– разработка ежегодных планов действий по руководству риском для отдельных видов деятельности;

– реализация действий по принципу «удара кулака»;

– фактическое закрепление связи между планированием и управлением риском в процессе инновационной деятельности.

Классификация риска в процессе принятия решений как один из этапов управленческих воздействий в механизме анализа и оценки экономического риска предъявляет к действующей системе предприятия определенные требования:

– наличие достоверной информации и четких представлений о характере деятельности;

– получение сведений о возможных критических ситуациях и их последствиях;

– формирование решений, наиболее приемлемых при нарушении последовательного течения производственного процесса;

– определение круга решений, практическая реализация которых будет способствовать ориентации стратегии и тактики предприятия на учет факторов риска.

Выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь:

– зона слабого риска;

– зона среднего риска;

– зона высокого риска.

Под зоной слабого риска будем понимать область, в пределах которой данный вид инновационной деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны слабого риска соответствуют уровню потерь, равному ожидаемой прибыли от инновационной деятельности.

Более опасную область – зона среднего риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины валового дохода от деятельности предприятия. Зона среднего риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в инновационную деятельность.

Зона высокого риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень. Высокий, риск способен привести к краху, банкротству предприятий, его закрытию и распродаже имущества.

Следует отметить, что оценка возможности существования зоны деятельности без риска носит в значительной мере субъективный характер и определяется следующими факторами:

– особенностями восприятия категории риска и поведения при принятии управленческих решений в ситуации неопределенности;

– осознанием прошлых стратегий и возможностью экстраполировать полученные результаты исходя из будущих тенденций развития;

– степенью развития системы анализа и оценки экономического риска.

Наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потерь или графическое изображение зависимости вероятностей потерь от уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь. Для установления вида кривой вероятность потерь прибыли рассматривается как случайная величина, и строится кривая распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли (рис. 1).

Рис. 1 – Вероятность получения опреде­ленного уровня прибыли

П – прибыль;

Р – вероятность;

П_п – ожидаемая прибыль;

Р_п – вероятность получения ожидаемой прибыли (П_п).

Кривая распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли (рис. 1) строится на базе ряда предположений, которые достаточно четко сформулированы в экономической литературе, посвященной вопросам анализа и оценки экономического риска. При построении представленной кривой распределения приняты следующие допущения:

– Получение прибыли, равной ожидаемой величине (П_п) является наиболее вероятным событием. Вероятность (Р_п) получения такой прибыли максимальна, соответственно значение П_п можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с ожидаемой, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от ожидаемой, то есть при росте отклонений значения вероятностей, отклонения от ожидаемой прибыли монотонно убывают.

– Потерями прибыли (∆П) считаются ее уменьшения в сравнении с ожидаемой величиной П_п. Если реальная прибыль равна П, то ∆П = П_п – П.

– Потери заведомо имеют верхний предел, поэтому вероятность исключительно больших потерь практически равна нулю.

Способы, которые применяются для построения кривых

вероятностей возникновения потерь, могут быть следующими:

– статистический;

– экспертный;

– расчетно-аналитический.

При статистическом способе изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах деятельности, устанавливается частота появления определенных уровне потерь.

Экспертный способ предусматривает обработку мнений опытных предпринимателей и специалистов.

Расчетно-аналитический способ базируется на теоретических представлениях. Теоретические представления формируются на базе выработки стратегии «продукт – технология – рынок» с учетом уровня риска.