- •Фінансова санація та банкрутство підприємств
- •Тема 1. Основи фінансової санації підприємств
- •Фінансова криза: симптоми та фактори, що її спричиняють
- •Фактори фінансової кризи
- •Екзогенні фактори
- •Ендогенні фактори
- •1.2. Економічна сутність санації підприємств
- •. Менеджмент фінансової санації підприємства
- •Контрольні запитання та завдання:
- •6. Санація може здійснюватися шляхом:
- •7. Джерелами фінансування санації можуть бути кошти:
- •8. Реструктуризація – це:
- •Література
- •Тема 2. Оцінювання санаційної спроможності підприємства
- •2.1. Санаційна спроможність підприємства: сутність, передумови, критерії
- •2.2. Аналіз виробничо-господарської діяльності підприємства
- •2.3. Аналіз фінансової сфери боржника
- •2.4. Аналіз причин кризи та сильних і слабких сторін підприємства
- •2.5. Загальна оцінка санаційної спроможності підприємства
- •Контрольні запитання та завдання
- •Тестові завдання
- •Література
- •Тема 3. Складання та узгодження плану фінансової санації підприємства
- •3.1. Характеристика плану санації
- •3.2. Складові плану санації
- •3.3. Порядок складання та затвердження плану санції
- •Контрольні запитання та завдання
- •Тестові завдання
- •Література
- •Тема 4. Досудова санація
- •4.1. Поняття досудової санації
- •4.2. Заходи щодо відновлення платоспроможності боржника
- •4.3. Проведення санаційного аудиту
- •Контрольні запитання і завдання
- •Тестові завдання
- •Література
- •Тема 5. Санація підприємств у судовому порядку
- •5.1. Фінансова санація в ході провадження справи про банкрутство
- •Судовий порядок призначення керуючого санацією, його повноваження
- •Процедура санації у справах про банкрутство
- •Контрольні запитання та завдання
- •Тестові завдання
- •Література
- •Тема 6. Фінансування санації підприємств
- •6.1. Фінансові джерела санації: сутність та визначення
- •6.2. Структурна характеристика внутрішніх та зовнішніх фінансових джерел санації
- •6.3. Санація із залученням коштів власників підприємства
- •6.4. Альтернативна санація. Участь кредиторів у фінансовому оздоровленні боржника
- •Контрольні запитання і завдання
- •Тестові завдання
- •Література
- •Тема 7. Реструктуризація підприємства
- •7.1 . Суть реструктуризації підприємства
- •7.2. Форми реструктуризації
- •7.3. Реорганізація підприємства, її зміст та форми
- •7.4. Складання розподільного балансу
- •Контрольні запитання та завдання
- •Тестові завдання
- •1. Реструктуризація підприємства – це:
- •15. Реорганізація приєднанням – це:
- •Література
- •Тема 8. Методи державної фінансової підтримки санації підприємств
- •8.1. Мета, значення та необхідність державної санаційної підтримки підприємств
- •8.2.Функції органів з питань санаційної підтримки підприємств
- •8.3. Форми та методи державної фінансової підтримки підприємств
- •Контрольні запитання та завдання
- •Тестові завдання
- •Література
- •Тема 9. Економіко-правові аспекти банкрутства та ліквідації підприємств
- •9.1. Необхідність, функції та завдання інституту банкрутства підприємств
- •9.2. Доарбітражне та арбітражне врегулювання господарських спорів
- •9.3. Порядок оголошення підприємства банкрутом та задоволення претензій кредиторів
- •1. Подання заяви про порушення справи про банкрутство боржника.
- •2. Ухвала про порушення провадження у справі про банкрутство.
- •3. Підготовче засідання арбітражного суду.
- •4. Попереднє засідання арбітражного суду.
- •5. Проведення зборів кредиторів та утворення комітету кредиторів.
- •6. Підсумкове засідання арбітражного суду.
- •9.4. Укладання мирової угоди під час провадження справи про банкрутсво
- •Контрольні запитання та завдання
- •Тестові завдання
- •1. Великий матеріальний збиток – це:
- •2. Фіктивне банкрутство – це:
- •3. У зверненні кредитора до дебітора з письмовою претензією про відшкодування заборгованості зазначаються:
- •Література
- •Тема 10. Особливості фінансової санації та банкрутства підприємств різних форм власності та видів діяльності
- •10.1. Особливості фінансової санації та банкрутства банківських установ
- •10.2. Особливості санації та банкрутства страхових компаній
- •10.3. Порядок здійснення банкрутства сільськогосподарських підприємств та селянських (фермерських) господарств
- •10.4. Особливості банкрутства містоутворюючих та особливо небезпечних підприємств
- •Контрольні запитання та завдання
- •Тестові завдання
- •1. Рішення про санацію банківської установи приймається у випадках:
- •2. Ліквідація банківської установи здійснюється у таких випадках:
- •3. Підставою для переведення банку в режим фінансового оздоровлення може бути:
- •13. Ліквідація недержавного сільськогосподарського підприємства може бути:
- •14. Мiстоутворюючими підприємствами визнаються юридичні особи -
- •15.Особливо небезпечними підприємствами визнаються підприємства:
- •Задачі з курсу
- •Глосарій
- •Список літератури
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
Донецький національний університет економіки і торгівлі
імені Михайла Туган-Барановського
Кафедра фінансів
Фінансова санація та банкрутство підприємств
Затверджено Міністерством освіти і науки України як навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів
Донецьк 2010
УДК 658.155(075.8)
Ф 59
ББК 65.291.931я73
Рецензенти
Затверджено Міністерством освіти і науки України як підручник для студентів вищих навчальних закладів
(лист №)
Фінансова санація та банкрутство підприємтв [Текст] : навч. посібн. / М-во освіти і науки України, Л.О.Омелянович, К.В. Єрмілова, І.В. Колєно, О.Я. Костишина, С.В. Чимирис, О.М. Сорокіна / Донец. нац. ун-т економіки і торгівлі ім. М. Туган-Барановського, каф. фінансів. – Донецьк : [ДонНУЕТ], 2010. – 198 с.
ISBN
У підручнику висвітлено питання сутності та видів санації підприємств, розкрито питання управління їх фінансовою санацією, методи, принципи, етапи визначення кризового стану підприємства, економіко-правові аспекти проведення санації, процедури банкрутства, реструктуризації та ліквідації підприємств. Наведено практичні завдання з курсу, тести та запитання для обговорення, які можуть бути використані в процесі навчання студентів економічних спеціальностей.
Розглянуті теоретико-методичні та практичні принципи, процедури фінансової санації та банкрутства підприємств також можуть бути використані фахівцями, підприємцями в процесі практичної діяльності у кризових умовах.
ББК
ISBN
Колектив авторів, 2010.
© Донецький національний університет
економіки і торгівлі імені Михайла Туган-Барановського, 2010.
ЗМІСТ
|
стор.
|
Вступ |
5 |
Тема 1. Основи фінансової санації підприємств |
7 |
1.1.Фінансова криза: симптоми та фактори, що її спричиняють |
7 |
1.2. Економічна сутність санації підприємств |
11 |
1.3. Менеджмент фінансової санації |
12 |
Тема 2. Оцінювання санаційної спроможності підприємств |
17 |
2.1. Санаційна спроможність підприємства: сутність, передумови, критерії |
17 |
2.2. Аналіз виробничо-господарської діяльності підприємства |
19 |
2.3. Аналіз фінансової сфери боржника |
20 |
2.4. Аналіз причин кризи та сильних і слабких сторін підприємства |
25 |
2.5. Загальна оцінка санаційної спроможності підприємства |
26 |
Тема 3. Складання та узгодження плану фінансової санації підприємства |
31 |
3.1. Характеристика плану санації |
31 |
3.2. Складові плану санації |
32 |
3.3. Порядок складання та затвердження плану санації |
35 |
Тема 4. Досудова санація |
45 |
4.1. Поняття досудової санації |
45 |
4.2. Заходи щодо відновлення платоспроможності боржника |
48 |
4.3. Проведення санаційного аудиту |
50 |
Тема 5. Санація підприємств у судовому порядку |
59 |
5.1. Фінансова санація в ході провадження справи про банкрутство |
59 |
5.2. Судовий порядок призначення керуючого санацією, його повноваження |
61 |
5.3. Процедура санації у справах про банкрутство |
64 |
Тема 6. Фінансування санації підприємств |
70 |
6.1. Фінансові джерела санації: сутність та визначення |
70 |
6.2. Структурна характеристика внутрішніх та зовнішніх фінансових джерел санації |
71 |
6.3. Санація із залученням коштів власників підприємств |
76 |
6.4. Альтернативна санація. Участь кредиторів у фінансовому оздоровленні боржника |
79 |
Тема 7. Реструктуризація підприємств |
86 |
7.1. Суть реструктуризації підприємств |
86 |
7.2. Форми реструктуризації |
87 |
7.3. Реорганізація підприємства, її зміст та форми |
88 |
7.4. Складання розподільного балансу |
91 |
Тема 8. Методи державної фінансової підтримки санації підприємства |
96 |
8.1. Мета, значення та необхідність державної санаційної підтримки підприємств |
96 |
8.2. Функції органів з питань санаційної підтримки підприємств |
97 |
8.3. Форми та методи державної фінансової підтримки підприємств |
100 |
Тема 9. Економіко-правові аспекти банкрутства та ліквідації підприємств |
116 |
9.1. Необхідність, функції та завдання інституту банкрутства підприємств |
116 |
9.2 . Доарбітражне та арбітражне врегулювання господарських спорів |
118 |
9.3. Порядок оголошення підприємства банкрутом та задоволення претензій кредиторів 9.4. Укладання мирової угоди під час провадження справи про банкрутство |
121
128 |
Тема 10. Особливості фінансової санації та банкрутства підприємств різних форм власності та видів діяльності |
134 |
10.1.Особливості фінансової санації та банкрутства банківських установ. |
134 |
10.2. Особливості санації та банкрутства страхових компаній |
144 |
10.3.Порядок здійснення банкрутства сільськогосподарських підприємств та селянських (фермерських) господарств |
159 |
10.4. Особливості банкрутства містоутворюючих та особливо небезпечних підприємств |
161 |
Задачі з курсу |
172 |
Глосарій |
179 |
Список літератури |
193 |
ВСТУП
Як відомо, у сучасній українській дійсності спостерігається стійка тенденція до збільшення кількості фінансово неспроможних підприємств. Наслідком незадовільного фінансового стану більшості вітчизняних підприємств стало катастрофічне збільшення їхньої кредиторської та дебіторської заборгованості. Неплатоспроможність, у свою чергу, є підставою для оголошення підприємства банкрутом. Водночас банкрутство підприємства та його ліквідація означають не тільки збитки для акціонерів, кредиторів, виробничих партнерів, споживачів продукції, а й зменшення податкових надходжень у бюджет, а також збільшення безробіття, що також може стати одним із факторів макроекономічної нестабільності. Суттєвим є те, що з-поміж підприємств, справи про банкрутство яких розглядаються судом, значний відсоток таких, що тимчасово потрапили в скрутне становище. Вартість їхніх активів набагато вища за кредиторську заборгованість. За умови проведення санації (оздоровлення) чи реструктуризації такі підприємства можуть розрахуватися з боргами і продовжити діяльність.
Проте, через недосконале законодавство, брак належного теоретико-методологічного забезпечення санації, дефіцит кваліфікованого в цих питаннях фінансового менеджменту та інші суб'єктивні та об'єктивні причини багато з потенційно життєздатних підприємств, у тому числі тих, що належать до пріоритетних галузей економіки України, стають потенційними банкрутами. У зв'язку з цим курс "Фінансова санація та банкрутство підприємств" стає надзвичайно актуальним. Вивчення його спрямоване на набуття студентами теоретичних знань сутності й видів фінансової санації, організації та здійснення фінансової санації в добровільному та примусовому порядку, державного регулювання та державної підтримки санації підприємств; набуття вмінь складання плану санації та розрахунку показників оцінки фінансового стану підприємства; вивчення особливостей фінансової санації і банкрутства підприємств різних форм власності та видів діяльності.
До складу підручника увійшло 10 тем, які об’єднані у три змістових модулі, практичні завдання, глосарій і список рекомендованої літератури для додаткового ознайомлення з курсом, після вивчення чого студент повинен знати:
-
сутність та основи фінансової санації підприємств ;
-
процес оцінювання санаційної спроможності підприємств;
-
методи державної фінансової підтримки санації підприємств;
-
порядок складання та узгодження плану фінансової санації;
-
порядок досудової санації та санації у судовому порядку;
-
процес фінансування санації підприємства;
-
сутність процесу реорганізації підприємства;
-
економіко-правові аспекти банкрутства та ліквідації підприємств;
-
особливості фінансової санації та банкрутства підприємств різних форм власності та видів діяльності.
Мета курсу: надання знань щодо визначення сутності фінансової санації та банкрутства підприємств, механізму складання та реалізації плану санації підприємства-боржника, функціонування таких категорій, як досудова санація, санація підприємств у судовому порядку, банкрутство; формування у студентів теоретичної і методологічної бази, необхідної для вільного володіння питаннями санації та банкрутства підприємств, формування навичок щодо визначення санаційної спроможності підприємства та оцінки ефективності проведення процедур санації та ліквідації підприємства-боржника.
Предмет курсу: фінансові відносини, що виникають у процесі проведення фінансової санації підприємства.
Підручник є особливо корисним інструментом засвоєння знань студентами в умовах кредитно-модульної системи навчання, коли зростає значення самостійної роботи.
Теми курсу „Фінансова санація та банкрутство підприємств” за структурою включають теоретичний матеріал; після вивчення кожної теми студенту рекомендується дати відповідь на контрольні запитання, а також тестові завдання. Запитання розроблені у тестовій формі з трьома варіантами відповіді, серед яких лише одна вірна.
Практичні навички застосування інструментарію з кожної теми рекомендується отримати за допомогою розв’язання практичних завдань.
Під час вивчення курсу необхідно враховувати зміни в економічній, фінансовій та інвестиційній політиці держави, слідкувати за діючим законодавством і нормативними документами Уряду України, відповідних органів влади та управління.
Представлений навчальний посібник з курсу «Фінансова санація та банкрутство підприємств» базується на висвітленні вітчизняного та іноземного досвіду. Увесь матеріал викладено з підкріпленням нормативно-правової бази щодо питань організації фінансового ринку України. Через це значний інтерес викликає тема щодо питань законодавчого регулювання процедури санації, банкрутства, ліквідації або реорганізації підприємства - боржника. У навчальному посібнику основний лекційний матеріал доповнюють широкий понятійний апарат та глосарій, список рекомендованої літератури. Використання цього посібника дозволить засвоїти навчальний матеріал у теоретичній та практичній площині, а також самостійно проконтролювати рівень опанування. Особливо цінним є те, що посібник може бути використаним у повному обсязі для самостійного вивчення курсу «Фінансова санація та банкрутство підприємств» або окремих його тем.