Классификация инвестиций.

• Венчурные

• Прямые

• Портфельные

• Аннуитет

Венчурные инвестиции – это рисковые вложения. Представляют вложение в акции новых предприятий или в предприятия осуществляющих свою деятельность в новых сферах деятельности и связанных с большими рисками. Венчурные инвестиции направляются в проект в расчете на быструю окупаемость вложенных средств, но с высоким риском.

Прямые инвестиции – это вложения направленные на увеличение основных фондов предприятия. Прямые инвестиции образуются путем нового строительства основных фондов, технического перевооружения или реконструкции действующего предприятия.

Портфельные инвестиции – это вложение направленные на формирования портфеля ценных бумаг.

Аннуитет – это инвестиции, приносящие вкладчику определенных доход через равные регулярные промежутки времени. На западе это вложения средств в страховые и пенсионные фонды. Страховые и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы могут использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

Субъекты инвестиционной деятельности:

Инвесторы – осуществляют вложения с использованием собственных и заемных средств. Инвесторами могут быть физические, юридические лица, государственные органы, иностранные субъекты и т.д.

Заказчики - уполномоченные инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию ИП.

Подрядчики – физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору или государственному контракту.

Пользователи – физические и юридические лица, государственные органы, зарубежные государства, для которых создаются указанные объекты.

Проектировщик – это юридическое лицо, выполняющее по контракту проектно-изыскательные работы в рамках проекта. Контракт обычно принадлежит заказчику.

В состав инвестиционной сферы включаются:

1. Сферы капитального строительства (строительство за счет капитала), где происходит вложение в основные средства.

2. Инновационная сфера, где реализуется научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал.

3. Сфера обращения финансового капитала (денежного, судного).

Объекты инвестиционной деятельности в рф являются:

1. Вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды во всех отраслях экономики;

2. Ценные бумаги (инструменты финансового рынка);

3. Целевые денежные вклады;

4. Научно-техническая продукция и другие объекты собственности;

5. Имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Инвестиционная деятельность

Инвестиционная деятельность (широкий смысл) – это деятельность связанная с вложение средств в объекты инвестирования с целью получения дохода.

(узкий смысл) – это процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения.

Движение инвестиций включает две основные стадии:

1. Инвестиционные ресурсы – вложение средств. Содержание: является собственная инвестиционная деятельность.

2. Вложение средств – результат инвестирования. Предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций.

Вторая стадия характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдача.

Т.е. с одной стороны экономическая деятельность связана с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей.

Без получения дохода отсутствует мотивация инвестиционной деятельности.

Вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости.

Поэтому инвестиционная деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

При вложение капиталов с реальный (не финансовый, где создаются товары и услуги) сектор экономики движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального оборота (кругооборота) производственных фондов, при помощи последующей смены форм стоимости.

В ходе этого движения создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход.

Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта.

В свою очередь деятельность в сфере производства создает предпосылки для новых инвестиций.

С этой точки зрения любой вид предпринимательской деятельности включает в себя процессы инвестиционной и основной деятельности.

На предприятии:

• Операционная деятельность (текущая – производство и реализация);

• Финансовая деятельность;

• Инвестиционная деятельность;

• Коммерческая деятельность.

Движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода и возмещения вложенных средств выступает как кругооборот инвестиций и составляет инвестиционных цикл.

Воспр. Процесс – это производство, распределение, обмен и потребление. Производство не с точки зрения технологии, а с точки зрения перехода стоимости из денежной формы в товарную и наоборот.

Товар – это готовая продукция, но предназначенная для реализации.

Д’ > Д, Д’ = Д +dД – прибавочная стоимость

За dД отвечает директор по маркетингу, именно он главный по планированию дохода

Лекция 3.

……..

Реальные инвестиции – это инвестиции в реальный сектор экономики, выступают …

Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции осуществляемые в форме капитальных вложений (в основные средства).

Финансовые инвестиции – это инвестиции в финансовый сектор экономики (….).

Под цели инвестирования выделяют: прямые инвестиции и портфельные инвестиции.

…

Портфельные инвестиции – это частный случай финансовых инвестиций, они представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода в форме прироста рыночной стоимости инвестиционного объекта, дивидендов, процентов и других денежных выплат, а также для диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложение в приобретение ценных бумаг и других активов различных эмитентов.

Инвестиционная деятельность классифицируется также по срокам, форме собственности, регионам, отраслям.

По срокам выделяют: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Краткосрочные подразумевают вложение средств в период до 1го года.

Среднесрочные до 3 лет.

Долгосрочные свыше 3 лет.

По форме собственности – аналогично с первым.

По рискам:

• Агрессивные

• Умеренные

• Консервативные инвестиции.

Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска, прибыльностью и низкой ликвидностью.

Умеренные отличаются средним показателем риска при достаточной прибыльности.

Консервативные инвестиции – это вложение пониженного риска при достаточной прибыльности и характеризуется надежностью.