20.5. Обоснование управленческих решений в строительном бизнесе на основе маржинального анализа

Важным управленческим решением является правильное обоснование производственной мощности предприятия и установ­ление, при каких объемах производство СМР будет рентабель­ным, а при каких оно не будет давать прибыль.

С этой целью рассчитывают:

а) безубыточный объем реализации, при котором обеспечи­вается полное возмещение постоянных издержек предприятия;

б) объем реализации СМР, гарантирующий предприятию не­обходимую сумму прибыли;

в) зону безопасности предприятия (запас финансовой устой­чивости).

Для определения этих показателей можно использовать графический и аналитический способы.

Затраты строительной организации подразделены на две группы: переменную, зависящую от объема и структуры строи­тельной продукции, и постоянную, связанную с затратами на управление и коммерческую деятельность строительной орга­низации, а также на организацию строительного производства.

В процессе анализа вычисляются показатели валовой прибы­ли (маржинального дохода) Д_м, прибыли от реализации строи­тельной продукции П_сп, доли маржинального дохода Ду, а так­же уровня рентабельности строительной продукции Р_сп.

Дм = Н+ Псп = Всп – Кп = Всп Ду,

Ду = Дм / Всп, (20.7)

Псп = Всп Ду – Н.

Ду = ∑ di Ду, di В / Всп, (20.8)

Рсп = Псп / Всп.

Учитывая зависимость между выручкой от реализации стро­ительной продукции, затратами и прибылью, следует опреде­лить и критический объем выручки Вкр, при котором строи­тельная организация будет в состоянии покрыть свои переменные и постоянные расходы, не получив прибыли. Такой расчет позволяет держать в поле зрения границы безубыточной дея­тельности строительной организации. Снижение объема выруч­ки ниже критического приведет к убыточности деятельности, и наоборот, увеличение объема обусловит рост прибыли при сохра­нении величины других исходных данных, принятых для расче­та. Ясно, что сокращение постоянных или переменных расходов приведет к сокращению и критического объема реализации.

Критический объем реализации определяется по следующей формуле

Вкр = Н / Ду (20.9)

Приведем условный пример, данные которого позволят оце­нить эффективность формирования, изменений и фактического выполнения производственной программы строительной орга­низации (табл. 20.1).

Таблица 20.1

Производственная программа строительной организации на анализируемый год

Объекты строительства	Договорная цена на объект	Перемен-ные расходы на объект	Количество объектов	Выручка от реализации В (гр.2*гр.4)	Сумма переменных затрат Кп (гр.3*гр.4)	Объем маржи-нального дохода Дм (гр.5 – гр.6)	Доля маржи- Нального дохода Дм (гр.7 / гр.5)
Промышленный объект А	7500	4000	2	15000	8000	7000	0,467
Промышленный объект В	6300	4000	1	6300	4000	2300	0,365
Сельскохозяйст-венное пред-приятие С	230	90	180	60	3	1	690
D	90	540	60	150	30	0,217	0,333
18-этаж. жилой дом	5700	2400	2	11400	4800	6600	0,579
Коттедж	370	190	12	4440	2280	2160	0,486
Коммунальное строительство	1500	950	1	1500	950	550	0,355
Реконструкция объекта	1700	1360	1	1700	1360	340	0,200
ИТОГО				41120	21990	19130	0,465

Размер постоянных расходов строительной организации на год определен в сумме 16,0 млрд. руб.

Определим критический объем реализации строительной про­дукции по последней формуле

Вкр = 16,0 / 0,465 = 34,4 млрд. руб.

Поскольку строительная организация сумела сформировать портфель заказов в объеме свыше 41 млрд. руб., величина ожи­даемой прибыли составит: 19,13 - 16,00 = 3,13 млрд. руб., а уровень рентабельности строительной продукции

(3,13 / 41,12) * 100 = 7,61 %

Предположим, что под влиянием конкурентной борьбы на рынке строительной продукции заказчик предложил строительной организации новую, более низкую договорную стоимость: по объекту А — 6300 млн. руб., по коттеджу — 350 млн. руб.

Требуется определить, как повлияет принятие такого пред­ложения (вариант I изменений) или отказ от него (вариант II).

На показатели выручки от реализации, величины и доли мар­гинального дохода, величины прибыли и рентабельности стро­ительной продукции.

Результаты расчетов, проведенные по аналогии с предыду­щими расчетами по первоначально принятой программе (базо­вый вариант), приведены в табл. 20.2.

Таблица 20.2