1.3. Анализ изменения хозяйственных результатов

Первоначально, при создании хозяйствующих субъектов, источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств является уставной капитал. За счет его средств создаются необходимые условия для осуществления предпринимательской деятельности. Затем в процессе производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) создается новая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг). Результатом ее реализации является выручка от реализации продукции (работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки хозяйствующий субъект возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда.

Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода хозяйствующего субъекта. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия.

В системе показателей, характеризующих эффективность производства и реализации, одно из ведущих мест принадлежит себестоимости продукции.

Себестоимость продукции — это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. В себестоимости продукции как синтетическом показателе отражаются все стороны производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия: степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качество работы отдельных работников и руководства в целом.

Исчисление этого показателя необходимо по многим причинам, в том числе для определения рентабельности отдельных видов продукции и производства в целом, определения оптовых цен на продукцию, осуществления внутрипроизводственного хозрасчета, исчисления национального дохода в масштабах страны. Себестоимость продукции является одним из основных факторов формирования прибыли. Если она повысилась, то при остальных равных условиях размер прибыли за этот период обязательно уменьшиться за счет этого фактора на такую же величину. Между размерами величины прибыли и себестоимости существует обратная функциональная зависимость. Чем меньше себестоимость, тем больше прибыль, и наоборот. Себестоимость является одной из основных частей хозяйственной деятельности и соответственно одним из важнейших элементов этого объекта управления.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

1.Используя данные формы № 2 бухгалтерской отчетности (приложение 2), рассмотрим, как изменились абсолютные показатели выручки, себестоимости и прибыли. Сведем полученные результаты в таблицу 3.

Таблица 3. Анализ показателей отчета о прибылях и убытках

Показатели	Абсолютное значение, тыс.руб.			Темпы, %
	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Роста	Прироста
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	25971	22893	-3078	88,15	-11,85
Себестоимость проданных товаров	17012	19579	2567	115,1	15,1
Валовая прибыль	8959	3314	-5645	37	- 63
Управленческие расходы	6354	1522	-4832	23,95	76
Прибыль от продаж	2605	1792	-813	68,8	31,2
Прочие расходы	29	80	60	275,86	207
Прибыль до налогообложения	2576	1712	-864	66,46	33,5
Текущий налог на прибыль	618	343	-275	55,5	44,5
Чистая прибыль	1958	1369	-589	70	30,08

На основании данных, приведенных в таблице, делаем следующие выводы. Конечные финансовые п9оказатели хозяйственной деятельности за рассматриваемый период значительно ухудшились.

Так выручка уменьшилась на 3078 тыс.руб или на 11,85 %, валовая прибыль сократились на 5645 тыс.руб. или на 63 %. При этом себестоимость производимой продукции выросла на 2567 тыс. руб. или на 15,1 %.Такое положением может быть связано с ростом затрат на сырье и материалы, а также уменьшением спроса на произведенную продукцию за отчетный период.

По данным отчета, в компании прошла оптимизация управленческих расходов - они сократились на 4832 тыс. руб. Это должно было привести к росту прибыли от продаж, что, однако не произошло. Прибыль до налогообложения и чистая прибыль уменьшились на 864 тыс.руб. и на 589 тыс.руб., соответственно. Все это свидетельствует о том, что меры по сокращению управленческих затрат себя не оправдали.

2. Рассчитаем темп роста и темп прироста показателей таблицы.

Темп роста – это отношение уровней ряда динамики между собой, когда в качестве базы сравнения принимается уровень для предшествующего периода, выражаемое в коэффициентах или процентах. Относительные показатели динамики, также как и абсолютные, могут рассчитываться с постоянной и переменной базой сравнения, т.е. базисным и цепным способами.

В нашем варианте темп роста будет рассчитан базисным способом по формуле:

Правильная трактовка темпов роста формулируется следующим образом: «показатель составил х процентов по отношению к сравниваемому периоду». Темп роста не может принять отрицательное значение, т.к. сравнение уровней ряда динамики, имеющих различные знаки не имеет социально-экономического смысла.

Темп прироста (относительный прирост) – это показатель динамики, отражающий относительное изменение абсолютного прироста к уровню динамики, по сравнению с которым он рассчитан:

Целью расчета данного показателя является сопоставление темпа прироста с абсолютным приростом.

3.Определим запас финансовой прочности хозяйственной деятельности данного предприятия.

Для определения запаса финансовой прочности предприятия необходимо сначала определить порог рентабельности (точки безубыточного производства)

Для расчета порога рентабельности найдем коэффициент валовой прибыли, т.е. коэффициент покрытия, и постоянные (накладные) расходы на хозяйственную деятельность предприятия на начало и конец года:

начало года:

конец года:

Изменение коэффициента покрытия: 0,14 – 0,34 = - 0,2

На начало года постоянные расходы на хозяйственную деятельность предприятия:

На конец года постоянные расходы на хозяйственную деятельность предприятия:

Найдем порог рентабельности (пороговую выручку) на начало и конец года:

начало года:

конец года:

Изменение порога рентабельности (пороговой выручки): 11442,9 – 18773,5 = - 7330,6 тыс. руб.

Таким образом, запас финансовой прочности предприятия составлял:

начало года:

25971 – 18773,5 = 7197,5 тыс. руб.

конец года:

22893 – 11442,9 = 11450,1 тыс. руб.

Изменение запаса финансовой прочности: 11450,1 – 7197,5 = 4252,6 тыс. руб.

Найдем порог рентабельности в % выражении на начало и конец года.

начало года:

конец года:

Изменение порога рентабельности в % соотношении: 50 – 72,3 = - 22,3 %

Порог рентабельности показывает, какую выручку надо получить предприятию, чтобы начать получать реальную прибыль от хозяйственной деятельности. В нашем случае предприятию для достижения порога рентабельности к концу периода надо меньше выручки на 7330,6 тыс.руб. для того чтобы начать получать реальную прибыль от хозяйственной деятельности.

Найдем показатель производственного левериджа. С его помощью можно прогнозировать изменение результата (прибыли или убытка) в зависимости от изменения выручки предприятия.

Необходимым условием применения механизма производственного левериджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат предприятия на постоянные и переменные. Как известно, постоянные затраты не зависят от объема производства, а переменные – изменяются с ростом (снижением) объема выпуска и продаж. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

Найдем % изменения выручки:

Найдем % изменения прибыли до налогообложения:

Найдем % изменения чистой прибыли:

Найдем коэффициенты левериджа чистой прибыли и балансовой прибыли:

Показатель левериджа показывает, что при изменении выручки на 1% показатель чистой прибыли изменяется на 254% , а изменение балансовой прибыли на 1 % приводит к изменению чистой прибыли на 90 %. Значение «плеча» производственного «рычага» имеет большое значение, особенно при изменении выручки, что говорит о повышенном финансовом риске предприятии.

Вывод:

За отчетный период произошли существенные изменения хозяйственных результатов организации. В результате уменьшения выручки от реализации на 3078 тыс.руб. нарушается непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса, что влечет за собой простои в производстве, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Изменение себестоимости на 2567 тыс.руб. в сторону увеличения привело к снижению валовой прибыли на 5645 тыс.руб.

Понижение порога рентабельности предприятия возможно вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за увеличения внереализационных операционных расходов и достаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

А на основании анализа показателя Левериджа можно сделать вывод, что предприятие имеет повышенный финансовый риск.