Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости

Показатели	Год
	2007	2008	2009
1	2	3	4
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	100426	109836	125100
Прибыль (убыток от продаж), тыс. руб.	13156	27931	20733
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	87270	81905	104367
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	61089	57333	73057
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	26181	24572	31310
Сумма маржинального дохода, тыс. руб.	39337	52503	52043
Доля маржинального дохода в выручке, %	39	48	42
Порог рентабельности, тыс. руб.	67131	51192	74548
Запас финансовой устойчивости: а) тыс. руб. б) %	33295 33,2	58644 53,4	50552 40,4

По данным таблицы можно сделать вывод, что при выручки в 125100 тыс. руб. предприятие полностью покроет все свои переменные и постоянные затраты. В этой точке прибыль ООО «Ясень-Агро» будет равна нулю. В случае, если выручка будет ниже чем порог рентабельности - предприятие будет нести убытки. Если же выручка больше суммы, которая определяет порог рентабельности - то данная организация будет получать прибыль. В рассмотренном примере выручка составила 125100 тыс. руб., что больше порога рентабельности на 50552 тыс. руб. Это означает, что данный хозяйствующий субъект является прибыльным и имеет запас финансовой устойчивости (40,4%).

3.2 Анализ управленческих решений финансового характера

для улучшения ситуации

После выявления возможных финансовых рисков, с которыми может столкнуться предприятие в процессе осуществления финансовой деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска и оценки риска, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь стоит задача разработки минимизации финансовых рисков. Таким образом, специалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемых путей нейтрализации финансовых рисков, т.е. выбрать наиболее приемлемый метод снижения риска. Рассматривая систему управления рисками, используемую на данном предприятии следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.

Применение методов диссипации характерно тем, что данное предприятие распределяет общий риск путем объединения с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Методами диссипации риска являются различные варианты диверсификации.

ООО «Ясень-Агро» занимается несколькими видами деятельности: выращивание сельскохозяйственных культур, разведение КРС, свиней, переработка сельхоз продукции, оптовая и розничная торговля. Потребителями готовой продукции является население г.Тюмени и Тюменской области со средним уровнем доходов. Предприятие ориентируется на потребителей с разными финансовыми возможностями, т.е. используется диверсификация деятельности.

Можно также отметить, что на предприятии используется диверсификация закупок сырья и материалов, а также диверсификация реализации своей продукции, то есть взаимодействие со многими поставщиками и покупателями, что позволяет ослабить зависимость предприятия от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и от узкого круга сбыта продукции.

Помимо методов диссипации риска рассматриваемое предприятие использует такой метод снижения степени риска как самострахование.

На предприятии создан резервный фонд. Создание подобных фондов особенно актуально в условиях кризиса неплатежей. Однако размер резервного фонда является недостаточным по сравнению с возможными потерями в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности, неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.

Анализируя используемую в данной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Так как предприятие полностью незащищено от таких видов рисков как имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка, недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности. Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков. Основным моментом является отсутствие системы наблюдения, прогнозирования и управления рисками.

Функцию управления риском на предприятии наиболее целесообразно осуществлять с помощью специализированного подразделения.

Выводы и предложения

Риск  это всепроникающее явление, присущее всем хозяйствующим субъектам функционирующим в условиях рыночных отношений.

Конкретные методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в значитель­ной степени зависят от специфики предпринимательской дея­тельности, принятой стратегии достижения поставленных це­лей. Система управления риском, прежде всего, предполагает их оценку, результаты которой позволяют в дальнейшем выбрать наиболее оптимальный способ снижения рисков.

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального его функционирования, целесообразного размещения и эффективного использования, также характеризуется финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью.

Расчет запаса финансовой устойчивости и порога рентабельности показал, что в 2009 году составил 50552тыс. руб., а порог рентабельности – 74548 тыс. руб. Выручка в 2009 году составила 125100 тыс. руб. Если выручка станет ниже на 40%, то предприятие станет убыточным и в последствии обанкротиться. Поэтому нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. Коэффициент финансового риска уменьшился на 0,21 и в 2009 году составил 0,35. Это свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости не превышает нормативного значения и составляет в 2009 – 0,76. Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Ясень-Агро» финансово устойчиво, риск утратить свою платежеспособность незначительный.

ООО «Ясень-Агро» является сельскохозяйственным предприятием, поэтому оно более подвержено рискам. Чтобы снизить потери от них предприятию можно посоветовать лучше отслеживать дебиторскую задолженность, грамотно заключать договора, руководствуясь законодательными актами, проверять поставщиков и покупателей на платежеспособность, а также развить внутреннюю страховую систему.