30. Экономические и финансовые показатели деятельности предприятия и методы их анализа

1.Основное содержание и логика проведения финансового анализа .

Этапы: 1. Составление плана аналитической работы: -определение темы анализа и направление исследования его результатов; - разработка программы календ-го плана и распределение работы между исполнителями; - определение источника информации и устранение недостатков; - разработка макетов, аналитических таблиц, методикой дополнения, способов обработки материалов и формирование результатов анализа. 2. Подготовка материалов для анализа : - подбор имеющейся информации; - формирование дополнительных источников; - проверка достоверности информации; 3. Предварительные оценки: - выполнение изучаемых показателей в текущий период; - изменение показателей по сравнению с показателями в предшествующем периоде; - степени использования ресурсов; 4.Анализ причин динамичных изменений и отклонение от баз: - определение круга взаимодействующих факторов и их группировки; - раскрытие связей и зависимости между факторами; - количественное измерение влияния факторов; - выявление неиспользуемых ресурсов; 5. Оценка результатов анализа, их оформление: - выводы по результатам анализа, итоговая оценка; - сводный подсчет резервов и рекомендации по их использованию; оформление результатов анализа. Результаты анализа м.б. выражены в 2 формах: 1) Описательной (в виде пояснительной записки 2) Безтекстовой (макет аналитических таблиц, графиков, схем, диаграмм – текст отсутствует.

2.Виды и модели анализа финансовой отчетности. Виды экономического анализа классифицируют по следующим основным признакам: 1. по объекту управления (народного хозяйства и административного района, отраслей материального производства, промышленного объединения, подразделений предприятий); 2. по признаку времени, т.е.содержанию процесса управления (экономический анализ подразделяется на перспективный (предварительный) и ретроспективный (последующий, исторический)).

Перспективный анализ делится на краткосрочный(до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года).

Ретроспективный (текущий) анализ осуществляется после совершения хозяйственных актов.. Анализ делится на оперативный и итоговый.3. по пространственному признаку (внутрифирменный анализ, межфирменный анализ.4.по методике исследования объектов хозяйственной деятельности (качественный анализ, количественный анализ, экспресс-анализ, фундаментальный анализ ситуационный анализ, маржинальный анализ. 5. по функциональному признаку (управленческий, финансовый, экономико-экологический, экономико-статистический, инвестиционный).6. по степени охвата объектов (сплошной, выборочный). 7. по содержанию программы и уровню организации (комплексный , тематический). 7. по субъектам пользователям(внутренний управленческий анализ, внешний финансовый анализ).

Основные методы финансовой отчетности применяемые на практике: 1. Горизонтальный анализ- сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. 2.Вертикальный анализ- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. 3.Трендовый анализ- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определение тренда. Формализованные методы анализа: 1. Анализ относительных показателей (коэффициентов) – это расчет относительных показателей по данным финансовой отчетности (бух. Баланс ф. №1, отч. о прибылях и убытках №2). 2.Сравнительный анализ- внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделения, цехов, межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов. 3.Факторный анализ- методика комплексного и система изучения измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Неформализованные методы основанные на описании аналитических процедур на логическом уровне: 1. метод экспертных оценок; 2.метод сценариев; 3. психологический метод; 4. морфологический метод.

3.Структурный анализ баланса и его динамики.

. Основными .источниками анализа является.: бух/баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бух/балансу, пояснительная записка к финансовому .отчету. Бух/баланс – способ отражения в денежной форме имущества п/п и источников финансирования на определенную дату. Активы дают определенное представление об экономических .ресурсах или об экономическом .потенциале п/п по осуществлению будущих затрат. Собственный капитал, обязательства п/п по кредитам, займам, кредиторской .задолженности отражается в пассиве. Активы: внеоборотные активы (основные средства долгосрочные финансовые .вложения ,незавершенное .строительство, расчеты с учредителями по дивидентам, расчеты с арендатором); текущие активы(производственные запасы, затраты по незавершенному .производству, товары расчеты с дебиторами,) и НМА (купленные петенты, лицензии, права на товарные .знаки, на пользование землей, Пассивы: капитал и резервы(уставный, добавочный, резервный фонды накопления и социальная сфера, целевое финансирование и поступление, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года);долгосрочные .пассивы (заемные средства и);краткосрочные .пассивы (заемные средства, кредиторская задолженность, расчеты по дивидентам, доходы буд.периодов, фонд потребления, резервы предстоящих расходов и платежей,). Анализируя структуру пассива баланса м.оценивать рыночную устойчивость п/п,а ч/з анализ активов п/п оценивать рыночную .активность. Кроме того баланс активов и пассивов дает возможность устанавливать финансовую устойчивость п/п.

4.Анализ ликвидности баланса и платежеспособности п/п-ия.

Ликвидность баланса определяется как покрытия обязательств п/п его активами, срок превращения их в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних .источников, т.е. реализации активов. Ликвидность это необходимое и обязательное условие платежеспособности. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отд. групп активов и пассивов. При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффицентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами. в 4 группы:А1 - наиболее ликвидные активы: все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (А1=стр. 250 + стр. 260);А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность, (А2= стр. 240);A3 – медленнореализуе-мые активы: запасы, НДС, дебит задолженность, платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты (А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270);

А4-труднореал-ые активы: внеоборотные активы (А4=стр.190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:П1 - наиболее срочные обязательства: кредит задолженность (П1=620);П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства и пр. краткосрочные пассивы (П2=стр.610+стр.660).

ПЗ – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы буд. периодов, (П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

П4 – пост. \ устойчивые пассивы: капитал и резервы (П4=стр.490).

Такая группировка статей баланса позволяет дать общую оценку: ликвидности активов – если доля А1>50% и А2>50%, то активы считаются достаточно ликвидными; срочности обязательств – если доля П1>50% и П2>50% всех источников финансирования, то ставится под сомнение финансовая устойчивость п/п.

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняет следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Если хотя бы одно из условий не выполняется, то ликвидность баланса будет отличаться от абсолютной. При этом недостаток средств одной группы активов компенсируется из избытков в др., хотя компенсация происходит лишь по стоимостной величине, поскольку в реальности менее ликвидные активы не м. заместить более ликвидные.

5.Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность п/п опредляется с помощью количественных и качественных критериев. Качеств.(широта рынка сбыта, деловая репутация, наличие пост. покупателей, поставщиков) сопоставл-ся с аналалогичными показателями конкуретов. Количественные характеризуются абсолютными . и относительными. показателями. Среди абсолютных – объём продаж, прибыль, величина активов..

6.Анализ доходности деятельности предприятия

Основными экономическими рез-ми финансовой. деятельности предприятия является: 1. объем произведенной и реализованной продукции; 2. валовый доход; 3. прибыль; 4. стоимость имущественного комплекса предприятия. Задачи экономического анализа: 1) оценка динамики доходов и расходов предприятия; 2) анализ состава и динамики прибыли предприятия; 3) выявление резервов, увеличение суммы прибыли 4) возможностями увеличения прибыли и роста рентабельности. Источники: 1. Бух. Баланс (ф. №1); 2. отч. о приб. и убыт. (ф.№2); 3. приложение к балансу (ф. №5); составляющие таблицы плана предприятия.