[Править] Прямой метод

Пример отчёта о движении денежных средств, созданный прямым методом
Движение средств в результате операционной деятельности
Денежные средства, полученные от покупателей	9,500
Денежные средства, израсходованные на содержание персонала	(2,000)
Движение средств в результате операционной деятельности	7,500
Проценты, уплаченные за пользование банковским кредитом	(2,000)
Уплаченный налог на прибыль компании	(3,000)
Чистое движение средств в результате операционной деятельности	2,500
Движение средств в результате инвестиционной деятельности
Деньги вырученные от продажи основных средств	7,500
Полученные дивиденды	3,000
Чистое движение средств в результате инвестиционной деятельности	10,500
Движение средств в результате финансовой деятельности
Выплаченные дивиденды	(2,500)
Чистое движение средств в результате финансовой деятельности	(2,500)
Увеличение суммы денежных средств за год	10,500
Сумма денежных средств на начало года	1,000
Сумма денежных средств на конец года	11,500

Прямой метод предусматривает раскрытие информации об основных видах валовых денежных поступлений и выплат^[21].

Информацию для составления отчёта о движении денежных средств может быть получена из учётных записей компании путём корректировки продаж, себестоимости реализации и других статей, признанных в составе прибыли или убытка^[22]:

• изменений показателей запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности.

• прочих неденежных статей.

• прочих статей, движение которых связано инвестиционной или финансовой деятельностью^[9].

Выделяют следующие достоинства этого метода:

• отчёт, созданный по этому методу, показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств.

• даёт возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для проведения платежей по различным текущим обязательствам.

• непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и выплат.

• отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период^[8].

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств компании. Также проблемой является то, что большинство компаний осуществляет много различных операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому достаточно трудно провести классификацию направлений движения денежных средств^[8].

[Править] Косвенный метод

Косвенный метод заключается в установлении разниц между показателем чистой прибыли (убытка) отчётного периода, сформированным по методу начисления и представленным в отчёте о прибылях и убытках, и показателем чистых денежных средств по операционной деятельности (приращение денежных средств и их эквивалентов за период), рассчитанным по кассовому методу на основе данных бухгалтерского баланса (разница между денежными средствами на конец и начало отчётного периода)^[9].

Составление отчёта о движении денежных средств косвенным методом в наибольшей степени подходит для компаний, ведущих учёт по МСФО методом трансформации и не имеющих возможность автоматизировать этот процесс достаточным образом. С помощью косвенного метода отчёт о движении денежных средств можно составить на основе отчёта о прибылях и убытках, балансового отчёта на начало и на конец отчётного периода, а также некоторых дополнительных данных о потоках, которые обычно используются при трансформации отчётности . Не требуются данные из бухгалтерских систем о реальных денежных потоках, а также не требуется никакой автоматизации отчётности. Этот метод позволяет чётко показать, какое денежное содержание имеет каждая строка отчёта о прибылях и убытках^[23][9].

Пример отчёта о движении денежных средств, составленного косвенным методом за три года[примечание 3][24]
Период заканчивается	12/31/2007	12/31/2006	12/31/2005
Прибыль до налогообложения	21,538	24,589	17,046
Корректировки на движение денежных средств в результате операционной деятельности:
Амортизация	2,790	2,592	2,747
Корректировка прибыли	4,617	621	2,910
Увеличение / уменьшение дебиторской задолженности	12,503	17,236	--
Увеличение / уменьшение кредиторской задолженности	131,622	19,822	37,856
Увеличение / уменьшение запасов	--	--	--
Увеличение / уменьшение других статей, касающихся операционной деятельности	(173,057)	(33,061)	(62,963)
Чистый денежный поток в результате операционной деятельности	13	31,799	(2,404)
Корректировки на движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности:
Увеличение / уменьшение капитальных инвестиций	(4,035)	(3,724)	(3,011)
Увеличение / уменьшение инвестиций	(201,777)	(71,710)	(75,649)
Увеличение / уменьшение других статей, касающихся инвестиционной деятельности	1,606	17,009	(571)
Чистый денежный поток в результате инвестиционной деятельности	(204,206)	(58,425)	(79,231)
Корректировки на движение денежных средств в результате финансовой деятельности:
Выплаченные дивиденды	(9,826)	(9,188)	(8,375)
Продажа / покупка акций	(5,327)	(12,090)	133
Увеличение / уменьшение в задолженностях компании	101,122	26,651	21,204
Увеличение / уменьшение других статей, касающихся финансовой деятельности	120,461	27,910	70,349
Чистый денежный поток в результате финансовой деятельности	206,430	33,283	83,311
Эффект изменения валютных курсов	645	(1,840)	731
Чистое увеличение / уменьшение денег и денежных эквивалентов за указанный период:	2,882	4,817	2,407

При вычислении чистой прибыли компании учитываются «неденежные составляющие», такие как амортизация и изменения в структуре активов и обязательств. Это позволяет выявить сумму чистого денежного потока от операционной деятельности. Можно выделить два основных типа корректировок:

1. связанные со статьями отчёта о прибылях и убытках;

2. связанные с изменением в оборотном капитале^[23].

Первая группа корректировок связана с исключением неденежных статей, не являющихся денежными потоками, но влияющих на чистую прибыль, а также исключением из чистой прибыли статей, относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности. После этих корректировок получаем промежуточный показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале», весьма полезный для финансового анализа, поскольку позволяет менеджменту компании видеть реальное финансовое состояние компании, до того как начисляются расходы на амортизацию, проценты, налоги и так далее. Этот показатель напоминает показатель EBITDA, однако ещё не показывает чистую прибыль, поскольку не включает расходы на инвестиционную и финансовую деятельность^[23].

Корректировки второй группы позволяют учитывать изменения в балансовых статьях. Например, если дебиторская задолженность вся оплачивается в денежной форме, нет взаимозачётных операций, и она выросла на конец периода, то показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале» следует уменьшить на это изменение, поскольку реальный денежный поток меньше выручки за период на сумму данной величины прироста дебиторской задолженности^[23].

Косвенный метод позволяет отследить движение денежных средств в части операционной деятельности, а прямой метод в части инвестиционной и финансовой деятельности^[23].

Основной недостаток косвенного метода составления отчёта — необходимость сбора большого количества информации о статьях неденежного содержания и изменениях в оборотном капитале. Для получения этой информации требуется анализ оборотов по счетам, так как в отчётность компании она не включается. Также для создания отчёта о движении денежных средств косвенным методом нужно иметь уже готовые отчёты о балансе, прибылях и убытках и об изменениях в капитале^[23].