7.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка реальных возможностей восстановления (утрата) платежеспособности.

Ликвидность активов- их способность трансформироваться в денежные средства. Основным критерием ликвидности является формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Платежеспособность- наличие у предприятие денежных средств для расчетов по кредиторской задолженности, требующий немедленного погашения .

Анализ ликвидности определяется двумя способами.

1 способ предусматривает подразделения активов, в зависимости от степени их ликвидности, то есть скорость превращение в денежные средства на следующие группы:

Группа А1- относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

А1= стр. 250-стр252+стр260

Группа А2-быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев за минусом задолженности участников по взносам в уставный капитал.

А2= стр240-244

Группа А3 медленно реализуемые активы.

А3= стр.210+220+230+270

Группа А4- труднореализуемые

А4= стр190

Пассивы

Группа П1=620стр

ГруппаП2= краткосрочные пассивы = стр.610+640

Группа П3= среднесрочные долгосрочные пассивы = стр.590+630+640+650

ГруппаП4= постоянные устойчивые пассивы(собственный капитал)= стр.490-244-252

Баланс абсолютно ликвиден если А1больше или равно П1; А2больше или равноП2; А3больше или равно П3; А4 меньше или равно П4. Баланс абсолютно не эффективен, а предприятие не платежеспособен, то А1 меньше или равно П1; А2 меньше или равно П2; А3 меньше или равно П3; А4 больше или равно П4

Расчет коэффициента ликвидности . 1) коэф. Абсолютной ликвидности = сумма денежных средств + краткосроч. Фин. Вложения и краткосроч. Обязател.(нормативные значения 0,2-0,25, т.е наиболее ликвидные средства предприятия должны составлять 20-25%. 2) коэф. Промежуточной ликвидности =денежные средства(стр.260+250+240+230) разделить на краткосроч. Обязат. 3) коэфф. Текущей ликвидности= сумма оборотный средств предприятия минус НДС разделить на краткосрочн. Обязат.( 690-(640-650))

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризуется отношением расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному 2. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности – 6 месяцев (3 месяца). Следовательно, расчетный коэффициент текущей ликвидности, по существу, представляет собой прогнозное ожидаемое значение коэффициента покрытия по окончании периода восстановления.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Если одно из названных условий не выполняется, оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия, Для принятия решения о реальной возможности ее восстановления необходимо, чтобы отношение расчетного (прогнозного) коэффициента текущей ликвидности к установленному (равному 2) было больше 1. Иначе говоря, прогнозируемое значение коэффициента покрытия (отношение текущих активов и текущих пассивов по окончании установленного восстановительного периода, равного месяцам) должно превысить 2.

Как видим, расчет третьего критерия - коэффициента восстановления платежеспособности предприятия - наиболее труден, поскольку обоснование его величины предполагает составление прогнозного отчета о прибылях и убытках на предстоящий шестимесячный период и прогнозного баланса.