4.Анализ пассивов

В пассиве отображаются источники образования средств организации. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:

• собственный (четвертый раздел баланса);

• заемный (пятый и шестой разделы баланса).

По продолжительности использования капитал подразделяют на:

• перманентный (долгосрочный, постоянный) – 4 и 5 разделы баланса;

• краткосрочный (6 раздел баланса).

Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

Анализ осуществляется с определением абсолютного изменения элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса. На основе отклонений по цельному весу необходимо дать оценку изменения источников имущества.

Собственный капитал (капитал) организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким об­разом, собственный капитал представляет собой разность между акти­вами и обязательствами.

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

1. выявить основные источники формирования собственного капи­тала и определить последствия их изменений для финансовой ус­тойчивости организации;

2. установить способность организации к сохранению капитала;

3. определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и не распределенной прибылью;

4. оценить приоритетность прав получения дивидендов;

5. выявить приоритетность прав собственников при ликвидации организации.

Собственный капитал может быть рассмотрен в следующих аспек­тах: учетном, финансовом и правовом.

Анализ собственного капитала предполагает оценку первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала.

Анализ состава и структуры собственного капитала могут быть выделены две основные аналитические составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал вложенный собственниками, и накопленный капитал, т.е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

При анализе уставного капитала необходимо определить, присутству­ют ли в составе активов собственные акции, выкупленные у акционеров, и цели выкупа. Знание причин выкупа собственных акций позволяет в определенной степени оценить ожидаемые изменения в собственном капитале, а следовательно, и в структуре совокупных пассивов.

Добавочный капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных эле­ментов: суммы от дооценки внеоборотных активов организации; эмис­сионный доход акционерного общества; суммы источников финансиро­вания в виде бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств, которые по моменту ввода в действие (эксплуатацию) объекта основных средств переводятся на увеличение добавочного капитала, и др.

При анализе добавочного капитала следует учитывать специфи­ку формирования его отдельных статей, что позволяет принимать обоснованные решения. С учетом значительности сумм переоценки основных средств в составе добавочного капитала особое значение придается анализу информации, аккумулируемой на субсчете «При­рост стоимости имущества по переоценке», поскольку для многих российских предприятий в последнее время рост собственного ка­питала был связан именно с переоценкой основных средств.

Резервы формируются в соответствии с законодательством, учреди­тельными документами и принятой на предприятии учетной политикой. Основным источником формирования резервов является чистая прибыль.

Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхо­вого фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспече­ния защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибы­ли у организации.

Информация о величине резервного капитала в балансе организации имеет чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал организации как запас его финансовой прочности.

Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала держателей остаточных прав (собственников), аккумулирующую не выплаченную в виде дивидендов прибыль, которая является внутрен­ним источником финансовых средств долговременного характера.

По экономическому содержанию нераспределенную прибыль мож­но отнести к свободному резерву.

Средства резервов и нераспределенной прибыли помещены в конк­ретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризу­ет результат деятельности организации и свидетельствует о том, насколь­ко увеличились активы организации за счет собственных источников.