Вариант 4

Задание для теоретической части курсовой работы (Глава 1)

Последняя цифра зачетной книжки	Тематика теоретической части работы
4	Инвестиционные характеристики российских облигаций.
8	Использование подходов технического анализа в целях прогнозирования рыночного тренда.

Задания для практической части курсовой работы (Глава 2)

Задача 1

На основе ежедневных данных цен акций ОАО «Лукойл» на момент закрытия фондовой биржи за период 10.02.2015 г. по 10.04.2015 г. выполните следующие задания.

1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей.

2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акций.

3. Постройте гистограмму распределения доходности акций (функцию плотности вероятностей).

Указание. Данные для исследования о котировках акций ОАО «Лукойл» необходимо получить на информационном рыночном портале investfunds.ru/. Режим доступа: http://www.investfunds.ru/.

Задача 2

1. Инвестор распределил капитал в 60 тыс. у.е между индексным портфелем, вложив в него 54 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 6 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 8% и считая, что

• ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 20%;

• стандартное отклонение его доходности – 28%,

определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) полученного портфеля.

2. Как изменится ответ задачи, если фонд вместо вложений в облигации занимает 6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 8% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 60 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?

Задача 3

Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими инвестиционными характеристиками:

	Ожидаемая доходность, %	Стандартное отклонение доходности, %
Акции А	16	22
Акции В	24	30

Коэффициент корреляции между доходностями акций равен 0,3.

1. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):

XA	1	0,9	0,8	0,7	0,6	0,5	0,4	0,3	0,2	0,1	0
XB	0	0,1	0,2	0,3	0,4	0,5	0,6	0,7	0,8	0,9	1

и изобразить параметры полученных портфелей на плоскости (риск, ожидаемая доходность).

2. Проведите аналогичные расчеты и построения для иных значений коэффициента корреляции и . Сделайте выводы о влиянии корреляции на параметры портфеля.