2. Классификация инвестиций и механизм системы инвестирования в Казахстане.

2.1 Признаки и виды инвестиций

С точки зрения потребителей инвестиционных ресурсов, выпуск ценных бумаг имеет также определенные преимущества перед банковскими кредитами. У них (потребителей капитала) появляется возможность привлекать денежные средства многих поставщиков капитала и собирать требуемые большие суммы. Кроме того, средства могут быть привлечены на более длительный срок, иногда на неограниченное время, если речь идет о выпуске акций.

Итак, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг в современных условиях становятся необходимыми звеньями инвестиционного процесса, основными каналами, по которым сбережения превращаются в инвестиции и используются для развития производства.

Более подробно экономическую природу инвестиций проясняет классификация, в основу которой положены различные признаки и виды инвестиций.

Более подробно экономическую природу инвестиций проясняет классификация, в основу которой положены различные признаки. В качестве признаков используются:

1) виды инвестиций;

2) объекты вложения средств;

3) характер участия в инвестировании;

4) период инвестирования;

5) период инвестирования;

6) формы участия инвестора;

7) степень риска

8) формы производства.

Виды инвестиций принято подразделять на:

• денежные средства, вклады, паи, акции и другиеценные бумаги;

• движимое и недвижимое имущество;

• имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей;

• права пользования землей, водой, ресурсами, домами, оборудованием, а также другие имущественные права;

• технические, технологические, оформленные в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного производства, но не запатентованного ( «ноу-хау» ).

По объектам вложения средств инвестиции подразделяются на:

• реальные инвестиции, или вложения средств в материальные активы;

• нематериальные активы – стоимость лицензий, патентов, товарных знаков, затраты на рекламу, на подготовку кадров;

• финансовые инвестиции или вложения средств в различные финансовые инструменты – депозиты, ценные бумаги, банковские вклады.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на следующие виды:

• прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложения средств.

• косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников, аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

По периоду инвестирования принято выделять инвестиции:

• краткосрочные, продолжительностью не более года;

• долгосрочные, продолжительностью свыше одного года;

По формам собственности инвестиции подразделяются на :

• частные средства граждан, предприятий негосударственной формы собственности, неправительственных организации;

• государственные, финансируемые за счет бюджетных средств различных уровней, государственными предприятиями и учреждениями;

Формы участия инвестора предполагают:

• частичное участие во вновь создаваемых предприятиях или приобретение части в действующих предприятиях;

• создание предприятий, полностью принадлежащих инвестору, либо приобретение в собственность действующих предприятий полностью;

• приобретение движимого или недвижимого имущества путем получения либо в форме акций, облигаций, других ценных бумаг;

• приобретение концессий на использование природных ресурсов, прав пользования землей, иных имцщественных прав.

По степени риска инвестиции делятся на такие виды:

• безрисковые инвестиции. Например в ряде стран вложения в красткосрочные государственные облигации считываются безопасными, а доход по ним определяет безопасную ставку, используемую при оценке вкладов как точку отсчета инвестиционного риска;

• рисковые инвестиции. Степень риска, или степень неопределенности, связанная с инвестициями, зависит, например, от таких факторов, как время, объект вложения.

Воспроизводство может осуществляться в одной из следующих форм инвестиций:

• новое строительство, или строительство предприятий, зданий сооружений ,осуществляемое на новых площадках и по первоначально утвержденному проекту;

• расширение действующего предприятия – строительство вторых и последующих очередей действующего предприятия, дополнительных производственных комплексов и производств;

• реконструкция действующего предприятия – осуществляение по единому проекту полного или частичного переоборудования или переустройства производств с заменой морально устоявшегося и физически изношенного оборудования с целью изменения профиля выпуска новой продукции;

• техническое перевооружение – комплекс мероприятий, направленных на повышение технико-экономического уровня производства отдельных цехов, производств, участков.

Представленная классификация инвестиций необходима для лучшего понимания современных концепций инвестиционного проектирования, разносторонней оценки происходящих процессов.

На сегодняшний день самый известный вид инвестиций - это недвижимость. Нов последне время даже недвижимость падает в цене. Остальные виды инвестирования не так легкодоступны: для их осуществления необходимо обладать определенными знаниями и временем.

Инвестор - юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска. Различают стратегических и портфельных инвесторов.

Основные виды инвестиций:

Иностранные; государственные; частные; производственные; интеллектуальные; контролирующие; неконтролирующие.

С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на:

Начальные инвестиции;

Инвестиции на расширение;

Реинвестиции – направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств;

Инвестиции на замену основных фондов;

Инвестиции на диверсификацию.

Таблица 1. Классификация инвестиций

по объектам вложения средств	по характеру участия в инвестировании	по периоду инвестирования	по формам собственности	по инвестиционной территории	по способу учета средств
реальные портфельные	прямые косвенные	краткосрочные среднесрочные долгосрочные	частные государственные смешанные иностранные совместные	внутренние внешние	валовые чистые

Реальные инвестиции - вложения денег в реальные материальные и нематериальные активы (основной и оборотный капитал, интеллектуальную собственность).

Портфельные инвестиции - вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).

Прямые инвестиции - непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.

Косвенные инвестиции - когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями).

Краткосрочные инвестиции - вложения капитала на отрезок времени менее 1 года.

Среднесрочные инвестиции - вложения капитала на период от 1 до 5 лет.

Долгосрочные инвестиции - вложения капитала на срок свыше 5 лет.

Частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами и частными организациями (фирмами и компаниями).

Государственные инвестиции - вложения, которые производятся центральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств, а также унитарными предприятиями, учреждениями и организациями путём мобилизации собственных финансовых источников.

Смешанные инвестиции - долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые иностранными государствами, физическими и юридическими лицами.

Совместные инвестиции - вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

Внутренние инвестиции - вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории (страны).

Внешние инвестиции - вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

Валовые инвестиции - общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции - вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.