Раздел 10. Анализ финансовых результатов

Финансовый результат — это итог хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период.

Финансовым результатом деятельности выступает прибыль до налогообложения, которая представляет собой сумму трех слагаемых: прибыль от реализации товаров; прибыль от прочей реализации; сальдо (положительная или отрицательная разность) доходов от прочих операций.

Задачами анализа финансовых результатов являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

-разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Для проведения анализа прибыли используем стандартные методы анализа. С помощью горизонтального анализа выявим изменения и темпы роста прибыли, при вертикальном анализе проанализируем структуру формирования прибыли от продаж. Все расчеты выполнены в таблице 6.

По результатам расчетов выявлено, что выручка от продаж произведенной продукции ООО «Лидер» в 2011году по сравнению с 2010 годом выросла на 26506 тыс. рублей или изменилась на 19,5 %.

Таблица 6. Анализ финансовых результатов ООО «Лидер»

Наименование показателя	2010 тыс. руб.	2011 тыс. руб.	Изменении
			тыс. руб.	%
А	1	2	3=2-1	4=3/1
Выручка	136083	162598	26515	19,5
Себестоимость продаж	99337	118419	19082	19,2
Валовая прибыль	36746	44179	7433	20,2
Коммерческие расходы	4210	5190	980	23,3
Управленческие расходы	12621	14853	2232	17,7
Прибыль от продаж	19915	24136	4221	21,1
Проценты к получению	23	9	-14	-60,9
Проценты к уплате	1156	1204	48	4,2
Прочие доходы	13878	14031	153	1,1
Прочие расходы	11463	12590	1127	9,8
Прибыль до налогообложения	21197	24382	3185	15,0
Текущий налог на прибыль и прочие платежи в бюджет	4429	5452	1023	23,1
Чистая прибыль	16768	18930	2162	12,8

Себестоимость реализованной продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом выросла на 19082 тыс. рублей или изменилась на 19,2%, таким образом, выручка от продаж росла более быстрыми темпами, чем себестоимость. Это привело к тому что валовая прибыль увеличилась на 7433 или изменилась на 20,2%.

Анализ изменения управленческих и коммерческих расходов показал, что управленческие расходы в 2011 году по сравнению с 2010 годом выросли на 2232 тыс. рублей или изменились на 17,7%, а коммерческие расходы в 2011 году по сравнению с 2010 годом выросли на 980 тыс. рублей или на 23,3%. В результате темпа роста прибыль от продаж в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 4221 тыс. рублей или изменилась на 21,1%.

Анализ процентов к получению и процентов к уплате показал, что проценты к получению в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшились на 14 тыс. рублей или изменились на 60,9%, а проценты к уплате в 2011 году составили 24071204 тыс. рублей, то есть по сравнению с 2010 годом увеличились на 48 тыс. рублей или изменились на 4,2%.

Прочие доходы в 2011 году по сравнению с 2010 годом выросли на 153 тыс. рублей или изменились на 1,1%, а прочие расходы в 2011 году по сравнению с 2010 годом возросли на 1127 тыс. рублей или изменились на 9,8%, т.е. росли более высокими темпами , чем прочие доходы.

В итоге бухгалтерская прибыль до налогообложения ООО «Лидер» по итогам 2011 года увеличилась на 3185 тыс. рублей или изменилась на 15 %, а текущий налог на прибыль увеличился на 1023 тыс. рублей или изменились на 23,1%. Это связано с тем, что в 2011 году были проведены проверки и начислены штрафы.

Далее определим влияние изменения различных факторов на прибыль от продаж. При этом будем использовать факторную модель, имеющую следующий вид:

П п_Р = В п_Р - С п_Р - КР – УР (2),

где П пр - прибыль от продаж

В пр - выручка от продаж

С пр - себестоимость продаж

КР - коммерческие расходы

УР - управленческие расходы

Воспользуемся методом цепных подстановок. Произведем следующие расчеты в таблице 7.

Таблица 7. Расчета факторов, повлиявших на прибыль от продаж ООО «Лидер» в тыс. рублях

Выручка	Себестоимость	Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прибыль от продаж
136083	99337	4210	12621	19915
162598	118419	5190	14853	24136
За счет изменения выручки  прибыль увеличилась на				26506
162598	118419	4210	12621	27348
За счет изменения себестоимости  прибыль увеличилась на				842
162598	118419	5190	12621	26368
За счет изменения коммерческих расходов  прибыль уменьшилась на				-980
162598	118419	5190	14853	24136
За счет изменения управленческих расходов  прибыль уменьшилась на				-2232
Совокупное влияние всех факторов				24136

По данным таблице 7 можно сделать вывод, что наибольшее влияние на прибыль от продаж в 2011году оказали изменение выручки от продаж.

Эффективность деятельности ООО «Лидер» отражают показатели рентабельности. Чтобы определить рентабельность продаж используем формулу:

Р1 = Ппр. / В * 100 % (3);

где Ппр. – прибыль от продаж

В - выручка от продаж.

Общая рентабельность определяется по формуле:

Р2= Пд.н. / В * 100 %(4) ;

где Пд.н - прибыль до налогообложения

В - выручка.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:

Р3 = Пд.н. / 3 рд. * 100 % (5);

где Пд.н - прибыль до налогообложения

3 рд.- итого по разделу баланса № 3"Капитал и резервы".

Экономическая рентабельность определяется по формуле:

Р4 = Пд.н. / А * 100 %(6) ;

где Пд.н - прибыль до налогообложения

А- сумма актива баланса.

Фондорентабельность определяется по формуле:

Р5 = Пд.н. / Ч * 100 %(7) ;

где Пд.н - прибыль до налогообложения

Ч- чистая прибыль.

Рентабельность основной деятельности определяется по формуле:

Р6 = Ппр. / Затр .* 100 % (8);

где Ппр. – прибыль от продаж

Затр.- затраты на производство реализованной продукции.

Рентабельность перманентного капитала определяется по формуле:

Р7 = Пд.н. / ( 3 рд.+4рд.) * 100 %(9) ;

где Пд.н - прибыль до налогообложения

3 рд.- итого по разделу баланса № 3"Капитал и резервы".

4 рд. - итого по разделу баланса №4 "Долгосрочные обязательства".

Коэффициент устойчивости экономического роста определяется по формуле:

Р8 = ( Пд.н. - % упл.) / 3 рд. * 100 % (10);

где Пд.н - прибыль до налогообложения

% упл. – проценты уплаченные

3 рд.- итого по разделу баланса № 3"Капитал и резервы"

Таблица 8. Расчет рентабельности продаж ООО «Лидер» в %

№	Наименование показателя	2010г.	2011г.	Изменения 2011-2010г
1	Рентабельность продаж	14,6	14,8	0,2
2	Общая рентабельность	15	15,6	0,6
3	Рентабельность собственного капитала	10,2	13,3	3,1
4	Экономическая рентабельность	3,4	4,1	0,7
5	Фондорентабельность	126,4	128,8	2,4
6	Рентабельность основной деятельности	118,3	120,4	5,5
7	Рентабельностьперманентного капитала	9,44	10,8	1,4
8	Коэффициент устойчивости экономического роста	9,7	12,6	2,9

Анализ данных таблицы 8 свидетельствует о росте рентабельности продаж на 0,2%, что показывает, сколько прибыли от продаж приходится на единицу реализованной продукции.

Общая рентабельность увеличилась на 0,6%, что показывает какой объем балансовой прибыли, приходится на единицу продукции.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 3,1 %, отражает сумму прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала организации.

Экономическая рентабельность изменилась на 0,7%, из этого видна эффективность использования имущества организации.

Фондорентабельность увеличилась на 2,4%, что отражает эффективность использования внеоборотных активов, а рентабельность основной деятельности на увеличилась 5,5%, что показывает, сколько прибыли приходится на рубль затрат.

Рентабельность перманентного капитала увеличилась на 1,4%, что отражает эффективность использования собственных и долгосрочных заемных средств. Коэффициент устойчивости экономического роста увеличился на 2,9, что показывает темпы роста собственного капитала за счет хозяйственно-финансовой деятельности.

Вывод: бухгалтерская прибыль ООО «Лидер» по итогам 2011 года увеличилась на 3185 тыс. рублей или на 15 %. наибольшее влияние на прибыль от продаж в 2011году оказала выручка от продаж. Общий анализ рентабельности показал что все показатели рентабельности увеличились.