42. Определение потребности в краткосрочных активах

Краткосрочные активы участвуют в текущих хоз. операциях и в каждом произв-ном цикле обновляются.

Их основные признаки:

• кратковременный оборот ресурсов не превышает 1 года;

• постоянное изменение форм;

• высокая степень ликвидности большинства элементов.

Активы выступают в двух формах: имущ. и финансовой. Оборотные активы в имущ. форме связаны с затратами замороженного в них капитала. Определение их содержания сопровожд. высоким фин. риском: запасы материалов могут оказаться не востреб., гот. пр-ция – вовремя не проданной.

Оборотные активы в фин. форме вкл. такой элемент, как дебит. задолженность, кот. возникает в связи с разрывом между моментами отгрузки пр-ции и поступления денег за её реал-цию. К оборотным активам также относятся ден. средства, пост. участвующие в кругообороте.

четыре этапа кругооборота:

1-й этап: расходование денежных средств на приобретение сырья, материалов, топлива (формир. запасов).

2-й этап: средства в расчетах (формир. дебит. задолж.).

3-й этап: создание готовой продукции па основе использования пр-ных запасов и человеческого труда.

4-й этап: поступление денежных средств за реализованную продукцию и погашенную задолженность по расчетам.

Классификация краткосрочных (оборотных)  активов

Имущ. форма: запасы, сырьё и мат-лы, полуфабр. и нзп, ГП

Финансовая форма:

• средства в расчётах: расчёты с поставщиками и покупателями, расчёты с учредителями, расчёты с дебиторами и кредиторами, денежные средства, в

• денежные средства: в кассе, на р/с

• ценные бумаги, вескселя, сертификаты

Относительно короткий цикл оборотных средств, высокая степень их ликвидности позволяют осуществлять финансирование их значительной части посредством привлеченных источников краткосрочного характера. Формы финансир. оборотных активов - банковский и коммерч. кредиты, факторинг и др. краткоср. обязательства.

Проблема привлечения необходимых источников для непрерывного финансир. оборотных активов и оптимизации их структуры решается в процессе управления имуществом предприятия. При этом следует иметь в виду не только объем затрат на аккумуляцию различных фин. ресурсов, но и время их поступления. Формирование оборотных средств и их использование требуют соблюдения основных принципов организации всего процесса управления деятельностью предприятия и обязательного учета специфики и характера оборотных средств.

43. Оценка эф-сти использ. Оборотного капитала пр-тия

Эф-сть использования оборотных средств определяет успешность, фин. устойчивость предприятия. С помощью оборотных средств происходит нормализация работы предприятия, повыш. уровня спроса.

Зависит от окруж. среды и от других различных факторов.

Показатели эф-сти использ. оборотных средств:

1. Рентабельность оборотных средств

2. Длит-сть 1 оборота или оборач-сть оборотных средств

3. Скорость оборота оборотных средств

4. Загрузка оборотных средств

Рентабельность оборотного капитала = Прибыль/среднюю величину обор. капитала(ст-ть) * 100%

Рок = прибыль от реал-ции/обор. ср-ва в среднем за год

Рентабельность оборотного капитала характеризует прибыль, получ. на каждый рубль оборотного капитала.

Длительность одного оборота или оборач-сть ОбС

Прод-сть одного оборота складывается из времени пребывания оборотного капитала в сфере пр-ва и в сфере обращения, начиная с момента приобретения произв. запасов и кончая поступл. выручки от реал-ции продукции.

Чем короче период обращения, тем предприятию требуется меньше оборотных средств, и след., сокращение длит-сти одного оборота ведет к повышения эф-сти использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Существуют след. формулы, по кот. определяется оборачиваемость оборотного капитала: (методы):

1. ОБок = Сок(средняя величина оборотного капитала): ВР(выручка от реализации)/Д(временной период)

2. ОБок = Д/Коб(коэффициент оборачиваемости)

3. ОБок = Д*Кз(коэффициент загрузки)

Скорость оборота (кол-во оборотов за опред.период)

Прямой коэффициент оборачиваемости оборотного капитала отражает число кругооборотов соверш. за год.

Коб = ВР/Соб(среднее значение оборотных средств)

Коэффициент оборачиваемости показывает количество реализованной товарной продукции, приходящейся на один рубль оборотных средств

Увеличение коэффициента означает:

Рост числа оборотов. Рост выпуска продукции на каждый вложенный рубль оборотных средств. На тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств.

Коэффициент загрузки показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализ.(товарной пр-ции), показывает обеспеч-сть оборотными средствами.

Кз = Соб/РП(ВР)

КЗ = 1/Коб

Итог: Сравнение этих показателей и коэффициентов в динамике позволяет выявить тенденции, на сколько рационально и эф-но используются оборотные средства.

Наряду с общими показателями оборачиваемости рассчитываются частные, кот. позволяют провести углубленный анализ использования оборотных средств.

ОБзапасов = ЗП(затраты на пр-тво)/З(средний объем запасов)

ОБнезаверш. пр-ва = Товары на складе/НП(среднегодовой объем незавершенного производства)

ОБготовой продукции = РП(объем реализ. (отгруженной) продукции)/ГП(среднегод. величина готовой продукции)

ОБсредств в расчетах = ВР/ДЗ(средняя величина дебиторской задолженности)

Чем меньше оборотных средств используется в производстве, тем лучше.Существует два вида высвобождения оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости:

1. Абсолютное высвобождение – прямое уменьшение потребности в оборотных средствах для выполнения планового объема производства

2. Относительное высвобождении означает, что при плановой потребности в оборотных средствах происходит (обеспечивается) перевыполнение плана производства продукции