3. Управление заемным капиталом в ооо «ак барс агро»

3.1 Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала

Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала дает нам сведения о наличии заемных средств, об их составе, изменении. Анализ состава, структуры и динамики заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности организации. Наличие в составе источников ее имущества долгосрочных заемных средств - явление, как правило, положительное.

Для анализа состава и структуры заемного капитала используется следующая таблица (табл. 3.1).

Таблица 3.1 - Анализ состава и структура заемного капитала в ООО «Ак Барс Агро» Арского района, за 2012 год

Источник заёмных средств	На начало года	На конец года	Изменения
	Тыс. руб.	Структура (%)	Тыс. руб.	Структура (%)	абсолютное	относительное
Долгосрочные кредиты и займы	610322	64,7	844334	89,7	234012	25,0
Краткосрочные кредиты и займы	193145	20,5	61693	6,6	-131452	-13,9
Кредиторская задолженность	70185	7,4	17631	1,9	-52554	-5,5
в том числе: Поставщики и подрядчики	38957	4,1	11776	1,3	-27181	-2,8
Задолженность перед персоналом организации	586	0,06	0	0	-586	-0,06
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	2586	0,3	1466	0,2	-1120	-0,1
Задолженность по налогам и сборам	3154	0,3	864	0,09	-2290	-0,21
Прочие кредиторы	24902	2,6	3525	0,4	-21377	-2,2
ИТОГО	943837	100	941289	100	-2548	Х

В составе заемного капитала за 2012 год наибольший удельный вес занимают долгосрочные кредиты и займы, на втором месте краткосрочные кредиты и займы, и на третьем месте кредиторская задолженность. Так, например, к концу рассматриваемого периода удельный вес долгосрочных кредитов и займов составила 89,7% (844334 тыс. руб.). Причем по сравнению с началом года он увеличился на 25%, в то время, когда все остальные обязательства уменьшились. краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 13,9% и составили 61693 тыс. руб. Кредиторская задолженность так же уменьшилась на 5,5%. Надо отметить, что наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Далее рассмотрим состав, структуру заемного капитала за 2010г.

Таблица 3.2 - Анализ состава и структуры заемного капитала в ООО «Ак Барс Агро» Арского района, за 2013 год

Источник заёмных средств	На начало года	На конец года	Изменения
	Тыс. руб.	Структура (%)	Тыс. руб.	Структура (%)	абсолютное	относительное
Долгосрочные кредиты и займы	844334	89,7	678578	51,6	-165756	-38,1
Краткосрочные кредиты и займы	61693	6,6	523486	39,8	461793	33,2
Кредиторская задолженность	17631	1,9	112610	8,6	94979	6,7
в том числе: Поставщики и подрядчики	11776	1,3	52813	3,7	41037	2,4
Задолженность перед персоналом организации	0	0	2310	0,2	2310	0,2
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1466	0,2	1416	0,1	-50	-0,1
Задолженность по налогам и сборам	864	0,09	2298	0,2	1434	0,11
Прочие кредиторы	3525	0,4	53773	3,8	50248	3,4
ИТОГО	941289	100	1427284	100	485995	Х

В составе заемного капитала за 2013 год наибольший удельный вес все же занимают долгосрочные кредиты и займы - 51,6%. Но в этом году они значительно уменьшились (на 38,1%) и составили 678578 тыс. руб. Значительно увеличились краткосрочные кредиты и займы, их удельный вес увеличился на 33,2%. Кредиторская задолженность также увеличилась на 6,7%. В ее составе самый большой удельный вес составляют прочие кредиторы 3,8%.

Далее рассмотрим 2014 год (табл. 3.3).

Таблица 3.3 - Анализ состава и структуры заемного капитала в ООО «Ак Барс Агро» Арского района, за 2014 год

Источник заёмных средств	На начало года	На конец года	Изменения
	тыс. руб.	Структура (%)	тыс. руб.	Структура (%)	абсолютное	относительное
Долгосрочные кредиты и займы	678578	51,6	10572214	95,4	9893636	43,8
Краткосрочные кредиты и займы	523486	39,8	266430	2,4	-257056	-37,4
Кредиторская задолженность	112610	8,6	243262	2,2	130652	6,4
ИТОГО	1314674	100	11081906	100	9767232	Х

В 2014 году заемный капитал восполнился за счет долгосрочных кредитов и займов - 95,4%. Долгосрочные займы выросли на 43,8%. Значение краткосрочных источников сократилось на 37,4%, а кредиторской задолженности увеличилась на 6,4%.

Объединяя все три таблицы можно сделать следующие выводы: в составе заемного капитала в ООО «Ак Барс Агро» есть долгосрочные, краткосрочные кредиты и займы, и кредиторская задолженность. В протяжении трех лет основной частью капитала были долгосрочные кредиты и займы. В 2013 году их часть резко уменьшилась на 38,1%, но к 2014 году уже возросла на 43,8%. В течение рассматриваемого периода она увеличилась на 5,7%.

Доля краткосрочных кредитов и займов уменьшилась на 4,2% в течение всего периода.

Кредиторская задолженность же в 2014 году увеличилась на 0,3% по сравнению с 2012 годом.

В течение трех лет наблюдается увеличение долгосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности на 10127648 тыс. руб. и на 225631 тыс. руб. соответственно, что свидетельствует об очень высоких темпах роста, и негативно сказывается на деятельности предприятия, поскольку показывает увеличение задолженности предприятия перед другими организациями, поставщиками, бюджетом, работниками организации.

Результаты анализа динамики заемного капитала ООО «Ак Барс Агро» за период 2012-2014 годы представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Анализ динамики заемного капитала ООО «Ак Барс Агро» за 2012 - 2014 гг.

Показатели	2012	2013	2014
	Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.	Абс. откл.	Темп роста, %	Сумма, тыс. руб.	Абс. откл.	Темп роста, %
Долгосрочные обязательства	844334	678578	-165756	80,4	1057214	378636	155,8
Краткосрочные обязательства	169044	643874	474830	380,9	509692	-134182	79,2
Итого заёмных средств	1013378	1322452	309074	130,5	1566906	244454	118,5
Стоимость имущества всего	2197352	2508650	311298	114,2	2734809	226159	109,1
Удельный вес заёмных средств в валюте баланса, %	46,1	52,7	6,6	114,3	57,3	4,6	108,7

Результаты анализа динамики заемного капитала ООО «Ак Барс Агро» показывают, что в 2012 году удельный вес заемного капитала в валюте баланса составлял 46,1%. В 2013 году наблюдается увеличение заемных средств на 309074 тыс. руб., что составило 130,5% от уровня 2012 года. При этом долгосрочные обязательства снизились на 165756 тыс. руб. что составило 80,4% от уровня 2012 года, краткосрочные обязательства, наоборот, увеличились на 474830 тыс. руб. или на 280,9% по отношению к предыдущему году. Вследствие опережающего темпа увеличения заемного капитала по сравнению с темпом увеличения валюты баланса произошло увеличение удельного веса заемного капитала на 6,6 % от уровня 2012 года. В 2014 году сумма заемного капитала пополнилось на 244454 тыс. руб. или на 18,5%, в результате которого удельный вес заемного капитала в валюте баланса возрос на 4,6% и составила 57,3%, темп роста при этом составил 108,7% от уровня 2013 года. Увеличение заемного капитала связано с увеличением долгосрочных обязательств на 378636 тыс. руб. или на 155,8%, и уменьшением краткосрочных обязательств на 134182 тыс. руб., что составило 79.2% от уровня 2013 года.