2. Анализ деятельности предприятия
Таблица 1. Динамика выручки
|
Год |
Выручка, тыс.руб. |
Темпы роста, % |
|
|
базисные |
цепные |
||
|
2011 |
3128 |
- |
- |
|
2012 |
2966 |
-0.05 |
-0.05 |
|
2013 |
3173 |
0.01 |
0.07 |
Выручка - результат деятельности предприятия за определённый период, выраженный в денежном эквиваленте.
Из показателей видно, что в 2011 году выручка составила 3128 тыс. руб. В 2012 она снизилась до 2966 тыс. руб. Затем в 2013 выручка выросла до 3173 тыс. руб.
Исходя из этих данных, можно сделать вывод о том, что выручка в течении трех лет менялась незначительно, что говорит о стабильном финансовом положении фирмы.
Таблица 2. Наличие и структура основных производственных фондов
|
Группа основных средств |
на 31.12.2011 |
на 31.12.2012 |
на 31.12.2013 |
|||||
|
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
|||
|
Здания |
4301,676 |
28,88 |
3883,878 |
24,86 |
4118,89 |
24,85 |
||
|
Сооружения и передаточные устройства |
1946,777 |
13,07 |
1946,626 |
12,46 |
2065,25 |
12,46 |
||
|
Машины и оборудование |
4391,046 |
29,48 |
4310,386 |
27,59 |
4755,37 |
28,69 |
||
|
Транспортные средства |
326,2005 |
2,19 |
229,6581 |
1,47 |
241,995 |
1,46 |
||
|
Производственный и хозяйственный инвентарь |
75,9645 |
0,51 |
37,4952 |
0,24 |
39,78 |
0,24 |
||
|
Другие виды основных средств |
2348,942 |
15,77 |
3712,025 |
23,76 |
3747,61 |
22,61 |
||
|
Земельные участки и объекты природопользования |
1504,395 |
10,1 |
1502,933 |
9,62 |
1606,12 |
9,69 |
||
|
ИТОГО |
14895 |
100 |
15623 |
100 |
16575 |
100 |
||
Основные производственные фонды — это большое количество средств труда, которые, несмотря на свою экономическую однородность, отличаются целевым назначением, сроком службы. Отсюда возникает необходимость классификации основных фондов по группам, учитывающим их назначение.
Данные Таблицы 2 показывают, что основные производственные фонды растут год от года. При этом доля зданий снижается, как и доля транспортных средств. Остальные показатели относительно стадибильны.
Таблица 3. Анализ наличия и эффективности использования основных средств
|
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
2011-2012 |
2012-2013 |
|||
|
абс |
отн,% |
абс |
отн,% |
|||||
|
Выручка от реализации продукции, тыс.руб |
3128 |
2966 |
3173 |
162 |
1,75 |
-207 |
-3,29 |
|
|
Себестоимость продукции, тыс.руб |
2538,24 |
2629,58 |
2841,12 |
-91,34 |
-1,14 |
-211,54 |
-3,93 |
|
|
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб |
14895 |
15259 |
16099 |
-364 |
-0,79 |
-840 |
-2,71 |
|
|
Прибыль от реализации продукции, тыс.руб |
589,76 |
336,42 |
331,88 |
253,3 |
20,14 |
4,54 |
0,49 |
|
|
Фондоотдача, руб/руб |
0,21 |
0,194 |
0,197 |
0,016 |
2,66 |
-0,003 |
-0,74 |
|
|
Фондоемкость, руб/руб |
4,76 |
5,14 |
5,07 |
-0,38 |
-2,54 |
0,07 |
0,71 |
|
|
Фондорентабельность, % |
3,95 |
2,20 |
2,06 |
1,75 |
21,32 |
0,14 |
2,33 |
|
|
Рентабельность продукции, % |
23,23 |
12,79 |
11,68 |
10,44 |
21,89 |
1,11 |
3,18 |
|
|
Рентабельность производства, % |
3,58 |
2,06 |
1,91 |
1,52 |
20,13 |
0,15 |
2,73 |
|
Задача анализа эффективности использования основных средств состоит в том, что бы дать оценку результатов выполнения планов и темпов роста основных средств и показателей их использования, изучить структуру средств, выяснить причины, вызывающие недостаточное использование основных средств, и выявить резервы улучшения их использования.
В результате анализа должны быть разработаны мероприятия, направленные на устранение выявленных недостатков и более эффективное использование основных средств.
Экономический анализ состава основных средств имеет важное значение для выявления изменений в структуре основных фондов. Состав основных средств различается по своему назначению, сроку службы, производственной мощности и т.д.
Таблица 4. Анализ структуры затрат
|
Элемент затрат |
Сумма, тыс.руб. |
Структура затрат, % |
|||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
|
Материальные затраты |
251 |
276 |
325 |
29,46 |
32,39 |
38,15 |
|
|
Заработная плата |
267 |
294 |
351 |
29,28 |
32,24 |
38,49 |
|
|
Страховые взносы |
58,74 |
64,68 |
77,22 |
29,28 |
32,24 |
38,49 |
|
|
Амортизация основных средств |
1489,5 |
1525,9 |
1609,9 |
32,20 |
32,99 |
34,81 |
|
|
Прочие расходы |
172 |
169 |
178 |
33,14 |
32,56 |
34,30 |
|
|
Полная себестоимость |
2538,24 |
2629,58 |
2841,12 |
31,69 |
32,83 |
35,47 |
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
переменные расходы |
818 |
870 |
976 |
30,71 |
32,66 |
36,64 |
|
|
постоянные расходы |
1661,5 |
1694,9 |
1787,9 |
32,30 |
32,95 |
34,75 |
|
Анализ структуры затрат предприятия проводится на основе данных бухгалтерского учета и управленческой отчетности, представленных соответствующими службами предприятия. Этот вид анализа достаточно трудоемок, особенно на этапе сбора информации, и потребует существенных затрат времени как экспертов, так и сотрудников экономических служб. Однако он является наиболее информативным для оценки эффективности деятельности предприятия и разработки перспективных планов его развития, поскольку позволяет выявить резервы снижения себестоимости и соответственно повышения рентабельности компании. В зависимости от величины компании и ресурсов, которые она может направить на проведение аналитических процедур и сбор информации, анализ может проводиться очень подробно или по укрупненным статьям, однако в том или ином объеме, с той или иной регулярностью анализ структуры расходов и затрат проводится практически всеми предприятиями.
Таблица 5. Динамика затрат на рубль продукции
|
Год |
Уровень показателя, руб. |
Динамика, % |
|
2011 |
2638,24 |
- |
|
2012 |
2629,58 |
-0,33 |
|
2013 |
2841,12 |
+8,04 |
По данным Таблицы 5 мы видим сначала снижение динамики на 0,33%, а затем рост на 8,04%.
При расчете себестоимости по экономически однородным элементам затрат в ее состав включаются следующие расходы: материальные затраты, амортизация, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, прочие затраты. Соотношение отдельных экономических элементов в общих затратах определяют структуру затрат на производство. В различных отраслях промышленности она неодинакова, поскольку зависит от специфики отрасли.
При анализе затрат используются, в частности, такие показатели, как трудозатраты на 1 руб. продукции затраты по амортизации на 1 руб. продукции. доля материальных затрат в общей сумме затрат и др.
Таблица 6. Анализ динамики и структуры источников капитала
|
Источник капитала |
Сумма, тыс.руб |
Структура капитала, % |
|||||
|
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
||
|
Собственный капитал |
15419 |
27414 |
57254 |
1,27721 |
47,74794 |
51,87272 |
|
|
Заемный капитал |
0 |
30000 |
53120 |
0 |
52,25206 |
48,12728 |
|
|
Итого |
15419 |
57414 |
110374 |
100 |
100 |
100 |
|
Из Таблицы 6 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, хотя за отчетный период его доля снизилась, а собственного, соответственно, увеличилась.
Таблица 7. Анализ динамики и структуры собственного капитала
|
Источник капитала |
Сумма, тыс.руб |
Структура, % |
|||||
|
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
||
|
Уставный капитал |
5933 |
5933 |
5933 |
33,33 |
33,33 |
33,33 |
|
|
Добавочный капитал |
1342 |
1557 |
1636 |
29,5921 |
34,333 |
36,075 |
|
|
Резервный капитал |
220 |
292 |
347 |
25,6112 |
33,993 |
40,3958 |
|
|
Нераспред. прибыль |
117,952 |
67,284 |
66,376 |
46,8785 |
26,7412 |
26,3803 |
|
|
Итого |
7495 |
7782 |
7916 |
88,5333 |
101,656 |
109,801 |
|
Анализ собственного капитала – его структуры и динамики – является одним из ключевых моментов в кредитном анализе. Размер капитала может служить не только формальным критерием оценки устойчивости предприятия, но и субъективным признаком уверенности владельцев в своем бизнесе, поскольку они вкладывают в него свои, а не заемные деньги.
Однако большинство западных методов оценки собственного капитала редко применяются в российской действительности, особенно для анализа непубличных компаний малого и среднего бизнеса. Это связано, среди прочего, с необходимостью рыночных оценок акций, доступных только для эмитентов.
Таблица 8. Анализ динамики и структуры заемного капитала
|
Источник капитала |
Сумма, тыс.руб |
Структура, % |
|||||
|
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
||
|
Займы и кредиты |
- |
3000 |
53120 |
- |
5,34569 |
94,6543 |
|
|
Кредиторская задолженность |
38090 |
6113 |
6996 |
74,396 |
11,9397 |
13,6643 |
|
|
поставщикам и подрядчикам |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
персоналу организации |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
гос.внебюдж.фондам |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
бюджету |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
проч.кредитор |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Задолженность перед учредителями |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Итого |
38310 |
9405 |
60463 |
100,007 |
51,2784 |
148,714 |
|
Из данных Таблицы 8 видно, что на предприятии основной является кредиторская задолженность. В начале 2012 она была наиболее высокой, но в 2013 показатели стабилизировались.
Таблица 9. Структура активов предприятия
|
Источник капитала |
Сумма, тыс.руб |
Структура капитала, % |
|||||
|
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
||
|
Внеоборотные активы |
3384 |
6166 |
16575 |
12,9531 |
23,6019 |
63,445 |
|
|
Оборотные активы |
49214 |
39053 |
49214 |
35,7969 |
28,4061 |
35,7969 |
|
|
Итого |
52598 |
45219 |
65789 |
48,75 |
52,008 |
99,2419 |
|
Активы представляют собой ресурсы, контролируемые пидприемства, использование которых приводят к увеличению экономических выгод в будущем. К ним относятся все имеющиеся материальные ценности, нематериальные активы и средства, принадлежащие предприятию на определенную, а также их размещение и использование.
Таблица 10. Анализ динамики и состава текущих активов
|
Вид средств |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
|||||
|
тыс.руб |
% |
тыс.руб |
% |
тыс.руб |
% |
|||
|
Запасы и затраты всего |
13133 |
15,21 |
33279 |
38,55 |
39917 |
46,24 |
||
|
в том числе: сырье и материалы |
785 |
12,79 |
2369 |
38,6 |
2984 |
48,6 |
||
|
затраты в незавершенном производстве |
13133 |
15,21 |
33279 |
38,55 |
39917 |
46,24 |
||
|
готовая продукция |
785 |
12,79 |
2369 |
38,6 |
2984 |
48,62 |
||
|
расходы будущих периодов |
2424 |
22,42 |
3498 |
32,35 |
4891 |
45,23 |
||
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
121699 |
17,08 |
235954 |
33,12 |
354867 |
49,8 |
||
|
Денежные средства |
1689 |
26,59 |
1974 |
31,08 |
2689 |
42,33 |
||
|
Итого |
143184 |
114 |
283053 |
208,2 |
413245 |
278,8 |
||
Результаты анализа данных Таблицы 10 показывают, что наиболее значимыми по размеру и удельному весу в составе оборотных активов являются статьи дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, запасов.
Таблица 11. Анализ финансовых результатов
|
Показатели |
Сумма, тыс.руб. |
Отклонение, тыс.руб. |
Отклонение, % |
||||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2012/2011 |
2013/2012 |
2012/2011 |
2013/2012 |
|||
|
Выручка от реализации продукции |
3128 |
2966 |
3173 |
-162 |
207 |
-1,748 |
2,234 |
||
|
Затраты на производство |
1313 |
1301 |
1291 |
-12 |
-10 |
-0,307 |
-0,256 |
||
|
Прибыль от реализации |
1815 |
1665 |
1882 |
-150 |
217 |
-2,797 |
4,047 |
||
|
Прочие доходы |
263 |
364 |
489 |
101 |
125 |
9,050 |
11,201 |
||
|
Прочие расходы |
172 |
169 |
178 |
-3 |
9 |
-0,578 |
1,734 |
||
|
Прибыль до налогообложения |
1724 |
1470 |
1571 |
-254 |
101 |
-5,331 |
2,120 |
||
|
Налог на прибыль |
344,8 |
294 |
314,2 |
-50,8 |
20,2 |
-5,331 |
2,120 |
||
|
Чистая прибыль |
1379,2 |
1176 |
1256,8 |
-203,2 |
80,8 |
-5,331 |
2,120 |
||
Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов. При этом сравниваются основные показатели за отчетный период, рассчитываются их отклонения от базовой и плановой величин, выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на прибыль.
Таблица 12. Показатели рентабельности, %
|
Вид рентабельности |
Способ расчета |
2011 |
2012 |
2013 |
|
Рентабельность продаж,% |
прибыль от реализ.пр. |
0,58 |
0,56 |
0,59 |
|
выручка от реализ.пр. |
||||
|
Рентабельность производ-ственной деятельности,% |
прибыль от реализ.пр. |
1,38 |
1,28 |
1,46 |
|
затраты на пр-во продук. |
||||
|
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов,% |
балансовая прибыль |
0,41 |
0,19 |
0,08 |
|
средняя величина осн.ср. (внеоборотных активов) |
||||
|
Рентабельность всего имущества (активов),% |
балансовая прибыль |
0,03 |
0,03 |
0,02 |
|
ср. ст-ть им-ва - убытки |
||||
|
Рентабельность собственного капитала,% |
чистая прибыль |
0,09 |
0,08 |
0,08 |
|
сред вел-на собств к-ла |
Показатели рентабельности показывают, что предприятие находится в хорошем финансовом состоянии.
Таблица 13. Группировка активов по степени ликвидности, тыс.руб.
|
Активы |
2011 |
2012 |
2013 |
|
Денежные средства |
1689 |
1974 |
2689 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
285 |
385 |
483 |
|
Итого по первой группе (А1) |
1974 |
2359 |
3172 |
|
Готовая продукция |
785 |
2369 |
2984 |
|
Товары отгруженные |
0 |
0 |
0 |
|
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по второй группе (А2) |
785 |
2369 |
2984 |
|
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 мес. |
0 |
0 |
0 |
|
Производственные запасы |
247 |
378 |
465 |
|
Незавершенное производство |
13133 |
33279 |
39917 |
|
Расходы будущих периодов |
2424 |
3498 |
4891 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
2457 |
354 |
527 |
|
Итого по третьей группе (А3) |
18261 |
37509 |
45800 |
|
Итого текущих активов |
21020 |
42237 |
51956 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
1454 |
2331 |
2597 |
|
Основные средства |
2439 |
3384 |
6166 |
|
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по четвертой группе (А4) |
53107 |
44768 |
57977 |
В абсолютно ликвидном балансе должно соблюдаться определенное соотношение активов и пассивов предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 .
Таблица 14. Группировка обязательств по срочности их погашения, тыс.руб.
|
Пассивы |
2011 |
2012 |
2013 |
|
Кредиторская задолженность |
3809 |
6113 |
3498 |
|
Кредиты, сроки возврата которых наступили |
154 |
179 |
789 |
|
Итого по первой группе (П1) |
3963 |
6292 |
4287 |
|
Краткосрочные кредиты банка |
1242 |
2571 |
1024 |
|
Итого по второй группе (П2) |
1242 |
2571 |
1024 |
|
Долгосрочные кредиты банка и займы |
2567 |
3542 |
2474 |
|
Итого по третьей группе (П3) |
2567 |
3542 |
2474 |
|
Итого текущих пассивов |
7772 |
12405 |
7785 |
|
Непокрытый убыток отчетного года |
0 |
0 |
0 |
|
Нераспределенная прибыль |
117,95 |
67,24 |
66,38 |
|
Резервный капитал |
220 |
292 |
347 |
|
Добавочный капитал |
1342 |
1557 |
1636 |
|
Уставный капитал |
5933 |
5933 |
5933 |
|
Итого по четвертой группе (П4) |
15384,95 |
20254,28 |
15767,38 |
Таблица 15. Определение ликвидности баланса
|
Год |
Группа |
Актив |
< > |
Пассив |
|
2011 |
1 |
1974 |
< |
3963 |
|
2 |
785 |
< |
1242 |
|
|
3 |
18261 |
> |
2567 |
|
|
4 |
24913 |
> |
15384,95 |
|
|
2012 |
1 |
2359 |
< |
6292 |
|
2 |
2369 |
< |
2571 |
|
|
3 |
37509 |
> |
3542 |
|
|
4 |
47952 |
> |
20254,28 |
|
|
2013 |
1 |
3172 |
< |
4287 |
|
2 |
2984 |
> |
1024 |
|
|
3 |
45800 |
> |
2474 |
|
|
4 |
60719 |
> |
15767,38 |
По данным Таблицы 15 можно сказать, что в 2011 баланс не был абсолютно ликвидным. Однако в 2012 и 2013 ситуация улучшилась и баланс стал ликвидным. Это говорит об улучшающемся состоянии предприятия и положительной динамике.
Таблица 16. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
|
Показатель |
Значение показателя |
Описание показателя и его нормативное значение |
|||
|
2011 |
2012 |
2013 |
|||
|
Коэффициент автономии |
0,77 |
0,61 |
0,60 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,8) |
|
|
Коэффициент финансового левериджа |
0 |
3,86 |
6,71 |
Отношение заемного капитала к собственному. |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,07 |
0,13 |
0,06 |
Отношение собственного капитала к оборотным активам. Нормальное значение не менее 0,1. |
|
|
Коэффициент покрытия инвестиций |
2,92 |
2,20 |
3,20 |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,85 и более. |
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,22 |
0,22 |
0,29 |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более. |
|
|
Коэффициент мобильности имущества |
0,23 |
0,39 |
0,21 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
|
|
Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,50 |
0,32 |
0,76 |
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов |
0,15 |
0,19 |
0,09 |
Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. |
|
|
Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,33 |
0,42 |
0,29 |
Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности. |
|
В Таблице 16 приведены коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость. По их данным можно с уверенностью сказать, что предприятие находится в режиме устойчивого функционирования в каждом из исследуемых периодов.