Деятельность негосударственных пенсионных фондов на рынке ценных бумаг
Ныне действующая государственная пенсионная система в России переживает кризис. Который был в значительной мере спровоцирован резким скачком цен в 1992 году. Не сопровождавшимся принятием действенных мер по поддержанию покупательной способности пенсии. Доходы пенсионеров и в настоящее время значительно отстают от уровня цен. Сложившаяся ситуация в управлении государственным пенсионным обеспечением на сегодняшний день не отвечает требованиям поддержания нормального жизненного уровня пенсионеров.
Причина кроется в том, что российская система государственного пенсионного обеспечения построена на принципе финансирования выплат пенсионерам за счет взносов работающего населения. Деньги не накапливаются, не капитализируются. Естественно, что поступающих взносов не хватает на нормальное обеспечение пенсионеров. Выплата пенсий осуществляется в основном за счет страховых взносов работодателей (28% от фонда оплаты труда), ассигнований из республиканского бюджета и отчислений за счет самих граждан (1% из заработной платы).
Проблемы в этой области вызваны еще и тем, что доля заработной платы, из которой взимаются взносы на финансирование пенсий, в общих доходах населения снижается, так как вводятся необлагаемые налогом формы выплаты части заработной платы. Кроме того, население страны стареет: становится все больше пенсионеров и все меньше работающих. Процесс старения населения воздействует на состав и структуру рабочей силы, структуру производства и потребления, но особенно на социальное обеспечение.
Из сложившейся ситуации в государственной системе пенсионного обеспечения возникает необходимость возрождения и развития дополнительного пенсионного обеспечения наряду с обязательным государственным.
Пенсионная реформа в России предусматривает создание системы пенсионного обеспечения, которая основана на многоступенчатом подходе к формированию пенсии. Первую ступень будут составлять базовые пенсии, вторую – трудовые, третью - негосударственные пенсии. При этом государство обеспечивает соблюдение установленных законодательством обязательных минимальных социальных гарантий, поощряет формирование дополнительных форм социального обеспечения. Следовательно, пенсионное содержание будет состоять из государственных и дополнительных, негосударственных поступлений, формируемых за счет реализации пенсионных программ предприятий, организаций, административно-территориальных образований, личного пенсионного страхования граждан, производящих накопление денежных средств в страховых компаниях или негосударственных пенсионных фондах. Намечен переход от распределительной системы пенсионного обеспечения к накопительной.
Система негосударственного пенсионного обеспечения включает в себя банки, страховые компании, пенсионные кассы предприятий и пенсионные фонды.
В реализации дополнительного пенсионного обеспечения возникают различные варианты. Первый из них – сам работник или его предприятие покупают для него пенсионный полис страховой компании, дающий право на пожизненную ренту. Второй – открытие персональных пенсионных счетов в коммерческих банках. Третье – участие в негосударственных пенсионных фондах. В ближайшее будущее в России не прогнозируется существенного роста масштабов открытия пенсионных счетов в банках и развития страхования дополнительных пенсий в страховых компаниях. Деятельность банка и страховой организации, как и любого коммерческого предприятия, подвержена риску. Кроме того, работодатели не заинтересованы вносить пенсионные взносы за своих работников в эти учреждения, так как принципы размещения этих средств не предусматривают связи будущей пенсии со стажем работы, заработка и другими условиями, которые хотел бы установить работодатель. Не предусматривается также и установление налоговых льгот для таких взносов.
Дополнительное пенсионное обеспечение может осуществляться путем создания предприятия за счет прибыли, остающейся после уплаты налогов, пенсионных фондов для увеличения пенсий работникам предприятий. Для работников предприятий такая форма пенсионного обеспечения является рисковой, особенно в условиях вероятности банкротства предприятия. Кроме того, следует иметь в виду. Что для таких фондов не предусматриваются льготы по налогообложению.
Один из основных элементов российской системы дополнительного пенсионного обеспечения являются негосударственные пенсионные фонды. Они представляют собой социально-финансовые институты, которые дают возможность гражданам самим позаботиться о своем будущем, не рассчитывая на поддержку государства. В этом заинтересованы государство, работодатели, работники, профсоюзы и предприниматели.
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда. Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает аккумулирование пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда и выплату негосударственных пенсий участникам фонда.
Работа негосударственных инвестиционных фондов строится на основании закона «О негосударственных пенсионных фондах» № 14-ФЗ от 10 января 2003года.
Негосударственный пенсионный фонд может быть создан как юридическими, так и физическими лицами. Учредители не имеют прав на переданное фонду имущество, которое является его собственностью. При этом, фонд отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Учредители, вкладчики и участники, а также государство не отвечают по обязательствам фонда, а фонд не отвечает по обязательствам его учредителей, вкладчиков, участников и государства. Характеристика НПФ приводится на рис.1.
Создание негосударственного пенсионного фонда должно быть узаконено актом государственной регистрации. После этого фонд приобретает права юридического лица. После завершения процедуры лицензирования, фонд получает право на осуществление деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению населения.