Активы и пассивы инвестиционного фонда
Активы:
Пассивы:
ценные бумаги;
накопленный
купонный доход;
денежные средства
в банковских вкладах;
основные средства;
права на объекты
недвижимости;
дебиторская
задолженность, платежи по которой
ожидаются в течении года
денежные средства.
целевые финансовые
поступления;
заемные средства;
расчеты с
кредиторами;
расчеты с по
диведентам;
доходы будущих
периодов;
прочие долгосрочные
и краткосрочные пассивы.
m
A ср. год. = (A-П)/4
1
A ср. год. – среднегодовая стоимость активов инвестиционного фонда, руб.
А – величина активов фонда на конец каждого квартала, руб.
П – величина пассивов фонда на конец каждого квартала, руб.
m – количество кварталов в отчетном году.
Рис. 3. Состав активов и пассивов инвестиционного фонда, используемых для расчета среднегодовой стоимости активов
Итоговая часть аудиторского заключения, справка о стоимости активов и пассивов фонда, а также отчет об оценке имущества фонда независимым оценщиком является обязательным приложением к годовой финансовой отчетности фонда. Для оценки и составления справки о стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда включаются:
ценные бумаги;
накопленный купонный доход;
денежные средства в банковских вкладах;
основные средства;
права на объекты недвижимости;
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года;
денежные средства.
Из стоимости активов фонда, принимаемых к расчету, исключается стоимость следующих видов пассивов:
целевые финансирования и поступления;
заемные средства;
расчеты с кредиторами;
расчеты по дивидендам;
доходы будущих периодов;
прочие долгосрочные и краткосрочные пассивы.
В состав оцениваемых активов и пассивов фонда не включаются:
суммы непокрытого убытка прошлых лет или отчетного года;
балансовая стоимость акций, выкупленных у акционеров, отражаемая в активе бухгалтерского баланса;
ценные бумаги, не имеющие рыночных котировок, объекты недвижимости, права на недвижимость, оценочная стоимость которых не была определена по результатам оценки независимым оценщиком фонда;
активы, приобретенные с нарушением требований законодательства.
В состав оцениваемых пассивов фонда не включаются оценочные резервы, резервы по сомнительным долгам и под обесценение вложений в ценные бумаги.
Состав и структура активов фонда определяется в соответствии с требованиями инвестиционной декларации инвестиционного фонда. Требования к составу и структуре активов фонда предъявляются с момента подачи документов на получение лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда. Нарушение требований, предъявляемых к структуре активов, обнаруженные в результате оценки активов фонда, должны быть устранены в течение 30 дней с момента проведения оценки.
Стоимость активов фонда оценивается на основании справки о стоимости активов пассивов инвестиционного фонда. Активы фонда могут включать только денежные средства (в том числе на банковских вкладах), недвижимое имущество и (или) права на недвижимое имущество, а также государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, ценные бумаги российских органов местного самоуправления, ценные бумаги иностранных государств, акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций, облигации российских акционерных обществ, акции российских открытых акционерных обществ. В состав активов инвестиционного фонда нельзя включать:
казначейские обязательства РФ и субъектов РФ;
акции российских инвестиционных фондов, закрытых акционерных обществ;
ценные бумаги, выпущенные управляющим фонда и его аффилированными лицами;
ценные бумаги, выпущенные аффилированными лицами инвестиционного фонда, а также специализированным депозитарием, регистратором, независимым оценщиком и аудитором этого фонда;
голосующие ценные бумаги одного эмитента, если после их приобретения фонд и его аффилированные лица и (или) управляющий фонда и его аффилированные лица будут владеть более 25% голосующих ценных бумаг одного эмитента;
производные ценные бумаги;
инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
векселя и депозитные сертификаты;
объекты недвижимости, отчуждение которых запрещено законодательством РФ.
Структура активов фонда должна соответствовать одновременно следующим требованиям:
балансовая стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, и остаточная стоимость объектов недвижимости, прав на недвижимое имущество, оценочная стоимость которых не была определена по результатам оценки независимого оценщика фонда, не может составлять более 50% стоимости активов фонда;
суммарная оценочная стоимость ценных бумаг, имеющих признаваемую котировку, и (или) денежные средства, включая денежные средства на банковских счетах и во вкладах, не может составлять менее 10% от стоимости активов фонда;
суммарная оценочная стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, и недвижимого имущества и (или) прав на недвижимое имущество, стоимость которых была определена по результатам оценки независимого оценщика фонда, а также приобретенных в период между оценками независимого оценщика фонда, не может превышать 90% от стоимости активов фонда;
оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента не может превышать 20% от стоимости активов фонда;
суммарная стоимость ценных бумаг иностранных государств не может составлять 20% и более стоимости активов фонда.
Установленный порядок расчета стоимости активов, оценки и составления отчетности о стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда создает основу для правомерного осуществления основных функций организации, связанных с привлечением денежных средств, получением дохода и надежностью вложений для инвесторов.