74. Прочие виды финансово-кредитных отношений: лизинг, определение и схема взаимодействия участников.

Лизинг – это предоставление банком или лизинговой компанией предприятию оборудования или помещений в долгосрочное пользование с правом последующего выкупа. Лизинг является одной из распространенных финансово-кредитных операций.

75.Виды лизинга

- Оперативный лизинг – практически не отличается по условиям от долгосрочной аренды–имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньше нормативного срока службы оборудования (обычно 2–6 лет), договор может быть расторгнут лизингополучателем в любое время, стоимость имущества не успевает возместиться лизингодателю в виде амортизационных платежей, выкуп имущества лизингополучателем не предусматривается, у лизингодателя возникает проблема реализации возвращенного имущества;

 Финансовый лизинг – существенно отличается от аренды имущества: срок лизинга соответствует сроку службы оборудования, вся стоимость оборудования возмещается лизингодателю в течение срока лизинга, финансовый лизинг предполагает выкуп лизингополучателем оборудования по остаточной стоимости либо бесплатную передачу полностью амортизированного имущества в собственность лизингополучателя, договор лизинга не может быть расторгнут до истечения срока;

 Возвратный лизинг – собственник оборудования или иного имущества продает свое имущество банку или лизинговой компании, а затем сам арендует у них свое имущество. Цель операции–получить денежные средства от продажи имущества и за счет них погасить свои долги. В целом сделку возвратного лизинга можно сравнить с выдачей кредита под залог. Только для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. К тому же за счет оптимизации налогообложения сделка возвратного лизинга может быть для клиента выгоднее, чем кредит.

76. Преимущества и недостатки лизинга в сравнении с кредитом.

• Лизинг существенно более дорогостоящая операция, чем кредит, хотя в определенной степени она более безопасна для лизингополучателя.

• У лизингополучателя возникает экономия по налоговым платежам. Весь лизинговый платеж включается в себестоимость продукции лизингополучателя, отсутствует налог на имущество, допускается ускоренная амортизация и.т.д. В некоторых случаях экономия по налоговым платежам может сделать лизинг более выгодной операцией, чем кредит.

• Лизинг не требует предоставления обеспечения и является более безопасной операцией, чем кредит. Переданное имущество остается в собственности лизингодателя, а значит, на него не может быть обращено никакое взыскание. Страхование имущества защищает лизингодателя от риска порчи или гибели имущества. Кредит же – рискованная операция, и в случае банкротства заемщика банк теряет выданные средства.

• Существенным недостатком лизинга, который ограничивает возможности его развития, является риск досрочного расторжения договора лизинга, в том числе в связи неплатежеспособностью лизингополучателя.

• Кроме того, существует риск задержки платежей лизингополучателем–поскольку лизингодатель должен из поступающих платежей рассчитываться по банковскому кредиту. Поэтому предоставляя кредит лизинговой компании, банк оценивает не только ее финансовое состояние, но и финансовое состояние лизингополучателя, поскольку именно за счет его регулярных и своевременных платежей будет идти гашение кредита.