- •Выбор источников финансирования на обновление основных средств
- •10 3
- •Лизингополучатель
- •9. Подписание лизингового договора между фирмой и клиентом.
- •10. Заключение страхового договора между поставщиком и страховой фирмой.
- •12. Поставка оборудования лизингополучателю, подписание акта приемки оборудования доверенными лицами.
- •Методика расчета общей суммы лизинговых платежей
9. Подписание лизингового договора между фирмой и клиентом.
10. Заключение страхового договора между поставщиком и страховой фирмой.
11. Оформление контракта на покупку и поставку между поставщиком оборудования и лизинговой фирмой (оплата производится в момент отгрузки имущества).
12. Поставка оборудования лизингополучателю, подписание акта приемки оборудования доверенными лицами.
Этап III– исполнение лизингового соглашения, включающее в себя следующее.
13. Выплата лизинговых платежей лизингополучателем и контроль представителями лизинговой фирмы за их поступлением, контроль за соблюдением условий эксплуатации оборудования в процессе его использования, а также финансового состояния лизингополучателя. Для этого клиент ежемесячно представляет в лизинговую компанию краткий отчёт установленной формы с наиболее важными финансовыми показателями деятельности предприятия, берёт на себя обязательство обеспечить возможность посещения сотрудниками компании территории предприятия, где расположен объект лизинга.[35,54-57] Все эти аспекты должны быть рассмотрены в лизинговом договоре, но существует и примерный договор, разработанный Минфином РФ и Минэкономики РФ, где указаны пункты, обязательные для включения в любой лизинговый договор.
Сравнительная характеристика способов финансирования приобретения основных средств.
|
|
Финансирование за счет собственных средств |
Финансирование за счет кредитов банка |
Лизинговое финансирование |
|
Права собственности
|
Полная собственность с даты приобретения |
Полная собственность с даты приобретения |
Право временного владения
|
|
С точки зрения кредитора 1. Риск не возврата инвестированных средств
|
Нет. Риск у собственника
|
Максимальный. Риск не возврата суммы кредита и процентов по кредиту. Наличие ликвидного обеспечения, покрывающего сумму кредита и процентов, а также издержки на взыскание обеспечения. |
Минимальный. Основные средства в собственности кредитора (лизингодателя). Есть только риск неплатежа лизинговых выплат.
|
|
2. Ухудшение состояния приобретенного имущества |
Нет. Риск у собственника
|
Нет. Риск у собственника |
Максимальный.
|
|
Обеспечение риска |
Нет. |
Наличие у заемщика ликвидного имущества (обеспечения), достаточного для быстрого покрытия невозврата суммы кредита, процентов по кредиту, издержек по взысканию обеспечения |
Наличие у лизингополучателя ликвидного имущества, эквивалентного размеру текущего платежа, а также для страхования риска ухудшения предмета лизинга. |
|
Наличие собственных средств для приобретения основных средств |
В полном объеме в размере стоимости основных средств. |
В размере обеспечения кредита банка (больше стоимости оборудования). |
В размере обеспечения лизингового платежа (меньше стоимости оборудования). |
|
Налоговые льготы |
Балансовая прибыль направленная на приобретение основных средств для расширения собственного производства налогом на прибыль не облагается. |
Нет. Проценты по кредиту уплачиваются за счет чистой прибыли. |
Лизинговые платежа в полном объеме включаются в себестоимость продукции. |
|
Возмещение НДС |
За счет НДС по приобретенным основным средствам пропорционально амортизации. |
За счет НДС по приобретенным основным средствам пропорционально амортизации. |
За счет НДС по лизинговым платежам. |
|
Затраты приобретателя основных средств из собственных средств (заемщика, лизингополучателя |
|
|
|
|
1. Разовые (пер- вичные затраты)
|
В размере стоимости основных средств. |
Нет. |
Нет. |
|
2. Текущие затраты: 2.1. Проценты по кредиту банка
|
Нет. |
Есть. Погашаются за счет чистой прибыли
|
Есть. Включаются в сумму лизинговых платежей, а через них – в себестоимость.
|
|
2.2. Погашение кредита банка (возмещение стоимости основных средств)
|
За счет амортизационных отчислений
|
За счет амортизационных отчислений или из балансовой прибыли до налогообложения.
|
За счет амортизационных отчислений. Включаются в сумму лизинговых платежей, а через них в – себестоимость.
|
|
Комиссия лизинговой компании |
Нет |
Нет |
Есть. Включаются в сумму лизинговых платежей, а через них–в себестоимость.
|
|
2.4. Налог на имущество |
Обычный |
Обычный |
Обычный. Может быть уменьшен за счет ускоренной амортизации. Включается в сумму лизинговых платежей, а через них – в себестоимость.
|
|
2.5. Налоги от выручки после реализации
|
Есть. Минимальная выручка должна быть эквивалентна сумме амортизационных отчислений плюс налоги от выручки. |
Есть. Минимальная выручка должна быть эквивалентна сумме, направленной на погашение кредита плюс сумма процентов по кредиту. |
Есть. Минимальная выручка должна быть эквивалентна сумме лизинговых платежей плюс налоги с оборота. |
|
Возможные дополнительные доходы (при наличии у заемщика) лизингополучателя свободных оборотных средств) |
Нет. |
Есть. Т.к. оборотные средства не “замораживаются” в основных средствах. Все платежи по кредиту на приобретение основных средств производятся за счет будущей выручки. |
Есть. Т.к. оборотные средства не “замораживаются” в основных средствах. Все лизинговые платежи производятся за счет будущей выручки. |