3. Аналіз ліквідності і платоспроможності тов «АгроСіч»
Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей балансу, що згруповані за ознакою ліквідності та статей пасиву, що згруповані за ознакою термінів погашення.
Аналіз ліквідності балансу може проводитись двома методами: коефіцієнтним та методом балансових пропорцій.
Для оцінки ліквідності використовуються такі коефіцієнти:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
(3.1)
Аналізують цей показник в динаміці та порівнюють з рекомендованим значенням. Коефіцієнт абсолютної ліквідності вважається достатнім, якщо він більше 0,2. Однак, слід зважати на те, що на величину цього показника значною мірою впливають випадкові фактори, пов’язані з рухом грошових коштів. Тому для більш достовірної оцінки коефіцієнта абсолютної ліквідності його слід аналізувати не рідше 1 разу на місяць.
Коефіцієнт поточної ліквідності:
(3.2)
Рекомендоване значення цього показника – 0,8. Аналізують цей показник в динаміці та порівнюють з рекомендованим значенням.
Аналіз ліквідності доповнюється аналізом платоспроможності, яка характеризує спроможність підприємства своєчасно та повністю виконати свої платіжні зобов’язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру, що мають певні терміни сплати.
Аналіз платоспроможності доцільно здійснювати як за поточний так і на прогнозований період.
Коефіцієнт платоспроможності розраховуються за формулою:
(3.3)
Цей коефіцієнт має бути не менше 2, щоб підприємство після повернення всіх боргів мало у своєму розпорядженні кошти для поточної діяльності.
Розраховуємо показники ліквідності для ТОВ „АгроСіч” і наведені результати відображаємо в таблицях:
Таблиця 3.1 – Аналіз показників ліквідності ТОВ „АгроСіч” за 2011-2013 рр..
|
Показник |
Реком. Знач. |
2011 р. |
2012 р. |
2013 р. |
Темп росту | ||
|
Поч. |
Кін. |
2012 р. |
2013 р. | ||||
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
≥0,2 |
0,01 |
0,014 |
0,021 |
0,017 |
150 |
80,95 |
|
Коефіцієнт поточної ліквідності |
≥0,8 |
0,98 |
0,92 |
1,25 |
0,93 |
135,87 |
101,09 |
|
Коефіцієнт платоспроможності |
≥2 |
2,26 |
2,35 |
3,31 |
2,38 |
140,85 |
101,28 |
В таблиці 3.1представлено аналіз ліквідності підприємства. Як бачимо коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2001, 2012 і 2013 рр. дорівнював 0,014, 0,021 та 0,017 відповідно, що є значно менше, ніж рекомендоване значення (0,2). Отриманий результат свідчить про поганий фінансовий стан підприємства, тому що результат коефіцієнтів абсолютної ліквідності значно менший за оптимальне значення.
Коефіцієнт поточної ліквідності збільшується у 2012 р. та 2013 р. порівняно з 2011 р. на 35,87 % та 1,09 % відповідно і становить: у 2011р. - 0,92, у 2012 – 1,25 та у 2013 – 0,93. Це є гарним результатом, адже значення коефіцієнта перевищують рекомендоване ( 0,8).
Коефіцієнт платоспроможності протягом останніх трьох років також є вищим норми: 2,35, 3,31 та 2,38 у 2011 -2013 рр. (норматив = 2). Це свідчить про присутність на підприємстві достатніх запасів грошових резервів.
Умови ліквідності балансу
|
Статті активу |
Умова ліквідності |
Статті пасиву |
|
Грошові кошти |
А1 ≥ П1 |
Кредиторська заборгованість |
|
Дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення |
А2 ≥ П2 |
Короткострокові кредити |
|
Матеріально-виробничі запаси |
А3 ≥ П3 |
Довгострокові кредити |
|
Необоротні активи |
А4 ≤ П4 |
Власний капітал |
Таблиця 3.2 – Умови ліквідності балансу ТОВ „АгроСіч” за 2011 рік (початок року)
|
Статті активу |
Умова ліквідності |
Статті пасиву |
|
56 |
А1 < П1 |
5112 |
|
5088 |
А2 ≥ П2 |
100 |
|
2978 |
А3 < П3 |
4524 |
|
4132 |
А4 < П4 |
5312 |
Таблиця 3.3 – Умови ліквідності балансу ТОВ „АгроСіч” за 2011 р. (кінець року)
|
Статті активу |
Умова ліквідності |
Статті пасиву |
|
72 |
А1 < П1 |
5012 |
|
4594 |
А2 < П2 |
70 |
|
3660 |
А3 ≥ П3 |
3722 |
|
3216 |
А4 < П4 |
5328 |
Таблиця 3.4 – Умови ліквідності балансу ТОВ „АгроСіч” за 2012 р.
|
Статті активу |
Умова ліквідності |
Статті пасиву |
|
80 |
А1 < П1 |
3746 |
|
4714 |
А2 ≥ П2 |
76 |
|
3916 |
А3 < П3 |
3982 |
|
3460 |
А4 < П4 |
7310 |
Таблиця 3.5 – Умови ліквідності балансу ТОВ «АгроСіч» за 2013 р.
|
Статті активу |
Умова ліквідності |
Статті пасиву |
|
104 |
А1 < П1 |
5914 |
|
5474 |
А2 ≥ П2 |
84 |
|
4360 |
А3 ≥ П3 |
3820 |
|
3554 |
А4 < П4 |
6950 |
Проаналізувавши ліквідність балансу, можна сказати, що протягом 3-х років баланс є неліквідним. Адже у 2011, 2012 рр. виконувалась тільки одна рівність: дебіторська заборгованість > короткострокові кредити. Ситуація покращилась у 2013 році, коли стала виконуватись ще одна рівність: матеріально-виробничі запаси > довгострокові кредити.