2171
.pdfТаблица 5 – Исходные данные для оценки эффективности использования опциона
|
Сумма |
|
|
|
|
|
Возможная |
|
|
предполагаемого |
|
|
Параметры опциона |
|
ситуация |
||
Вариант |
платежа |
Срок |
|
|
|
|
на рынке |
|
хозяйствующего |
платежа |
Сумма, |
Срок |
Курс, |
Премия, |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
субъекта, долл. |
|
долл. |
испол- |
руб. |
руб. |
А |
Б |
|
США |
|
США |
нения |
за 1 долл. |
за 1 долл. |
|
|
1 |
100000 |
через 3 мес. |
100000 |
3 мес. |
32,18 |
0,93 |
32,50 |
32,11 |
2 |
13000 |
через 2 мес. |
13000 |
2 мес. |
32,50 |
0,85 |
32,64 |
31,49 |
3 |
42000 |
через 1 мес. |
42000 |
1 мес. |
32,64 |
0,97 |
32,59 |
32,68 |
4 |
38000 |
через 4 мес. |
38000 |
4 мес. |
32,59 |
0,89 |
32,50 |
32,64 |
5 |
23000 |
через 5 мес. |
23000 |
5 мес. |
32,11 |
0,92 |
31,87 |
32,50 |
6 |
52000 |
через 4 мес. |
52000 |
4 мес. |
31,87 |
0,95 |
31,49 |
32,18 |
7 |
18000 |
через 3 мес. |
18000 |
3 мес. |
32,22 |
0,88 |
32,64 |
31,49 |
8 |
47000 |
через 2 мес. |
47000 |
2 мес. |
31,49 |
0,94 |
32,11 |
30,86 |
Таблица 6 – Исходные данные для оценки эффективности использования форвардного контракта
|
Сумма |
|
|
|
|
Возможная |
|
|
предполагаемого |
Срок |
Параметры форвардного контракта |
ситуация |
|||
Вариант |
платежа |
|
|
|
на рынке |
||
платежа |
|
|
|
||||
|
хозяйствующего |
Сумма, |
Срок |
Курс, |
А |
Б |
|
|
|
||||||
|
субъекта, евро |
|
евро |
исполнения |
руб. за 1 евро |
||
|
|
|
|
||||
1 |
150000 |
через 3 мес. |
150000 |
3 мес. |
43,26 |
43,37 |
42,91 |
2 |
19500 |
через 2 мес. |
19500 |
2 мес. |
43,37 |
43,26 |
43,44 |
3 |
63000 |
через 1 мес. |
63000 |
1 мес. |
43,46 |
43,44 |
43,64 |
4 |
57000 |
через 4 мес. |
57000 |
4 мес. |
43,15 |
43,44 |
42,91 |
5 |
34500 |
через 5 мес. |
34500 |
5 мес. |
43,44 |
43,15 |
43,46 |
6 |
78000 |
через 4 мес. |
78000 |
4 мес. |
43,40 |
42,91 |
43,64 |
7 |
27000 |
через 3 мес. |
27000 |
3 мес. |
43,22 |
43,45 |
42,25 |
8 |
70500 |
через 2 мес. |
70500 |
2 мес. |
42,91 |
42,25 |
43,15 |
Таблица 7 – Исходные данные для расчета арбитражной прибыли (убытка) предпринимателя
Наименование |
|
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
Вариант 4 |
Вариант 5 |
Вариант 6 |
Вариант 7 |
Вариант |
|||
показателей |
|
|
8 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1 |
Сумма |
|
депозита, |
20000 |
25000 |
30000 |
50000 |
45000 |
35000 |
60000 |
70000 |
|
Альтернатива |
долл. |
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Срок депозита, мес. |
6 |
6 |
5 |
8 |
6 |
4 |
9 |
10 |
|||
|
Годовая |
ставка про- |
5,25 |
5,20 |
6,00 |
7,45 |
6,40 |
5,50 |
8,70 |
10,5 |
||
|
центов, % |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Сумма |
до |
момента |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
открытия |
депозита, |
20000 |
25000 |
30000 |
50000 |
45000 |
35000 |
60000 |
70000 |
||
|
долл. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кросс-курс на мо- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2 |
мент открытия депо- |
1,3789 |
1,3478 |
1,3436 |
1,3522 |
1,3207 |
1,3342 |
1,3507 |
1,3673 |
|||
зита, евро/долл. |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Альтернатива |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Срок депозита в ев- |
6 |
6 |
5 |
8 |
6 |
4 |
9 |
10 |
||||
|
||||||||||||
|
ро, месс. |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Годовая |
процентная |
6,10 |
5,20 |
6,70 |
8,70 |
7,45 |
6,30 |
9,00 |
10,50 |
||
|
ставка по депозиту в |
|||||||||||
|
евро, % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кросс-курс в момент |
1,3478 |
1,3789 |
1,3522 |
1,3207 |
1,3507 |
1,3478 |
1,3436 |
1,3507 |
|||
|
исполнения |
депози- |
||||||||||
|
та, евро/долл. |
|
|
|
|
|
|
|
|
ЗАДАНИЕ 3. ОЦЕНКА РИСКОВ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ
На основе котировок обыкновенных акций на ММВБ, применив статистический метод анализа сделать вывод о целесообразности вложения капитала по данным направлениям. Минимальное количество случаев наблюдения 10. Колеблемость акций эмитентов анализируется за одинаковые периоды времени (день, неделя, месяц, год).
Первый вариант анализирует колеблемость акций ОАО žГазпром¤ и ОАО žРоснефть¤, второй – ОАО žРосбанк¤ и ОАО žМостотрест¤, третий – ОАО žАвтоваз¤ и ОАО žСургутнефтегаз¤, четвертый – ОАО ГМК žНорильский никель¤ и ОАО žМосковский НПЗ¤, пятый – ОАО žЛукойл¤ и ОАО žКалина¤, шестой – ОАО žРостелеком¤ и ОАО žМобильные ТелеСистемы¤, седьмой – ОАО žРаспадская¤ и ОАО žЧелябинский трубопрокатный завод¤, восьмой – ОАО žЗолото Якутии¤ и ОАО žНоваТЭК¤.
ЗАДАНИЕ 4. ОСНОВЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ
Построить интервальный žсвечной¤ график биржевых котировок акций эмитента в соответствии с выбранным вариантом (таблица 8). Интервалом может быть день, неделя, месяц, квартал, год. Минимальное количество анализируемых интервалов – 30. Выбор интервала зависит от наличия исходных данных у студента. При выполнении задания рекомендуется изучить теоретические аспекты технического анализа, динамику курсовой стоимости ценных бумаг за анализируемый период. На графике:
1)построить линию тренда, определив ее тип: восходящий тренд (ascending trend); нисходящий тренд (descending trend);
2)отметить линии сопротивления (Resistance) и линии поддержки (Support), торговый диапазон (Trading range);
3)провести коррекцию тренда (trend correction);
4)рассчитать простое скользящее среднее (Simple Moving Average);
5)сделать выводы.
Таблица 8 – Эмитенты ценных бумаг
Вариант |
Эмитент |
Тикер |
1 |
ОАО žГазпром¤ |
GAZP |
2 |
ОАО žНоваТЭК¤ |
NOTK |
3 |
ОАО žЛукойл¤ |
LKOH |
4 |
ОАО žРосбанк¤ |
ROSB |
5 |
ОАО žЗолото Якутии¤ |
ZOYA |
6 |
ОАО žРаспадская¤ |
RASP |
7 |
ОАО žАвтоваз¤ |
AVAZ |
8 |
ОАО žРоснефть¤ |
ROSN |