диплом. 3 глава

3 Отчетность предприятия о движении денежных средств, ее составление, аудит и анализ

3.1 Анализ структуры денежных средств

Денежные средства предприятия складываются из денежных средств, находящихся в кассе, на расчетном счете, аккредитивов, на валютном счете, переводах в пути и прочих специальных счетов. Рассмотрим структуру денежных средств в таблице 11.

Из таблицы 11 следует, что денежные средства предприятия в 2013 году увеличились на 473 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом, и на 267 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Из этого денежные средства, находящиеся в кассе организации в 2013 году уменьшились на 30,71% в отличии от 2011 года, и на 5,71% по сравнению с 2012 годом. Денежные средства на расчетных счетах в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличились на 105,71%, а по сравнению с 2011 годом денежные средства увеличились на 130,71%.

Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства, уменьшение дебиторской задолженности, наращивание собственного капитала, реализация произведенной продукции.

3.2 Анализ движения денежных средств

В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Анализ движения денежных средств представлен в таблице 12.

Таблица 11 – Структура денежных средств, тыс. руб.

Показатели	Год						Отклонения
	2011		2012		2013		2012-2011		2013-2012		2013-2011
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	2	3	4	5	6	7	5	6	7
Денежные средства, всего	272	100	66	100	539	100	-206	100	473	100	267	100
в том числе: -касса организации;	86	31,62	31	46,97	4	0,74	-55	26,7	-27	5,71	-82	30,71
-операционная касса;	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-расчетные счета;	186	68,38	35	53,03	535	99,26	-151	73,3	500	105,71	349	130,71
-валютные счета;	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-аккредитивы;	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-чековые книжки;	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-прочие специальные счета;	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-переводы в пути.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Коэффициент оборачиваемости денежных средств, Коб, показывает интенсивность использования денежных средств предприятия и показывает число оборотов за отчетный период. Расчет коэффициента оборачиваемости денежных средств определяется по формуле (1)

Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств, П_одс, показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия, и рассчитывается по следующей формуле (2)

Таблица 12 – Анализ движения денежных средств

Показатели	2011	2012	2013	Отклонения (+,-)
				2012-2011	2013-2012	2013-2011
1	2	3	4	5	6	7
Объем реализованной продукции, тыс. руб.	1010789	1240808	1407033	230019	166225	396244
Средние остатки денежных средств, тыс. руб.	172,5	169	302,5	-3,5	133,5	130
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, тыс. руб.	5859,65	7342,06	4651,35	1482,41	-2690,71	-1208,3
Период оборота денежных средств, дни	0,06	0,05	0,08	-0,01	0,03	0,02

Из таблицы 12, видно, что объем реализованной продукции в период с 2011 по 2013 год увеличился на 396244 тыс. руб. Средние остатки денежных средств в 2011-2013 годы увеличились на 130 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает интенсивность использования денежных средств предприятия. Из расчета данного коэффициента следует, что в 2012 году коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 1482,41 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом, при одновременном уменьшении периода оборота на 0,01 дней. В 2013 году данный показатель уменьшился на 2690,72 тыс.руб. по сравнению 2012 годом, из-за чего увеличился период оборота денежных средств на 0,03 дней. В целом, за период с 2011 по 2013 год коэффициент оборачиваемости денежных средств снизился на 1208,3 тыс.руб., а период оборота денежных средств увеличился на 0,02 дней.

Уменьшение значения коэффициента оборачиваемости денежных средств и увеличение периода оборота денежных средств говорит о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия.

3. Анализ эффективности использования денежных средств

Анализ эффективности использования денежных средств представлен в таблице 13. Расчет эффективности использования денежных средств производится по следующим формулам:

Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года. Коэффициент текущей ликвидности, Ктл, показывает способность предприятия погашать текущие пассивы, Пт, за счет оборотных активов, ОА. Если значение коэффициента меньше 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия. Нормальный показатель коэффициента ликвидности - выше 1,5. Для расчета коэффициента действует следующая формула (3)

Абсолютная ликвидность - отношение суммы имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств, ДС, и краткосрочных финансовых вложений, КВ, к текущим пассивам, Пт. Чтобы определить коэффициент абсолютной ликвидности, Кал, применяется формула (4)

Одним из важных показателей определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансовых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока, Кдчдп, который рассчитывается по формуле (5)

Для расчета коэффициент эффективности денежных потоков, Кэдп, используется формула (6)

Коэффициент рентабельности денежного потока, R, рассчитывается по формуле (7)

Коэффициент платежеспособности, Кпл, дает возможность определить, сможет ли организация обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период, этот коэффициент должен быть больше 1, и определяется по формуле (8)

Таблица 13 – Анализ эффективности использования денежных

средств, тыс. руб.

Показатели	2011	2012	2013	Отклонения (+,-)
				2013-2012	2013-2011
1	2	3	4	5	6
Коэффициент текущей ликвидности	1,3	0,55	0,95	-0,35	0,4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,005	0,0003	0,002	0,002	-0,003
Коэффициент достаточности чистого денежного потока	0,0002	-0,0001	0,0001	-0,0002	-0,0001
Коэффициент эффективности денежного потока	-0,00008	0,00004	-0,0001	-0,00014	-0,00002
Коэффициент рентабельности денежного потока	0,04	0,0002	0,003	0,003	-0,04
Коэффициент платежеспособности	1,0001	1	1,0001	0,0001	-

Из данных таблицы 13 следует, что коэффициент текущей ликвидности в 2011 году составлял 1,3 пункта, что являлось положительным фактором, так как это говорило о финансовой стабильности предприятия. Однако, в 2012 году данный коэффициент снизился до 0,55. Это значит, что предприятие не способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных активов и свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия. В 2013 году коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,4 пункта по сравнению с 2011 годом и составил 0,95, что говорит о возможности предприятия улучшить свое финансовое состояние.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году составлял 0,005 пункта, в 2012 году он составлял 0,0003 пункта. В 2013 году по сравнению с 2011 годом коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,003 пункта и составил 0,002. На протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному ограничению (>1), это свидетельствует о том, что предприятие не способно погасить имеющуюся краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Коэффициент достаточности чистого денежного потока в 2013 году снизился на 0,0001 пункта по сравнению с 2011 годом и не соответствуют нормативному ограничению (>1). Это говорит о том, что у предприятия недостаточно чистого денежного потока для погашения первостепенных обязательств.

Коэффициент эффективности денежного потока в 2012 году уменьшается на 0,00014 пункта и составляет 0,00004 пункта в отличие от 2011 года. В 2013 году по сравнению с 2013 годом коэффициент уменьшается на 0,00002 пункта и составляет минус 0,0001 пункт.

Коэффициент рентабельности денежного потока в период с 2011 года по 2013 год уменьшился на 0,04 пункта, что говорит о снижении эффективного управления денежными средствами на предприятии.

Коэффициент платежеспособности в течении исследуемого периода соответствует нормативному ограничению и в 2013 году составляет 1,0001 пункт. Следовательно, организация в состоянии немедленно погасить свои краткосрочные обязательства.

На протяжении всего анализируемого периода почти все показатели эффективности использования денежных средств не соответствуют нормативным ограничениям, что является неблагоприятной тенденцией и говорит о том, что предприятие нерационально использует свои денежные средства.

Выводы и мероприятия

Из данных проведенного анализа следует, что темп роста товарной продукции в 2013 году составил 140%. Данное увеличение повлияло на увеличении объема реализованной продукции, темп роста которой составил 139%. Реализованная продукция меньше товарной продукции на ту часть, которая осталась на складах.

Среднегодовая выработка промышленно-производственного персонала в 2013 году увеличилась на 967 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом, что говорит об увеличении эффективности использования трудовых ресурсов, увеличении производительности труда и эффективности управления на предприятии ОАО «КДВ Кемерово».

Материальные затраты составляю большую часть в структуре затрат по элементам, это значит, что производство является материалоемким. Темп роста себестоимости товарной продукции в 2013 году составил 151,35%. Причиной данного увеличения является увеличение материальных затрат. Из-за роста себестоимости уменьшается чистая прибыль предприятия, которая в 2013 году снизилась на 64158 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом.

Темп роста фондоотдачи составил 130,71%, что свидетельствует о повышении уровня эффективности использования основных производственных фондов, то есть на каждый рубль произведенной продукции предприятие привлекает меньше основных средств, но получает больше прибыли.

Денежные средства предприятия в 2013 году на 267 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства, уменьшение дебиторской задолженности, наращивание собственного капитала, реализация произведенной продукции.

В 2013 году коэффициент оборачиваемости денежных средств снизился на 1208,3 тыс.руб., а период оборота денежных средств увеличился на 0,02 дней. Уменьшение значения коэффициента оборачиваемости денежных средств и увеличение периода оборота денежных средств говорит о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности в 2013 составил 0,95 пункта, это значит, что предприятие не способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных активов, но имеет возможность улучшить свое финансовое состояние. Коэффициент абсолютной ликвидности, на протяжении всего анализируемого периода, не соответствует нормативному ограничению (>1), это свидетельствует о том, что предприятие не способно погасить имеющуюся краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Коэффициент достаточности чистого денежного потока также не соответствуют нормативному ограничению (>1). Это говорит о том, что у предприятия недостаточно чистого денежного потока для погашения первостепенных обязательств. Уменьшение коэффициент рентабельности денежного потока, говорит о снижении эффективного управления денежными средствами на предприятии.

На протяжении всего анализируемого периода все показатели эффективности использования денежных средств не соответствуют нормативным ограничениям, что является неблагоприятной тенденцией и говорит о том, что предприятие нерационально использует свои денежные средства. Предприятию необходимо разработать мероприятия по оптимизации денежных потоков предприятия, например:

- выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость фирмы от внешних источников привлечения денежных средств;

- обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных финансовых потоков во времени и по объемам;

- обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия;

- повышение суммы и качества чистого денежного потока.

Рост объема положительного денежного потока может быть достигнут:

- путем продажи части финансовых инструментов инвестирования;

- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств;

- использования предоплаты за всю или большую часть продукции, которая имеет повышенный спрос;

- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям продукции;

- увеличения размеров ценовых скидок при реализации продукции, которая не имеет высокого спроса;

- индивидуальной работы с каждым дебитором с целью ускорения поступления средств;

- использования краткосрочных финансовых кредитов и ссуд.

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;

- отказа от финансового инвестирования;

- снижения суммы постоянных издержек предприятия.