ДКБ Сафиуллин — копия / Функции Центральных Банков (зарубежный опыт) / Анализ мировой банковской системы в условиях глобальных финансовых дисбалансов

Мироваявалютно-кредитнаясистемавнастоя- щеевремянаходитсявусловияхнеопределенности. Крупнейшие банковские структуры и финансовые институты стремятся подстроиться под меняющуюсяситуациювмеждународнойэкономике,однако большинство из них постепенно теряют устойчивость и претерпевают кризис ликвидности своих активов. Нарастающие дисбалансы во всем мире обусловливают совместную борьбу с волатильными процессами в глобальной банковской системе не только отдельными финансовыми группами, но и целыми странами, а также экономико-политичес- кими группировками. Проводится анализ состояния и динамики ведущих банков мира, сделаны выводы с представлением прогноза на среднесрочную перспективу развития американских, европейских и азиатских финансовых групп.

Ключевые слова: мировой финансовый кризис, транснациональные банки, мировая банковская система,еврозона,рейтингбанков,Федеральнаярезервная система, Европейский центральный банк.

А. В. ИШХАНОВ, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры мировой экономики и менеджмента

E-mail: aviavi@mail. ru

Т. С. МАЛАХОВА, кандидат экономических наук, преподаватель кафедры мировой экономики и менеджмента

E-mail: travel23@bk. ru

В. С. МАЛАХОВ, аспирант кафедры мировой экономики и менеджмента

E-mail: travel1988@bk. ru

Кубанский государственный университет

Современное состояние международной банковской системы оценивается мировым экономическимсообществомкакнестабильное.Глобальный финансовыйкризиспородилразбалансированность валютно-кредитного сектора практически во всех ведущих экономиках [3]. В США, например, это выразилось в национализации страхового гиганта

AIG, ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, а также в банкротстве крупнейших системо-

образующих банков Bear Stears и Lahman Brothers [5]. В европейских странах, входящих в зону евро, наблюдается преддефолтное состояние. Если долговой кризис ЕС усугубится и распространится за пределы Греции, Ирландии, Исландии, Испании, ИталиииПортугалии,топоследствиядлямировой экономики могут стать непредсказуемыми. Современные валютно-банковские дисбалансы носят системный характер и распространяются на все экономики мира [1].

Крупнейшие банковские структуры мира по суммарнымактивамза2012 г.представленывтабл.1. Лидером по данному рейтингу является Deutsche Bank.Так,в2011 г.суммарныеактивыбанкасостав-

ляли 2 802,71 млрд долл., а в 2012 г. − 2 805,50 млрд долл.DeutscheBankскаждымгодомукрепляетсвои позиции в валютно-финансовой сфере, несмотря на кризисеврозоны.В2010 г.полноправнымлидеромпо суммарным активам считался BNPParibas (2 674,60 млрд долл.), а в 2012 г. он опустился на 5-е место. Нестабильна и ситуация банковских структур Великобритании.ЕслиHSBCHoldingsещеудерживает свою позицию в рейтинге, то Barclays PLC, Royal BankofScotlandGroupопустилисьзапоследнийгод до 7-го и 9-го места соответственно.

Достаточноувереннонамеждународномрынке ведут себя азиатские банки (рис. 1).

В 2010 г. суммарные активы Mitsubishi UFJ Financial Group составляли 2 158,5 млрд долл., а в

2012 г. −2 641,22 млрд долл. По сравнению с 2010 г. банк увеличил их на 483 млрд долл., или на 22,4 %.

Сильной стороной Mitsubishi UFJ Financial Group

является значительная среди японских банковских структур зарубежная сеть филиалов и представительств, а также наиболее диверсифицированная в мире финансовая группа [6]. В 2010 г. банк занимал 7-е место в рейтинге по суммарным активам, а за

последние два года утвердился на 2-й позиции, опередив крупные банковские структуры: HSBC Holdings, Industrial and Commercial Bank of China, BNP Paribas, Credit Agricole Group, Barclays PLC.

ЧтокасаетсяMizuhoFinancialGroup,тоданнаябанковскаягруппабылаоснованаврезультатеслияния

Dai-IchiKangyoBank,FujiBank(Fuji),IndustrialBank of Japan (IBJ), и в настоящее время является второй в банковском секторе Японии после Mitsubishi UFJ Financial Group с суммарными активами 1 995,57

млрд долл. За анализируемый период (с 2010 по 2012 г.) банковская структура увеличила данный показатель на 288 млрд долл., или на 16,7 %. Третья банковская структура Японии, которая входит в Топ-20−SumitomoMitsuiFinancialGroup(является крупнейшим банком в Японии наряду с Mitsubishi UFJ Financial Group и Mizuho Financial Group).

Помимо перечисленных банковских структур, функционирующих в Японии, необходимо сделать акцентнаJapanPostBank.Попрогнозамэкономических аналитиков, в ближайшей перспективе он может статькрупнейшимвмиресберегательнымбанком,что подтверждают основные экономические показатели, представленные в табл. 2. К концу 2017 г. японское правительство планирует полностью передать Japan Post Bank и страховое подразделение Japan Post в частный сектор и вывести их акции на биржу.

3

2,5

2

1,5

1

0,5

0

Таблица 2

Основные балансовые показатели

Japan Post Bank в 2012 г.

Источник:авторскаяразработканаоснованиигодовогоотчета банка [13].

В целом банковская система Японии движется по пути формирования конкурентоспособного на международном рынке кредитного сектора, который является серьезным соперником для США и Западной Европы. Несмотря на положительную динамикуувеличениясуммарныхактивовведущих японских банков за анализируемый период, 2012 г. был отмечен небольшим снижением данного пока-

зателя. Так, авуары Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Groupснизилисьпосравнениюс2011 г.на3,8,5,2и 4,6 %соответственно.Наотрицательнуюдинамику повлияли длинный экономический спад и дефляция, последствия мирового валютно-финансового кризиса,увеличение бюджетного дефицитаи государственного долга.

Следующиепредставителиазиатскогорегиона− это банки Китая, которые можно разделить на несколькоосновныхгрупп:целевогогосударственного

финансирования,государственные коммерческие («большая четверка»), акционерные коммерческие, городские коммерческие и прочие финансовые учреждения. «Большая четверка» государственных банковских структур − Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, Bank of China, Agricultural Bank of China − сосредоточили более половины всех активов китай- скойвалютно-кредитнойсисте- мы.Такжеонивходятврейтинг крупнейшихбанковскихструктур в 2012 г. Динамика банков Китая по суммарным активам за 2009−2012 гг. представлена на рис. 2.

«Большаячетверка»показываетположительный трендпоисследуемомупоказателюванализируемом периоде и продолжает интернационализироваться в мировую банковскую систему, применяя экспанси-

онистскую стратегию [2]. Industrial and Commercial BankofChina(ICBC)являетсякрупнейшейбанковскойструктуройстраныпоразмеруактивов(2607,75 млрд долл. в 2012 г.). По сравнению с 2010 г. ICBC увеличил авуары на 567 млрд долл. и утвердил свои позицииначетвертомместеврейтингекрупнейших банков мира (см. табл. 1). Industrial and Commercial Bank of China также является одним из лидеров в мире по рыночной капитализации (241 млрд долл. в 2012 г.). Следующим представителем банковской индустрии Китая является China Construction Bank. С 2010 по 2012 г. он увеличил суммарные активы на 464млрддолл.,илина29,3 %соответственно.Помимо крупных суммарных активов, China Construction Bank имеет зарубежные филиалы в Гонконге, Сингапуре, Франкфурте, Йоханнесбурге, Токио, Сеуле, СиднееиМоскве.Посостояниюнасередину2012 г. рыночная капитализация данной банковской структуры достигла 196 млрд долл.

Что касается Bank of China, то он с каждым годомусиливаетсвоипозициивмировойфинансовой системе.Суммарныеактивыбанкас2009по2012 г. увеличилисьна59,84 %.Прибыльбанковскойструктуры также с каждых годом повышается (рис. 3) Если в 2007 г. данный показатель составлял 9,877 млрд долл, то в 2011 г. − 39,747 млрд долл.

инвестициивСША,ЗападнуюЕвропу,Австралию, Африку. Среди крупнейших банковских структур мирапосуммарнымактивампрактическиполовину составляют азиатские представители (см. табл. 1). Это достаточно серьезный задел для проведения экспансионистскойвалютно-финансовойполитики во всем мире.

Состояние американских и европейских банковских структур в настоящее время оценивается ведущими экономическими аналитиками как нестабильное [4]. Банки США и Западной Европы находятся в «зоне риска», поскольку волатильность мировых валютных единиц (доллара и евро) продолжает усиливаться, а их будущее становится непредсказуемым [6]. Несмотря на положительную динамику ведущих американских банковских структур по суммарным активам, финансовый сектор США находится в кризисной ситуации [1]. Ранжированиеамериканскихбанковпоуказанному показателю представлено в табл. 3.

ДеловоеизданиеGlobalFinanceпровелоанализ 500 представителей банковского сектора по всему мирусучетомрекомендацийрейтинговыхагентств

Moody, s, Standard and Poor, s и Fitch по различным показателям и выявило надежные банки в 2012 г. (табл. 4).

На протяжении почти трех лет японская банковская структура Shizuoka Bank остается самой надежной в мире. А среди первой шестерки нет ни одногоевропейскогоиамериканскогобанка.Только однабанковскаяструктураСША(BankofNewYork Mellon) вошла в первую двадцатку по показателю «Надежность».

КрупнейшиебанковскиеструктурыЕвропыпо суммарнымактивамза2012 г.представленывтабл.5. ВедущаяэкономикаЕвропы−немецкая−представлена лидером европейской банковской системы − Deutsche Bank. Ключевые места занимают банки Великобритании и Франции [6].

Несмотряна«видимую»положительнуюдинамикуростасуммарныхактивовмногихевропейских и американских банковских структур (см. табл. 1), международное агентство Moody, s во второй половине 2012 г. понизило рейтинги 15 банкам, осуществляющим операции с высокорисковыми ценными бумагами, в том числе Citigroup, HSBC, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Credit Suisse.

Если обратиться к табл. 1 и 4, то можно отметить, что банковские группы, которым Moody, s понизилрейтинговуюоценку,являютсякрупнейшими в мире по суммарным активам, а также занимают

Источник: [11].

Таблица 5

Крупнейшие европейские банковские структуры в 2012 г.

Источник: авторская разработка на основании материалов

[17].

лидирующиепозициипонекоторымдругимпоказателям.Однакобольшинствоизнихнепопаливсписок Топ-20 по критерию «Надежность» (табл. 4). А рейтинг швейцарского банка Credit Suisse оказался сниженным сразу на 3 ступени. Центральный банк Швейцарии официально заявил, что Credit Suisse обладает слишком низким запасом собственного капитала [18]. В III квартале 2012 г. Moody, s до-

Источник: авторская разработка на основании материалов

[18].

полнительнопонизилопрогнозныйрейтингбанков многих европейских стран, в том числе Германии, Австрии, Дании, Швеции и Финляндии (табл. 6).

Кредитные оценки финансовых групп Греции, ИспаниииИталиинеоднократнопонижалисьбольшинством рейтинговых агентств. Причиной таких решений стало ухудшение состояния финансовобанковской системы еврозоны. Так, из 14 крупней- шихбанковИспаниисемьнепрошлистресс-тестов, в частности крупнейший из них − Bankia. Среди испанских банковских структур, успешно «сдавших экзамен» на стрессоустойчивость, оказались

Santander и BBVA.

Выводы:

1)мировая банковская система в нынешних условиях претерпевает структурные изменения. На лидирующие позиции стали выходить азиатскиебанки,вытеснивнавторойпланмногих европейских и американских конкурентов. Это связано непосредственно с турбулентным состоянием доллара и евро в условиях кризиса мировой финансовой системы;

2)в нынешней ситуации роль доллара как одной из мировых валют сохраняется несмотря на недоверие со стороны многих стран, к тому же пока отсутствует альтернатива доллару США как ведущей мировой валюты [4]. Что касается европейской валюты (евро), то здесь присутствуют совершенно иные факторы, способству-

ющиенестабильномусостояниювсейеврозоны. В условиях современного мирового кризиса экономический спад, обострение долговой проблемы выявили зоны риска в слабых звеньях европейского Экономического и валютного союза. Следствием этого стало усиление неста- бильностиевровмировойвалютно-финансовой системе. Китайская валюта (юань) при сохранениибыстрогоэкономическогоростаиусилении интернационализации Китая в мировую финансовую систему может приобрести функции региональной валюты и в последующем стать одной из ключевых международных валют;

3)проблема, с которой столкнулась вся мировая экономика, а именно: структурный кризис валютно-банковской системы так и не решен. Международные институциональные структуры стремятся стабилизировать ситуацию, однако их действия носят хаотичный и противоречивый характер.

Список литературы

1.Ишханов А. В., Долгов А. П. Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов // Финансы и кредит. 2009. № 13. С. 14−18.

2.ИшхановА. В.,МалаховаТ. С.,ШиринянС. А.

Интернационализация крупнейших банковских структур в процессе глобализации финансового сектора // Финансы и кредит. 2011. № 34.

3.ИшхановА. В.,МалаховаТ. С.,ШиринянС. А.

Транснационализационныепроцессывбанковской сфере // Финансы и кредит. 2011. № 13.

4.ЛинкевичЕ. Ф.,МалаховаТ. С.Реорганизация мировой валютной системы: косметические изме-

нения или глобальный передел // Теория и практика модернизации России: материалы международной научно-практической конференции. Сочи, 2011 г.

5.Малахова Т. С., Малахов В. С. Интернационализационные процессы в банковской системе Китая//Горизонтынауки(научно-информационный журнал аспирантов и молодых ученый РГТЭУ). 2010. № 2 (4).

6.МалаховаТ. С.,МалаховВ. С.,БражниковаЕ. Н.

Кризис зоны евро: миф или реальность? // Экономика:теорияипрактика.Международныйнаучный журнал. Краснодар, 2011 г.

7.AgriculturalBankofChina.URL:http://www. abchina. com/en/default. htm.

8.Bank of China. URL: http://www. boc. cn/en.

9.Bloomberg. URL: http://www.bloomberg.

com.

10.China Construction Bank. URL: http://www. ccb. com. sg.

11.Global Finance. URL: http://www. gfmag.

com.

12.Industrial&CommercialBankofChina.URL: http://www. icbc. com.

13.Japan Post Bank. URL: http:www. jp-bank. japanpost. jp.

14.Mitsubishi UFJ Financial Group. URL: http:// www. mufg. jp.

15.Mizuho Financial Group. URL: http://www. mizuho-fg. co. jp.

16.Sumitomo Mitsui Financial Group. URL: http://www. smfg. co. jp.

17.The banker. URL: http://www.thebanker.

com.

18.URL: http://izvestia. ru/news/528254.